Блог им. Albus

Ставка снижена до рекорда. Россия стремится в элиту мировых экономик.

Чем ниже в стране ставки по кредитам, тем лучше. Современный мир живёт и развивается на заёмные деньги. Чем меньше процентов при этом приходится платить, тем легче предпринимателю дышать, тем быстрее растёт экономика.
Ставка снижена до рекорда. Россия стремится в элиту мировых экономик.
В пятницу Центробанк России в очередной раз снизил ключевую ставку. Теперь она составляет 4,25%. По меркам нашей страны это мало. Так дёшево государственные деньги ещё не стоили никогда, по крайней мере, в современной России после распада Советского Союза. Ключевая ставка показывает, под какой процент Центробанк кредитует коммерческие банки. Те ставят свою накрутку и выдают займы бизнесу и населению. Чем ниже ключевая ставка, тем дешевле кредитование в целом по стране.
Моя программа Экономика на телеканале Крым-24

Механизм работает и в обратную сторону. Под этот процент коммерческие банки могут разместить избыточные деньги в Центральном банке и получить небольшую, но всё-таки доходность.
Ставка снижена до рекорда. Россия стремится в элиту мировых экономик.
Обратная сторона снижения ставки – падение доходности депозитов. Депозит – это вклад. Человек приносит деньги в банк, и на них капают проценты. Так вот, они тоже уменьшатся. Привлекательность депозитов упадёт, но всё же они продолжат чуть-чуть обгонять инфляцию с доходностью до 4,5%. Много с ними не заработаешь, но небольшой реальный прирост на вложенные деньги они всё-таки принесут.
---
История кредитования стара как мир. Дай мне мешок ячменя. Я засею поле, получу урожай и отдам тебе твой мешок плюс ещё треть мешка. Такие отношения начали возникать в обществе сразу же после перехода к оседлому земледению. Тут же возникло и рабство. Зерно взято в долг. Поле засеяно, а урожай погиб. Отдавать нечем, приходится идти в кабалу к кредитору и отрабатывать. Попутно развивалась письменность и документооборот, чтобы фиксировать кредитные сделки. Кто у кого что взял и сколько должен вернуть. Формировалась экономика, правовая система и государственные органы. Они следили за тем, чтобы вся эта система работала.
Ставка снижена до рекорда. Россия стремится в элиту мировых экономик.
4000 лет назад в древней Месопотамии (это территория современного Ирака и частично Сирии) деньги давали в долг под 20% годовых. В древней Греции обычной ставкой были 10%, а в Древнем Риме – 8%. Как видим, столетие за столетием шла тенденция к удешевлению кредита.
А всё потому, что чем цивилизованнее страна, тем меньше кредитор рискует потерять деньги. В развитом обществе частная собственность защищена государством, чётко работает правовая система, суды выносят решения по закону, а не за подарки. В таких условиях кредитор защищён и не боится выдавать займы под более низкий процент. Он знает, что шансы получить деньги обратно с прибылью — велики. Следовательно, премия за риск падает, ставка по кредиту идёт вниз.
Блестящий пример страны, в которой проценты по займам достигли сверхнизких значений – Нидерланды 17-го века. Вот что пишет об этом Юваль Ной Харари в книге «Сапиенс. Краткая история человечества».
Ключом к успеху голландцев стал кредит. Голландские бюргеры, не любившие сражаться на суше, нанимали для войны с испанцами иноземных солдат, а сами тем временем строили все более и более крупные флотилии и отправлялись в море. Каким образом голландцы заслужили доверие финансовой системы? Прежде всего тем, что безукоризненно выплачивали долги — вовремя и полностью. А значит, кредиторы не слишком рисковали.
