Позиции хэджфондов +20-ка лучших и худших по доходности.

S&P500: хедж-фонды бросились делать ставки на более широкий рынок, тратя на ETFs, которые отслеживают индекс S&P 500.
Alibaba: шквал хедж-фондов сделал крупнейшего китайского интернет-ритейлера топ-покупкой. Tiger Global Management был крупнейшим покупателем хедж-фондов Alibaba в этом квартале. В прошлом месяце Bloomberg сообщил, что администрация Трампа рассматривает возможность принудительного удаления китайских компаний из американских бирж, что может привести к беспорядку в фондовых холдингах Alibaba.
Facebook: хедж-фонды ввалились в социальную сеть с помощью Фонда Гарвардского университета, добавив 2 миллиона акций, в результате чего стоимость его позиции составила примерно 400 миллионов долларов. Tiger Global увеличила свой холдинг, как и Appaloosa Management LP и D1 Capital Partners LP, которые в целом благоприятствовали FAANGs. 

Microsoft: была одной из менее популярных акций второй квартал подряд. Викинг, Coatue и Maverick все они уменьшили свои позы в технологическом гиганте. Но гигант программного обеспечения вырос более чем на 3% в течение этого периода и был лучшим в этом году, с акциями около 46%.
Apple: выкуп акций Apple помог подтолкнуть акции к максимумам всех времен, хедж-фонды продали: Renaissance сбросила 2,2 миллиона акций или большую часть своего Apple holding; Баффет также продал небольшую часть (0,3%) своих AAPL holdings в первый раз; в то же время Маршалл Уэйс добавил 1,3 миллиона акций.
Uber: Стэн Друкенмиллер продал почти всю свою долю в Uber. Акции упали почти на 14% С конца прошлого квартала, хотя многие хедж-фонды купили долю в компании ridesharing.
Allergan: Дэн Леб занял новую позицию в Allergan, купив 1,1% акций компании, находящихся в обращении. Акции выросли в этом квартале.
ККР:  Акции выросли на 11% в четвертом квартале отчасти благодаря тому, что фирма перешла в корпорацию из партнерства.
Berkshire: конгломерат Уоррена Баффета провел третий квартал, сокращая некоторые из своих крупнейших ставок на акции, включая Apple Inc. Уэллс Фарго и Phillips 66. Фирма Баффета ограничена тем, что держит свою собственность на кредитора Сан-Франциско ниже порога в 10%, и в последнее время он был близок к этому уровню. Доля Berkshire в Apple была уменьшена, но на скромные 0,3%, а инвестиции оценивались в $ 55,7 млрд в конце сентября. Ставка Berkshire на Apple, на которую повлиял один из его заместителей, быстро поднялась на вершину своего портфеля акций в размере 220 миллиардов долларов с тех пор, как его компания впервые раскрыла долю в 2016 году. 

Позиции наиболее крупных фондов.

ADAGE CAPITAL PARTNERS LP

Top new buys: KMB, LHX, PTON, FISV, GDX, GTES, EXP, CDW, PNM, JKHY
Top exits: RTN, JCI, TJX, EL, SAP, GMS, XRX, RCKT, ITW, LEA
Boosted stakes in: AGN, CELG, LMT, BURL, AAPL, GOOG, UA, GOOGL, MSFT, AAP
Cut stakes in: AMZN, COST, EMR, HON, VLO, CVX, FB, AVY, W, CF

APPALOOSA INVESTMENT LP

Top new buys: BABA, AVGO, BA
Top exits: I, CNC
Boosted stakes in: GOOG, MU, FB, AMZN, ADBE, ET, PCG
Cut stakes in: UNH, XOP, HUM, COOP, CWEN, CWEN/A

ARROWGRASS

Top new buys: GMHI, Z, RPLA, ACTT, XLE, SNDL, PFPT, BRK/B, AERI, PRU
Top exits: LQD, CELG, AGN, MLNX, HYG, WBC, NFLX, CY, CRM, DIS
Boosted stakes in: XOP, ABBV, PFE, OKTA, MET, AAL, ALXN, CAT, AMLP, VXX
Cut stakes in: UBER, ILMN, DOW, LOW, NKE, T, WYNN, GOOGL, BIDU, FXI

BALYASNY ASSET MANAGEMENT

Top new buys: XLI, XLU, CRM, XLB, ORLY, XBI, JBHT, MAR, LRCX, KSS
Top exits: MCD, BUD, BAX, BURL, EOG, RJF, DUK, KO, ADBE, ETR
Boosted stakes in: MET, MTB, CMG, QSR, GOOGL, ZION, MSFT, TSN, ROST, ZBH
Cut stakes in: WMT, UTX, LH, KMB, SPY, GS, IR, AIG, C, GM

