Банковский вклад не поможет. Вклад или инвестиции?

Зачем вообще инвестировать?

Все зрители на канале знают о моем инвестиционном портфеле и его наполнении.

У меня также было отдельное видео про мою ежемесячную дивидендную зарплату. А совсем недавно я подготовил видео с прогнозом моей дивидендной зарплаты на 2020 год. Его можно посмотреть здесь.

Довольно часто, до сих пор, приходят комментарии по этой теме со следующим содержанием:

«А какой смысл вообще инвестировать в акции, если такая инвестиция приносит доход меньше доходности депозита? Зачем вся эта движуха? К чему такие сложности?»

То есть, комментирующий сравнил доходность депозита и цифру дивидендной доходности моего инвестиционного портфеля. И на основании этого простого сравнения сделал свой нехитрый вывод.

Не переключайтесь и вы узнаете, почему дивидендное инвестирование доходнее депозитов? Будет конкретный пример со Сбербанком, которого у меня сейчас на 6 млн. рублей в портфеле. 

Собственно, у меня весь канал, как ответ на этот вопрос.

Но сначала...«А почему известные инвесторы не инвестируют в депозиты? Вы слышали, чтобы кто-то поднялся на депозитах?»

Что такое депозит?

Это банковский продукт, с помощью которого банки привлекают денежные средства, для последующего кредитования. То есть, банки на этом зарабатывают. Известный факт, что депозит не обгоняет инфляцию на длительном периоде времени. Не вижу смысла даже приводить примеры. Такой статистики много в интернете.

Уверен, что многие из вас видели банковские депозитные ставки в России выше инфляции, особенно в 2015 и 2016 годах. Ну это период сразу после девальвации. Я сам помню этот период и у меня были такие депозиты. И не грех ими воспользоваться, если уж так ситуация сложилась и банкам так сильно нужны были деньги, что они готовы были платить повышенную цену за эти деньги. В тот же период времени и валютные ставки по депозитам были очень приятны. И был смысл использовать такие аномальные ставки.

Но я же говорю не об исключениях, я говорю о длительном периоде времени. Банки не станут давать вам больше денег, чем они готовы заплатить. И как правило, это не превышает инфляцию.

То есть, в принципе, если вы долгое время будете перекладывать свой капитал с депозита на следующий депозит, не тратя, а реинвестируя его, то покупательная способность вашего капитала не увеличится. И в лучшем случае, покупательная способность вашего капитала не изменится со временем. То есть, вы сбережете денежные средства, но не увеличите их. Инфляция беспощадна к нашим деньгам.

Но у меня для нас есть хорошая новость. Если инвестировать в активы, которые приносят прибыль, то вполне реально обгонять инфляцию на длительном периоде времени.

Рассмотрим инвестиционные инструменты фондового рынка, а именно облигации и акции. И чтобы не быть голословным, предлагаю вам посмотреть на этот график.
График доходности США


Я его уже показывал. Он очень важен для понимания сути инвестиций. И максимально поможет проиллюстрировать мой ответ на затронутый сегодня вопрос.

Что мы здесь видим?

Исторически, более чем за 100 лет на фондовом рынке США облигации компаний приносили инвесторам примерно 2-3% в год, в то время как акции 5-7% среднегодовой доходности, при этом превышая инфляцию. Повторюсь, это доходность уже выше инфляции. 

Масштабные глобальные исследования подтвердили, что облигации приносят в среднем в год 2-3%, а акции 5-7% над величиной инфляции практически в любой исследованной стране, и тут опять обязательно нужно добавить «на длительном горизонте инвестирования». Статистические данные в расчетах брались с учетом реинвестирования купонов по облигациям и дивидендов по акциям.

 Депозит не даст такую доходность.Депозит помогает банкам заработать на их основном бизнесе, то есть на кредитовании. А нам с вами он поможет только частично сберечь денежные средства. И стратегически, брать за основу инвестирования депозитный способ, ну по меньшей мере не дальновидно. Судя по этим графикам.

Однако, у меня и сейчас есть  депозиты, потому что банковский вклад не плохой вариант для парковки кэша или для хранения подушки безопасности, так называемого запаса на всякий случай. И на остаток по банковской карте у меня начисляется процент. И это нормально.

Однако, ну не было бы у меня такой величины инвестиционного портфеля, если бы я все это время, а я инвестирую с прошлого века, вкладывался бы только в депозиты.

А теперь ближе к ответу на вопрос:

Напомню его: А какой смысл вообще инвестировать в акции, если такая инвестиция приносит дивидендный доход меньше доходности депозита?

Зачем вся эта движуха? К чему такие сложности  с брокерами, с налогами и т.д.

Это инвестиции!

Инвестиции нужны, чтобы обгонять инфляцию и наращивать капитал.

И пока тело депозита нещадно пожирается инфляцией, тело капитала в активах продолжает расти. И дивидендная доходность, порой бывает даже и меньше, чем рост капитала за рассматриваемый период.

И очень некорректно сравнивать доходность депозита только с дивидендной доходностью инвестиций в активы на фондовом рынке.

От себя добавлю, что вообще сравнивать доходности инструментов на коротком периоде времени нет смысла совсем.

Почему?

Потому что на фондовом рынке бывают периоды как роста, так и падения. Эти периоды разные по длительности. И если в период масштабной коррекции на фондовых рынках начать сравнивать доходность вложений даже с депозитом, например, с начала этой самой просадки на рынке, то результат сравнения, ожидаемо, будет не в пользу активов на фондовом рынке.

Однако, если взять период времени гораздо больше, то и результат сравнения существенно поменяется.

Вот поэтому люди инвестируют. Поэтому за рубежом, в странах с развитыми  фондовыми рынками так много инвесторов. Поэтому пенсионеры в этих странах живут достойно. Просто их капитал с течение времени обгоняя инфляцию начинает генерировать вполне ощутимые дивиденды. И при этом сам капитал не просто увеличивается, а вместе с этим увеличением растет и его покупательная способность. А вот это совсем важно. Это основа инвестиций.

Если это понять, то становится ясно, почему, например, дивидендная доходность моей российской части портфеля в 6,5% — это отличная доходность. При этом был еще и рост стоимости активов внутри портфеля.

Результаты по моему портфелю за 2019 год вы можете посмотреть в этом видео

Конечно же это выше депозита. Просто сейчас период роста фондового рынка. Так что, мне очень удивительно, когда кто-то в комментариях удивляется, что 6,5% дивидендной доходности – это плохо и тем более удивлен, что этот вывод сделан при сравнении со ставкой банковского депозита.

Ведь на свой пакет акций Сбербанка я потратил намного меньше денег когда-то, чем они сейчас стоят.

Для тех, кому интересно посчитать.

У меня на брокерском счете в ВТБ сейчас 21 400 обыкновенных акций Сбербанка и 4 600 привилегированных акций все того же Сбербанка.

Средняя покупка по обыкновенным акциям была по 160 руб. Привилегированные акции были куплены за 106 руб.

Сравните с текущими котировками.

Обыкновенные акции сейчас стоят в районе 255руб. А привилегированные примерно 230 руб.

Рост по привилегированным акциям около 100%.

Ну какой тут депозит?

По графикам изменения цен, особенно проницательный зритель может понять, когда были такие цены на акции. От себя добавлю, покупок акций было несколько, покупал на просадках. 
Это все, что я хотел рассказать вам сегодня.

С вами был Александр

Пожелаю вам реально выгодных инвестиций!

До скорых встреч на канале Финансовая независимость!

Всем большого профита!

И да пребудет с вами сила сложного процента!