Адам Смит в исследовании о природе и причинах богатства народов указывает точные цифры. Он пишет что правительство Голландии кредитуется под 2% годовых, а население под 3%. Это позволяло голландским купцам ставить меньшие накрутки на свои товары. Они были дешевле, чем у конкурентов.
Всё это происходило на фоне фантастических зверств, которые голландцы творили в порабощённых странах. Но что касается финансовой системы, то здесь они были на высоте. Брали огромные ссуды под низкий процент, и кредиторы охотно на это соглашались. Это позволило маленькой по площади стране развить бурную промышленную, торговую, военную и колониальную активность далеко за пределами Европы.
Вывод простой. Любое государство, в том числе Россия должно стремиться к тому, чтобы проценты по займам у него были как можно ниже, а частная собственность охранялась как можно лучше. Это даёт преимущество перед конкурентами, которые кредитуются под более высокие проценты.
---
Вернёмся в наши дни. Снижение ставки в России до рекордно низкого уровня – явление позитивное. Примечательно и то, что это происходит в ходе тяжелейшего экономического спада, вызванного пандемией коронавируса. Не было бы счастья, да несчастье помогло. Ещё в конце прошлого года никто в России и мечтать не мог о такой низкой ставке. Теперь это стало реальностью.
Ради сравнения приведу ключевые ставки в других странах мира. Начну с государств, где этот параметр близок к нашему. В Китае государство кредитует коммерческие банки под 3,85% годовых.
Ставка снижена до рекорда. Россия стремится в элиту мировых экономик.
Индонезия – ещё одно государство с крупной экономикой. Она по размеру ВВП на седьмом месте в мире. Там ключевая ставка 4%. Ровно столько же в Индии. У этого экономического гиганта ВВП – третий по планете. Если осенью на следующем заседании Центробанка Эльвира Набиуллина снова понизит ставку (а вероятность этого является высокой), наша сравняется с индонезийской и индийской и вплотную приблизится к китайской.
В контексте нашего разговора можно упомянуть и Мексику. Она примечательна тем, что туда сбежали многие американские заводы. Выпускать товары в Мексике дешевле, чем в США. Поэтому американские хозяева последние тридцать лет массово переводят туда производственные мощности. Продукция, произведённая в Мексике, продаётся, естественно, в Штаты. Это сильно огорчает Трампа. Он регулярно ругает предыдущих президентов за то, что они это допустили. В России ключевая ставка уже сейчас ниже, чем в знойной латиноамериканской стране. Там она составляет сейчас 5%.
---
Пару слов про Аргентину. Там ставка 38% годовых. Страна переживает глубокий экономический кризис. В мае этого года допустила дефолт по гос.облигациям. Далеко не первый в истории. Высокая ставка по кредитам нужна, чтобы обуздать инфляцию и удержать аргентинский песо от обвала. Получается плохо. Инфляция в прошлом году была 54%, в этом ожидается 40%. Но если ставку снизить до приемлемых уровней, будет ещё хуже. Вот она и держится на отметке, которую по современным меркам можно назвать космической. Пару лет назад, кстати, было 60%, так что это уже некий прогресс в сторону смягчения денежно-кредитной политики.
---
И наконец, высшая лига. Страны с развитой экономикой. Они могут себе позволить держать ставки на низком или сверхнизком уровне. Это не приводит к ослаблению национальных валют и разгону инфляции. Финансовая система стабильна. Экономика диверсифицирована. В ней много развитых отраслей высокого передела. Так говорят в случае, когда сырьё подвергается глубокой переработке. Следствие этого – высокая добавленная стоимость.
Ставка снижена до рекорда. Россия стремится в элиту мировых экономик.