BAUPOST GROUP

Top new buys: NUAN, VIST, CARS
Top exits: AGN, XPO, SBGI
Boosted stakes in: NXST, TBIO, LBTYA, CBS, ATRA, LBTYK
Cut stakes in: EBAY, MCK, QRVO, SYF, AR, ABC, LNG, BMY, TMQ, GOSS

BERKSHIRE HATHAWAY

Top new buys: OXY, RH
Cut stakes in: WFC, PSX, SIRI, AAPL

BLUEMOUNTAIN CAPITAL MANAGEMENT

Top new buys: GDX, NGD
Top exits: ESI, TEVA, BJ, SOI, SWI, AVTR, VICI, CRWD, INVH, HCM
Boosted stakes in: PCG
Cut stakes in: XOP, ARR

BRIDGEWATER ASSOCIATES LP

Top new buys: EWT, IVZ, PGR, AMT, BEN, CF, BMY, UNP, BXP, MHK
Top exits: BBBY, K, NTAP, CTXS, RLGY, BK, GWW, SCHW, ROK, ENDP
Boosted stakes in: EWZ, SPY, ALXN, DVA, LB, WBA, RL, CBS, XLNX, ANTM
Cut stakes in: EEM, VWO, IEMG, TIP, EMB, KR, NUE, PVH, CCL, LQD

COATUE MANAGEMENT

Top new buys: SNAP, TWTR, PODD, DXCM, RNG, ILMN, IQV, ALB, IQ, DDOG
Top exits: WORK, BRFS, TME, MUSA, BURL, CHUY, SKX, TLRD, SEAS, LZB
Boosted stakes in: GPN, SE, BABA, SQ, WDAY, ATVI, M, STNE, DDS, NVDA
Cut stakes in: CRM, ADBE, INTU, MSFT, TWLO, FB, SMAR, NOW, PYPL, NTES

CORSAIR CAPITAL MANAGEMENT

Top new buys: GDDY, NWSA, CZR, CCK, HYRE, GPRE, GLNG, BHF, METC, VNTR
Top exits: FLEX, TIVO, STMP, SRC, MFIN, CLF, ADT
Boosted stakes in: REPH, BH, IPI, SATS, FSK, EQH
Cut stakes in: BLL, IQV, VOYA, TROX, HGV, IAC, RHP, AON, ATH, KRA

CORVEX MANAGEMENT

Top new buys: ZEN, RTN, WDAY, GOOGL, TWLO, NOW, INFY
Top exits: CNC, AYX, DIS, CBOE, CMCSA, WTRH, WCG, GPN, FB
Boosted stakes in: MSG, FSCT, ADBE, AMZN, WORK
Cut stakes in: TMUS, NFLX, RTLR, FLMN

D1 CAPITAL PARTNERS

Top new buys: TME, CRM, PLAN, ARMK, AVTR, NOW, NVST, LVGO
Top exits: DHI, MU, GOOGL, OC, BA, BILI, SNAP
Boosted stakes in: AMZN, LIN, RACE, FB, CCC, GWRE, NFLX, HLT, ADBE, FIS
Cut stakes in: DIS, BABA, JD, TWLO, QTT

DE SHAW

Top new buys: HYG, BX, CVNA, XLU, CCK, PNW, HAS, UAL, XLF, MDP
Top exits: LYFT, ITUB, SMH, ROKU, MUR, WY, OKE, EMB, RF, AZN
Boosted stakes in: MSFT, PYPL, LOW, ADP, C, WMT, ADBE, UNH, DOCU, AXP
Cut stakes in: FIS, AMZN, MDT, ATVI, SQ, CAT, WFC, TMUS, ORCL, MPC

DUQUESNE FAMILY OFFICE

Top new buys: SHOP, PLAN, INDA, HDB, MDCO, OKTA, EA, ISRG, RETA, ZM
Top exits: EEM, SNAP, CRM, PCG, ILMN, TMUS, PYPL, JD, MRK, I
Boosted stakes in: NOW, GE, AYX, V, AMZN, SE, FB, WDAY, SMAR, TWLO
Cut stakes in: MSFT, ADBE, UBER, NFLX, BABA, MA, FIS, MELI, COUP, SAIL

ELLIOTT MANAGEMENT

Top new buys: T, MINI, CARB, CISN
Top exits: FE, XLV, DXC, HYG, MAC, SHO, GWR, CXP, USWS
Boosted stakes in: MPC, VNO, RRTS, DELL, COMM, CRMD, BTU
Cut stakes in: HES, ARNC, OPB

