Блог им. KiboR

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 14.05.2020.

Всем привет.

Нас по-прежнему четверо бесстрашных опционщиков: KarL$oH , Сергей , Старый бес  и Лисицин .

Кто по окончанию 2020-го года покажет наивысшую ROE, тот будет считаться воистину очень крутым опционным трейдером, прошедшим огонь, воду и медные трубы!

Статистику буду собирать еженедельно после экспирации в четверг, публиковать с учетом смартлабовских метрик.

На текущий момент места распределяются следующим образом:
    1. KarL$oH ,      ROE = 235% (406/173)
    2. Старый бес , ROE = 116% (5516/4742)
    3. Сергей ,        ROE = 95% (35/37)
    4. Лисицин,      ROE = 44%
Традиционно буду вставлять наши эквити, чтобы можно было понаблюдать в динамике.

Статистика KarL$oH.

Недельная эквити:
-брокер глючит-

Подневная эквити:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 14.05.2020.

В разрезе P&L по дням:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 14.05.2020.

В разрезе месячного P&L:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 14.05.2020.

Статистика Старый бес.

Эквити:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 14.05.2020.

В разрезе P&L по дням:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 14.05.2020.

В разрезе месячного P&L:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 14.05.2020.

Статистика Сергей.

Эквити:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 14.05.2020.

В разрезе P&L по дням:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 14.05.2020.

В разрезе месячного P&L:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 14.05.2020.

Статистика Лисицин.


Эквити:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 14.05.2020.

Кстати, где там этот фанат модели МБШ с ником 3 раза ку-ку?

Вот я для него картинку одну интересную приготовил:

иГРЫрАЗУМа 2020. Экспирация 14.05.2020.

Объясните мне, опционному новичку, почему теоретические цены МБШ не дружат с реальными? Ведь МБШ правит этим балом, как ку-ку утверждает?)

Всем участникам ИГР желаю удачи на следующей неделе и пусть победит сильнейший!

С уважением, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" (t.me/KarLsoH), там же есть и опционный чат.
★1
34 комментария
Потому что биржа сочиняет волатильность по одной только ей известной формуле.

То есть формула известна, но она официально содержит 6 неизвестных параметров, которые хранятся в тайне. Тупым-реверс анализом из примерно посчитать можно, но адская и никому не нужная работа будет перекрыта новыми внутренними изменениями.

А по известной волатильности вы и сами можете посчитать Теор. цену Блеком-Шоулозом (или Коксом-Россом).

Тут всё предельно честно, я проверял. Биржа их сама считает, чтобы облегчить ваши Квики. Можете сами посчитать, всё сходится.


Вот и выходит, что теор. цена из-за этих неизвестных коэффицинтов одна, а реальный рынок другой. И мало ликвидный.

С раздвинутым спредом, как футбольные ворота.
avatar
thankODD, я продал по рынку 115 коллы и у меня сразу убыток относительно цены 570 рисуется  
avatar
KarL$oH, потому что образуется халява Фортца, за которую дядя Фортц хочет свой процент. А халявщиков много, они страдают, Call'ются, но продолжают жрать кактус.

Если исходить из расчета, что все проданные опционы покрыты деньгами на соответствующие суммы страйков, то все эти волатильности, теор. цены, вар.маржи и клиринги становятся по барабану. Что расстояние от Земли до Сириуса.

То есть исходить из ГО 1:1 или 100%

Есть только риск внезапной экспирации, формальный, поскольку опцион американский. И путы, говорят, иногда выгодно исполнять досрочно, но про это мало кто догадывается, и во-вторых чаще всего не выгодно.

И второй риск — продажа голых опционов на дату экспирации. Или внезапный бада-бумс на дату или очень близко к ней.

Дяде Фортцу выгодно загнать теор. цену повыше, чтобы клиентам выписывать повышенное ГО и маржу (которое гораздо ниже 100%, иначе толпы халявщиков просто не будет — доски и так пустые, объемы низкие, из 100 человек на ММВБ, счет у дяди Фортца от силы имеют 5-6, а целая толпа мелких, но удобных, скажу по опыту, брокеров вообще ничего не хочет слышать по Срочный рынок).

Повышенное ГО означает реальные деньги в руках у дяди Фортца здесь и сейчас, которые он, не будь дурак, тоже кладет под безрисковый процент, который примерно равен ставке рефинансирования ЦБ РФ.

Вот такая карусель целый день.
avatar
thankODD, 
 путы, говорят, иногда выгодно исполнять досрочно, но про это мало кто догадывается,

это когда такое бывает? знаю, что технически исполнить можно, но для чего экономически это делать хз 
avatar
KarL$oH, 

Потому что для держателя пут-опциона, который при бада-бумсе на рынке внезапно вышел в деньги, иногда есть смысл зашортить на всю котлету, в том числе через исполнение имеющихся опционов.

Шорт на то и шорт, что короткий. То есть наш виртуальный и довольно опытный шортист расчитывает на скорый отскок и наверно как раз к цене около страйка, то есть к экспирации опцион может опять быть вне денег.

Он же опытный шортист, всё просчитал.

Но речь про действительно ликвидный рынок базового актива, как в Штатах.

То есть применительно к России речь про поставочные фьючерсы на акции. То есть, читай, только про Сбер. (И иногда, в скобках, про Газпром, но не всегда).
avatar
thankODD, что мешает шорт пута закрыть через покупку фьюча? зачем опцион исполнять?
avatar
KarL$oH, чтобы войти в шорт на всю котлету и развернуться через два-три дня. И актив пойдет, возможно, еще выше.