В этих странах значительная часть населения и компаний на свободные деньги покупают акции и облигации. Когда лишние деньги вложены в финансовые инструменты, не происходит роста цен на товары из потребительской корзины. Значит, инфляция остаётся под контролем. Таким странам и до нуля опустить ставку не страшно. Именно это мы наблюдаем в Европе уже несколько лет, а в США с марта текущего года.
Для жителей России прямым следствием этого является микроскопическая доходность валютных депозитов. Она стремится к нулю. Банковские вклады что в долларах, что в евро потеряли экономический смысл. Держателям валюты стоит надеяться только на колебания курса, что доллары или евро вырастут к рублю. Сверх этого уже ничего не заработать.
В мире есть три экономики, где ключевые ставки отрицательные: Швейцария, Дания и Япония. Я уже говорил, что ключевая ставка работает по двум направлениям. Центральный банк под этот процент даёт деньги коммерческим банкам. Существует и обратный механизм. Под эту ставку ЦБ привлекает деньги у банков, если у них есть избыточная ликвидность. Отрицательные ставки нужны для того, чтобы банкам было не интересно хранить деньги в Центробанке. Таким образом стимулируется экономика. Банки активнее дают в долг бизнесу и населению.
---
Поговорим про ипотеку. Сделать жильё – доступным, а платежи необременительными – одна из больших национальных задач. Не зря Россия по строительству квартир вышла на 1-е место в Европе. В нашей стране за последние три года построили 3 млн 300 тыс. новых квартир. В пересчете на десять тысяч человек — 227 квартир. На втором месте по этому показателю Австрия. Там 207 квартир. На третьем – Казахстан: 181 квартира на 10 тысяч человек.
Ставка снижена до рекорда. Россия стремится в элиту мировых экономик.
К этим цифрам надо относиться аккуратно. Жилья в России строится много, но комнат в нём – мало. Преобладают недорогие бюджетные варианты. Но это лучше, чем ничего. В 2018 году в России количество отдельных жилищ превысило количество семей. Отдельное жилище – это квартира или дом, где семья может жить уединённо, кроме них там никого больше нет. То есть каждой семье – по квартире или дому – это уже достигнуто. Речь о средних показателях, разумеется. Есть семьи, у которых ни одной квартиры, а есть те, у кого их две, но в целом по стране обеспеченность квадратными метрами выросла.
Теперь надо стремиться к тому, чтобы увеличивалось число комнат. Дешёвая ипотека – инструмент достижения этой цели. Все последние годы она постепенно уменьшается и в июне текущего года составила 7,4%. Это (опять же) — средний показатель. Есть случаи, когда она выше, а есть – когда существенно ниже, особенно по льготным программам.
Ипотека наиболее чутко реагирует на динамику ключевой ставки Центробанка. Так что дальнейшее её снижение не за горами.
Ставка снижена до рекорда. Россия стремится в элиту мировых экономик.
Сравним российскую ипотеку с 15-летней американской. Там дешевле: 3% годовых. Нам есть куда стремиться. Преимущество ипотечных программ в США меркнет из-за того, что жильё там гораздо дороже нашего. Там в среднем за квадратный метр надо отдать в 2,5 раза больше, чем в России. Так что, всё относительно.
Сейчас в России действует льготная программа ипотеки. Жилищный кредит можно взять под 6,5% годовых. Ставка действует на жилье стоимостью до 6 млн руб. в регионах, а в Москве и Питере — до 12 млн руб. Это специальная антикризисная мера, чтобы поддержать отрасль в трудные времена. Но судя по темпам снижения ключевой ставки, скоро и без этих мер ипотека будет на приемлемых уровнях.