EMINENCE CAPITAL

Top new buys: RJF, CI, DPZ, PTON, MNST, CSOD, CTVA, Z, ULTA, MDLZ
Top exits: TSN, MIDD, GPK, LBTYA
Boosted stakes in: CPRI, GDDY, AXP, SCHW, CFG, VER, NTNX, SPOT, TMO, RCL
Cut stakes in: USFD, HAE, EQIX, INXN, CNC, SYY, VMC, LEN, PSTG, FIS

ENGAGED CAPITAL

Top exits: MGLN
FIR TREE

Top new buys: CTXS, RTN, UNH, ANTM, HUM, DEAC, OAC
Top exits: C, ACHC, NSCO, SPCE, NAVI, UPLC, HKRSQ
Boosted stakes in: AGN, AMPY, TMUS, SATS
Cut stakes in: CNC, MHK, TPGH, MOSC, MSFT, BKNG, SNE, LHC, AHCO, LAUR

FRONTFOUR CAPITAL GROUP

Top exits: HGV, BERY, ANF
Boosted stakes in: OBE
Cut stakes in: GRP/U, VAC, ASH, CLNY, JASN, MDCA

GLENVIEW CAPITAL

Top new buys: FISV, GPN, MYGN, FIS, NWL, AGN, TPR, SSNC, ADT
Top exits: NVT, MSFT, BAX, JBL
Boosted stakes in: THC, BHC, NUAN, TMUS, FLEX, CAR, ENDP, TAK, WCG, UNVR
Cut stakes in: FMC, LYB, UHS, NXPI, LBTYK, IQV, LBTYA, MCK, HUM, HOLX

GREENLIGHT CAPITAL

Top new buys: NBSE
Top exits: HGV, KAR, VAL, CARS
Boosted stakes in: BHF, CC, GM, ADNT
Cut stakes in: DDS

ICAHN

Top new buys: HPQ, CLDR
Boosted stakes in: HTZ, CZR, CNDT, IEP
Cut stakes in: OXY, LNG, FCX

IMPALA ASSET MANAGEMENT

Top new buys: UPS, LPX, CLR, KBH, TTWO, AA, MTH, PCAR, WYNN, HAL
Top exits: MHK, URI, HOG, FLT, ITT
Boosted stakes in: QCOM, BLDR, UFI, HES, TECK
Cut stakes in: NSC, CAT, RIO, LEA, KEX, HCC, KTOS, ANF, GD, VMC

JANA PARTNERS

Top new buys: BLMN, INST
Top exits: FLMN
Boosted stakes in: SPY
Cut stakes in: ZBH, AXTA, HDS, JACK

KCL CAPITAL

Top new buys: TSM, MU, AAPL
Top exits: SPOT, TWTE, ADBE
Boosted stakes: AVGO, AMD, FB, AMZN
Cut stakes: ZNGA, STM, NFLX, WDC

LANSDOWNE

Top new buys: GS, VRAY, REGI
Top exits: HCC, AGI
Boosted stakes in: AMAT, TSM, MU, LRCX, UTX, PSX, CVE, DHT, IQ
Cut stakes in: DAL, UAL, ETN, AAL, GRUB, GE, FSLR, MANU, CNQ, VXX

LONE PINE

Top new buys: NFLX, GPN, EFX, HUM, HLF, MDLA, SMAR, TWLO
Top exits: WYNN, STNE
Boosted stakes in: CRM, TEAM, SQ, BABA, AMZN, DPZ, ATVI, COUP, NOW, UNH
Cut stakes in: IQV, UNP, DHI, FB, CP, BKNG, MSFT, ADBE, TDG, TIF

LONG POND

Top new buys: LVS, SBRA, KRC, VER, ALX
Top exits: SRC, LSI, SHO, DRE, UE, DRH, VICI, CCL, PFSI
Boosted stakes in: MSG, DIA, LEN, HST, LPT, RRR, VNO, HLT, AIV, EXP
Cut stakes in: HPP, OHI, JLL, FR

MAGNETAR FINANCIAL

Top new buys: ACIA, UBER, GCI, CRZO, SEMG, NOVA, PAA, MRK, SPY, CCH
Top exits: RTLR, HCA, LKSD, INVH, ARE, LULU, SWI, QDEL
Boosted stakes in: AGN, MCRN, CZR, LH, CRL, BAX, AZN, ALXN, ABBV, CHWY
Cut stakes in: WCG, S, WBC, MLNX, STC, EXTN, ONCE, ADSW, PACB, CY