Не шорт пута.
У вас лонг пута. В наличии купленные путы. И лонговые акции (фьючи). И кеш.
А тот, кто вам продал пут — у него риск внезапной экспирации.

И базовый актив валится на какой-то внезапной новости. Землятресение в регионе, например. Или совет директоров друг на друга подал в суд. Неважно. Но вам понятно, что эта ситуция чисто техническая и через два-три дня котировки успокоятся.

Путам осталось жить одну-полторы недели. И совершенно очевидно, что к их экспирации все успокоится. Плюс-минус пару дней.

Но падение реально сильное, хочется войти в шорт на два-три дня на всю котлету.

И да. Чтобы проще осознать ситуацию, её надо рассматривать в нормальном виде как опционы на акции, как в Штатах, без прокладки в виде фьючерсов. Это сама по себе странная конструкция, с которой мы вынуждены в России считаться.
С прокладкой возникает долнительная возня и нюансы с контанго, а то и беквордацией, зависит от обстоятельств бада-бумса.

В данном случае я имею в виду конструкцию опцион-акция. Под исполнением понимаю непосредственную поставку или шорт акций.

Если абстрагироваться и слово «акция» заменить фьючом без срока жизни, или под БА понимать только текущий ближайший фьючерс с автоматическим роллированием, то выходит то же самое.
avatar
Во… старый бес красавчиГесли года два, три так будет расти можно инвестировать. Но это не точно
avatar
GAURANGA, спасибо. Годов там больше, но инвестировать нельзя — не возьму)
Старый бес, та кто будет спрашивать? В багажник и на кавказ
avatar
GAURANGA, меня в багажник? не горячись)
Старый бес, а чего там 12.05.2020 произошло?
avatar
KarL$oH, а что у тебя случилось?
Старый бес, у меня норм, у тебя красненькая палочка вниз. Я твою систему вообще не втыкаю, буду по крупицам собирать инфу, красные палочки твои мне всегда интересны 
avatar
GAURANGA, у него в профиле есть медали за 18 и 19-ый года. Он входил в призовую тройку лучших по доходности.

Так что обогнать его по доходности в 20-ом, это, считай, матёрого мамонта завалил! 
avatar
KarL$oH, да ладно тебе. Жги по полной. а почему у вас такой смешной конкурс? Ведь, все ваши доходы можно нарисовать за 10 минут
avatar
GAURANGA, нарисовать в каком смысле?)
avatar
KarL$oH, ну взять и нарисовать в фотошопе
avatar
GAURANGA, аааа… так мы так и делаем 

Поднимаем ЧСВ таким образом перед всем смартлабом, только никому, а то могут помидорами закидать 
avatar
KarL$oH, я тут недавно нарисовал за 5 минут.
avatar
GAURANGA, красиво! Где курсы фотошопа проходил? У лисы учился?))
avatar
KarL$oH, Целыми днями приходится сидеть пялится у мониторов, вот и обучаешься всему потихоньку
avatar
«Нас по-прежнему четверо» 

«Нас теперь уже двое бесстрашных опционщиков: KarL$oH , Сергей , ALANES (слился) и Alex64 (слился)» 

Чего-то как-то слово «по-прежнему» немного режет слух. Или один день выжил и уже норм?! Эх, как-то все-таки это не айс. Вот прошло бы хотя б лет 10 и все бы остались, да ещё с хорошей прибылью, вот было бы замечательно. Это так, мысли вслух... 
avatar
Excessreturn, да, двое слились, но зачем о плохом?)

Нужно смотреть только вперёд!
avatar
Excessreturn, я с 2007года на рынке… в 2008году под ноль слился + кредиты… Но за все остальное время примерно 4 ляма профит…
Excessreturn, за 10 лет просто не откинуться — уже замечательно
avatar
KarL$oH, классно идешь! К следующему разу тоже свой P&L по дням построю
avatar
Лисицин, а ты можешь «мой счет» в разделе смартлаба заполнить? я бы по тебе тоже инфу выгружал. Там сейчас, правда, %% неправильно считаются, поэтому я беру в деньгах показатель, но вид по месяцам годный, хотя бы примерно можно оценить какой месяц лучше, какой хуже.
avatar
KarL$oH, вдолбил кое-как. Все в процентах, примерно похоже
avatar
Лисицин, ты молодчик! Буду твои картинки тоже тянуть теперь.

Заходи в опционный чат, поболтаем (в канале телеги нужно нажать «обсудить»). Мы с tashik как раз сейчас тебя вспоминаем =)
avatar
У беса сильно круче эквити выглядит, чем у тебя, я бы ему отдал первое место)
avatar
MadQuant, как ты оцениваешь круче? Подсчитать Сортино? Так это всё фуйня!)
Аланес доказал всему миру, что вчера ты на коне, а сегодня… Короче, ты понял.

Важен не вид эквити, а доходность в конце года 
avatar
KarL$oH, пока по виду эквити у него риски сильно лучше контролируются. А доходность — это, в принципе, фигня, с хорошей эквити придете на уолл-стрит — дадут какой хошь леверидж и можно ее увеличить в разы.
avatar
MadQuant, он крутой соперник, спору нет. Тем интереснее будет в конце года подводить итоги.
avatar

теги блога KarL$oH

....все тэги



UPDONW