★1
36 комментариев
Россия стремится в элиту мировых экономик

А когда россия португалию то догнала и германию во ввп обогнала? Куда делись эти задачи из новой «стратегии развития россии до 2030года» подписанной путиным? в предыдущей до 20204г. были, а в этой нет.
Значить обогнали уже, а россияне то и не знают. Когда ж это сподобились то?
Уже пора ставить новые «амбициозные цели» потому что «времени на раскачку уже нет».
avatar
u-gyn, как это когда
вот выбирайте любой год




avatar
Николай, вот вот. мало кто помнит, что впервые слова «времени на раскачку больше нет» были использованы путиным в статье «россия на рубеже тысячелетий» аж в 199году.

avatar
u-gyn, Германию уже обогнали, и вышли на 5-е место по ВВП.

https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_countries_by_GDP_(PPP)
Albus (Игорь Китаев), угу. как жулики придумали привязаться не к номинальному ВВП, а к ВВП ППС, так и продолжают в методичках эту хер… ю писать.
avatar
u-gyn,  и то не в русскоязычном сегменте страничку создали)))
avatar

Albus (Игорь Китаев), 
ru.wikipedia.org/wiki/Список_стран_по_ВВП_(ППС)

странно не правда ли)))

avatar
Николай, ой, как же так, россия то по номинальному ввп на 10-12 местах. госдеп наверное виноват, циферки подправил.

главное «ставить более амбициозные задачи» и понимать что «времени на раскачку больше нет».

Мне вот интересно — с такой «раскачкой» россияне к 2030 мох-ягель поди будут есть, еще и платить налог за его сбор?
avatar
u-gyn, ну на грибочки уже есть, если их продавать, да и валежник не везде на халяву, как бы не пришлось лебеду кушать
avatar
Не надо обманываться и верить новостям на первом канале. 
Реальная ставка под которую бизнесу дают кредит- она минимум 10%, а то и 15%. Если вообще дают, у нас скорее с этим проблема- НЕ ДАЮТ! А должны то давать при такой ставке ЦБ под 6%. Ну как это происходит у «элит мировой экономики». 
А наша маленькая ставка нужна:
а) для пиара властей, мол вот, в илиту входим
б) для деклараций низкой инфляции (которая на самом деле двузначная)
в) для валютных спекуляций друзей-банков
avatar
trader_notes, на льготные кредиты бизнесу из за короновируса сбербанк и втб получили из бюджета в апреле 150 миллиардов рублей, выдали по состоянию на июнь — 40 миллиардов.
Хорошая вещь кризис когда входишь в «друзья».

avatar
А наша маленькая ставка нужна:
а) для пиара властей, мол вот, в илиту входим

Хотите сказать, что ипотека до 6% это тоже иллюзия и обман зрения? 
Я понимаю, вы ненавидите власти, может и Россию тоже, но врать то о легко проверяемых вещах зачем?
avatar
Evvibris, ну тут не про ипотеку вроде речь, а про кредиты бизнесу в основном? мол как это будет бустить экономику? а ипотеки это небольшая часть кредита в целом страны.
да и про ипотеку отдельная песня. 6% нет пока что. только в лозунгах. реально когда в банк приходишь получаешь 10-12. 11 мне дали 1.5 года назад. ну щас наверное 9-10 дадут. есть льготная ипотека — но у нее есть условия- молодая семья. еще можно отметить что цены на недвижимость и ср зарплаты несопоставимы поэтому для бОльшей части страны ипотека даже с 6% недоступна тк платить надо больше половины дохода.

ппц меня в одних ветках к кремлеботы записывают, в других в либерасты. а я просто думаю своей головой и не верю на слово никому из этих бакланов
avatar
trader_notes, у нас просрочки/резервы совсем другие и дело тут не в абсолютноц ставке цб
Тут наглядно
smart-lab.ru/mobile/topic/635438/
avatar
Сегодня с ВТБ звонили, как физику 12.2% кредит пихали, это сниженная ставка, у меня там зарплатная карта. Так что ставочка не работает)))
avatar
Bazilius, в США у физиков по кредитке капает 14,52%. Так что тебе неплохую ставку предложили. 

https://fred.stlouisfed.org/series/TERMCBCCALLNS
Albus (Игорь Китаев), мне пох что там у негров капает.
avatar

Albus (Игорь Китаев),  кредит и кредитная карта немного разные вещи
по кредиткам у них никогда не было менее 11%
fred.stlouisfed.org/data/TERMCBCCALLNS.txt

 

avatar
В Древнем мире ставка (согласно автору) была 8-10%, в США большую часть истории так же. Значит именно такой процент и можно воспринимать как норму, а вовсе не современные околонулевые. 
Деньги должны работать, деньги должны приносить прибыль. Иначе какой смысл в деньгах? Проще тогда сразу коммунизм без них строить. 
avatar
Сергей Сергаев, ВВП ППС.
avatar
Но это лучше, чем ничего.