MAVERICK CAPITAL

Top new buys: HLT, AGCO, FLT, WCG, QSR, IPHI, NWL, PYPL, GIS, FL
Top exits: CTVA, IAA, NKE, EXP, SNPS, WYNN, DAL, JACK, VFC, M
Boosted stakes in: MNST, WLK, NFLX, GPK, DD, GOOG, MDCO, BABA, ATRA, KSS
Cut stakes in: HUM, LOW, LVS, MGM, DOW, FISV, ALNY, ADBE, BKNG, DECK

MELVIN CAPITAL MANAGEMENT

Top new buys: FLT, FISV, DG, ADYEN, SE, COUP, CROX, JD, HAS, TEAM
Top exits: DPZ, VEEV, WDAY, VRSN, ALGN, WWE, WORK, HTZ, COO, SYY
Boosted stakes in: FIS, BKNG, LH, TTWO, BABA, CRM, NOW, FB, ADBE, CSGP
Cut stakes in: AMZN, NFLX, MCD, PAGS, LVS, V, IQV, LEN, CVNA, PYPL

MOORE CAPITAL MANAGEMENT

Top new buys: APO, NTES, RTN, LQD, AAP, USFD, LYFT, ROK, DKS, SAM
Top exits: NFLX, BURL, WEX, EEM, DIS, CTXS, WEN, RCL, LOW, HYG
Boosted stakes in: INXN, EDU, GOOGL, BA, SNAP, GDX, HUN, VALE, GOLD, UNP
Cut stakes in: PGR, AMZN, FB, JD, FIS, NOC, SE, SYF, AMP, BABA

OAKTREE CAPITAL MANAGEMENT

Top new buys: AFYA, YPF, IHRT, VIST, ASRT, CBB
Top exits: WB, CTRA, BGNE
Boosted stakes in: SBLK, BELFB, HUYA, TV, AMPY, INDA, LOMA, CX, VRS, TGS
Cut stakes in: PCG, ITUB, AZUL, AU, PBR/A, CEO, IBN, EURN, YNDX, BCEI

OMEGA ADVISORS

Top new buys: FISV, GLD, GTN, GCI, STKL, DT, MDLA, NET
Top exits: NLSN, LORL, NRZ, PFSI, TPCO
Boosted stakes in: NEWM, WPX, VICI, CCL, TRN, COOP, ASPS, EFC, MGY, FLMN
Cut stakes in: TMO, AMCX, PARR

PAULSON & CO

Top new buys: CPE, PSDO, OSG
Top exits: STC
Boosted stakes in: AGN, HZNP, ONCE, MYL, S, PCRX, VIAB, GOLD
Cut stakes in: LYFT, TMUS, PCG, WCG, TSU, INSW, QEP, CELG

POINT72

Top new buys: BABA, YUMC, V, BIDU, IQ, MU, WDC, MRK, AMAT, PTON
Top exits: HTHT, CBPO, FB, TTWO, HD, FDX, NOW, CAT, CHWY, BRK/B
Boosted stakes in: TCOM, SPY, MLCO, ZTO, GOOGL, MTCH, CMS, UNP, CTVA, OGE
Cut stakes in: HUYA, JD, SE, MOMO, BKNG, EBAY, AMD, MRVL, SCHW, AVGO

POINTSTATE CAPITAL

Top new buys: RTN, UAL, CI, FICO, AXTA, LIN, MAS, UNH, LEN, UNVR
Top exits: COF, GLD, ANTM, ADSK, MDB, SPOT, OKTA, PBF, SVMK, URI
Boosted stakes in: MA, FISV, UTX, CSGP, SHW, UNP, MPC, LHX, TSN, DLTR
Cut stakes in: NFLX, CRM, BA, AMZN, ADBE, PAM, HUM, PCG, EEM, CNC

PERSHING SQUARE

Top exits: ADP
Boosted stakes in: BRK/B
Cut stakes in: HLT, QSR, LOW, CMG

RAGING CAPITAL

Top new buys: TPR, Z, ADS, CPRI, CSLT, SMAR, GLUU, GOOGL, MDLA, PAYS
Top exits: JELD, GRUB, FND, CHWY, HCHC
Boosted stakes in: SBGI, UPLD, BPOP, KEM, PD, AGO, IMMR, NTP, HIIQ, AXDX
Cut stakes in: TDW, BLDR, AMBC, QCOM, MRAM, DSPG, FB, HLIT, BMCH, TWTR

