Блог им. nekrus

Почему пора захеджировать IPO?

    • 17 декабря 2019, 18:44
    • |
    • Smit&Co
  • Еще

Компании, выходящие на IPO в этом году во втором полугодии в плохой форме — динамика доходности компаний резко снизилась по сравнению с первой половиной 2019 года. Новые компании не дают доходности инвестору.

Как пример, компания Sundial Growers Inc. вышла на IPO 30 июля 2019 года.

Цена book:13.00 USD, на рынок компания вышла по 13.01 USD и к концу локап периода опустилась до отметки 3.25 USD.

Кто не хеджился, то потерял около 75%. Хедж не в Amaday стоил около 12%. Если инвестор захеджировался в Amaday, то заплатил бы 3% и сохранил капитал на том уровне, который у него был.
Почему пора захеджировать IPO?

Где лучше захеджиться?

Вы купили IPO акции, которые еще держать в локапе еще 3 месяца. Вот наступили сомнения и пошла тревога за капитал: предвестники падения цены и потери денег. Что делать? Менеджер предлагает захеджировать сделку, но стоит это 9-12%.

Альтернатива — хеджирование через Amaday. Мы предлагаем 3 вида хеджа и каждый из них выгоден в разное время. Менеджеры Amaday собирают самую недорогую позицию именно для вашей сделки. Хедж стоит 1-6% от вашей суммы сделки в акциях. Вы купили IPO акций в сумме 100 000$, стоимость хеджирования такой позиции:1-6% от 100 000$. Стоимость хеджирования зависит от цены активов в тот момент, когда Вы зехеджитесь. Цена хеджа не фиксирована и рассчитывается в момент обращения. Для уточнения цены — свяжитесь с менеджером.

Обычно на рынке предлагают хеджиться форвардом. Если цена акции всё же начнёт расти, то Вам с этим ростом стоит только попрощаться и забыть. Ваши деньги при хеджировании форвардом стоят на одном уровне.

Сравнение хеджа в Amaday и у других ребят

Давайте сравним хеджирование у других контрагентов и в amaday.

Вы купили акций в сумме 100 000$ и захеджировали:

В Amaday

  • Стоимость 1-6%
  • Если идет рост цены акций, то вы получаете эту прибыль
  • Индивидуальное моделирование позиции для снижения цены хеджа

У других контрагентов

  • Стоимость: 9-25%
  • При росте цены акций, то ваш портфель стоит на месте и вы не получаете эту прибыль
  • Одна стоимость и один актив, отсутствие гибкости и индивидуального подхода.

 

Итог

Если акции book у вас куплены у другого брокера — это не имеет значения. Акции могут храниться в другом депозитарии.

Для хеджирования book IPO, вам необходимо иметь счёт в Interactive Brokers. Процесс открытия – простой, наши менеджеры помогают клиентам на каждом этапе открытия, но занимает около недели. Мы рекомендуем заранее открыть счет, чтобы в момент, когда вам нужно захеджироваться, вы смогли сделать это и не потерять свои деньги.

 

Telegram канал  — подписывайся на наш тг канал. Там публикуем аналитику, новости и обзоры рынка.

Telegram-чат  — присоединяйся к нашему комьюнити: общайся с инвесторами, обменивайся мнением, задавай вопросы.

Сайт  — заходи на сайт, читай подробно про наши стратегии, присоединяй счёт

Приезжай в офис  — наша штаб-квартира находится в центре Москвы. Приезжай познакомиться с нашей командой, попить ароматного кофе и договориться с нами о том, чтобы мы зарабатывали для Вас

Звони — менеджер ответит на все Ваши вопросы +7(495)2410556

Дзен подписывайся, чтобы разнообразить Яндекс ленту и получать новости оперативно!




....все тэги
UPDONW