Жрите, что дают и не ворчите.
Так рынок плавным движением руки превращается спецраспределитель.
Какое-то знакомое слово.
avatar

Заказная статья?  хау мач копирайтинг кост?

Ключевая ставка ЦБ РФ и ставки кредитов для бизнеса и населения живут в разных мирах. Хотя нет, как аргумент для банков высадить людей из вкладов — вполне работает. Пусть ЦБ хоть нулевую ставку сделает, экономика даже не шелохнется. Она гробится неприкасаемыми — ценами монополий, ростом ЖКХ и неналоговых сборов, тем же бензином который бодро растет при утоптанной в пол нефти.

avatar
TwitterMan, согласен. И да еще какой прикол. По этим ставкам будет браться доллар. И что по факту выходит. Доллар и рубль сближается в ставке. Т.е. прямой путь спикуляций. Т.е. сейчас понижение ставки должно быть реально для всех. И в обязательном порядке налог на валюту. 
у украины ставка сапсем другой -ошибочка каке ето.
avatar
shal-Akela, спасибо. Принято. Я брал здесь
https://countryeconomy.com/key-rates/ukraine
Там 11% у Украины. 
Сергей Сергаев, неужели догадаться сложно? Думаю, любой человек следящий за экономическими новостями (а я думаю тут все такие) с лету может понять, где речь идет от ВВП номинальном, а где о ВВП ППС. 
avatar
Шикарный пост! Спасибо.
avatar
Алибус! Ты чё так долго спишь Или вам ещё методички новые не сверстали?
 Уже даже сам обнулёныш наконец то понял что фигню 20 лет морозил 
https://www.rbc.ru/economics/21/07/2020/5f16b4479a7947289fd7c751
Василий Тёркин, тем приятнее всё же войти в эту заветную пятёрку )))) Но я думаю, это прокол Пескова. Путин исключил эту цель, потому что она достигнута, а Пескову это не объяснил. И тот сморозил какую-то чушь про конъюнктуру. 
Albus (Игорь Китаев), ну да, ну да — все бояре му… ки, царь д'артаньян. было это уже в истории, кончилось в 1917 большой кровью.
avatar
Albus (Игорь Китаев), 2018г. По ВВП на душу населения Россия занимает 62(!) место в мире — 11.330 долларов. Выше нас — Аргентина — 11,6
 Коста-Рика — 11,7
 Румыния — 12,3,
а  также Польша, Панама, Венгрия и т.д.

https://www.factograph.info/a/29892155.html

Ну и Португалия, которую Путин грозился догнать —23, 1 тыс.долл.
(2019)

https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%AD%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B8%D0%BA%D0%B0_%D0%9F%D0%BE%D1%80%D1%82%D1%83%D0%B3%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B8
То есть каждой семье – по квартире или дому – это уже достигнуто. Речь о средних показателях, разумеется. Есть семьи, у которых ни одной квартиры, а есть те, у кого их две, но в целом по стране обеспеченность квадратными метрами выросла.

Чиновник ест мясо, а я —  капусту. В среднем, мы едим голубцы.
avatar
Преимущество ипотечных программ в США меркнет из-за того, что жильё там гораздо дороже нашего. Там в среднем за квадратный метр надо отдать в 2,5 раза больше, чем в России.

Боже, это гениально! Срочно в эфир «России» — американцам живется очень несладко, ведь там жилье в 2,5 раза дороже! Шах и мат, либерасты! (Про то, что в среднем в США и зарплаты раз в 5 больше, конечно же ни слова).
avatar
Абырвалг, так они квартирами называют эти гетто и сравнивают с австрией )



avatar

теги блога Albus (Игорь Китаев)

....все тэги



UPDONW