SACHEM HEAD CAPITAL

Top new buys: AGN, WWE, FLEX, GDS, TWOU
Cut stakes in: PCG, YNDX, EXP, USFD, CRM

SANDELL ASSET MANAGEMENT

Top new buys: GWR, DIS, FIS, VOD, AXL, DLPH, MANU, HUN
Top exits: CSX, APTV, RACE
Boosted stakes in: AGN, CY, TIVO, AAL, PCRX
Cut stakes in: WCG, ONCE, ADSW, ZAYO, CELG, URI, MAXR

SENATOR INVESTMENTS

Top new buys: FISV, W, INVH, GS, JNJ, NSC, UTX, DPZ, PLAY, COP
Top exits: MRK, CBOE, DIS, MRVL, AXTA, COLD, LIN, SHW, PTC, QCOM
Boosted stakes in: FIS, WM, VICI, LBRDK, CHTR, VRTX, SE, TW
Cut stakes in: AVTR, LYFT, FB, APTV, BA, BDX, BSX, DHR, EFX, GOOG

SOROBAN CAPITAL

Top new buys: LIN, DPZ, SAP
Top exits: LRCX, AMAT, STZ
Boosted stakes in: RTN, NSC, UNP, WIX, BABA, AXTA
Cut stakes in: SNE, UTX, GOOGL, NXPI, QRVO

SOROS

Top new buys: PTON, ALC, ALLY, ORCC, COG, D, TDG, LNG, FTCH, EEFT
Top exits: QQQ, DIS, IWB, VMC, CAG, MKC, CL, WORK, LYFT, AGN
Boosted stakes in: CELG, EPC, VST, NLY, C, NLOK, AGNC, EBAY, MNRL, MDLZ
Cut stakes in: CZR, VICI, MS, ADM, LBRDK, MTB, VNOM, CF, OIBR/C, CY

STARBOARD

Top new buys: BOX
Top exits: CARS, DLTR, MRVL, NTUS, KAR
Boosted stakes in: NLOK, ACM, CERN
Cut stakes in: PRGO, AAP, RPM, EBAY, IWR, SCOR

TEMASEK HOLDINGS

Top new buys: FIS, PAGS, TME, TAL
Top exits: TW, AMRS, SVMK, AYX
Boosted stakes in: PYPL, V, HDB, WORK, STNE
Cut stakes in: DELL

TIGER GLOBAL

Top new buys: NEWR, W, PLAN, WORK, BYND, WDAY, DDOG, DT, LVGO, DOYU
Top exits: PVTL, LK
Boosted stakes in: BABA, FB, CVNA, RUN, RNG, SMAR, PDD, MDB, CRM, TEAM
Cut stakes in: FCAU, SVMK, SPOT, STNE, RDFN

THIRD POINT

Top new buys: AGN, FIS, FIVE, HDS, ZEN, ANSS, GDDY, NVST, SDC, AFYA
Top exits: MPC, NFLX, ROST, CC, PINS, TWLO, ZM, PSN, CRWD, VICI
Boosted stakes in: BURL, CRM, IQV, SPGI, SHY
Cut stakes in: BAX, FOXA, PYPL, ADBE, BSX, TW, CNC, CCO, CPB

TRIAN

Top exits: PPG
Boosted stakes in: PG, MDLZ, LM, GE
Cut stakes in: WEN, BK

TUDOR INVESTMENT

Top new buys: PSA, MAR, VIAB, ANTM, V, TRCB, DHI, MET, FRT, JNJ
Top exits: EMB, SPG, CNC, LHX, LLY, EXPE, LSI, CMG, CSX
Boosted stakes in: SPY, STI, AGN, CELG, SBUX, EXR, AYX, TEAM, CFG, DAL
Cut stakes in: EEM, CSCO, CRM, WORK, ETSY, AAPL, HUBS, DBX, FB, EBAY

VALUEACT

Top new buys: LKQ, PCG
Top exits: BKNG, XPO, EIX
Boosted stakes in: STRA, HE, EVA, DAR, UFI, AES, TRN
Cut stakes in: C, MS, CBRE, ACA, PSN, LIND, KKR

VIKING GLOBAL INVESTORS

Top new buys: NOW, FTV, GH, MOH, MIDD, PGR, URI, EW, SAGE, NVST
Top exits: UNH, MU, WORK, DVA, NVDA, AOS, WCG, BERY, NXPI, CHWY
Boosted stakes in: SQ, NFLX, LOW, CRM, BABA, GDI, AIZ, ILMN, EQH, AMZN
Cut stakes in: UTX, ANTM, ATVI, ADBE, FB, MSFT, JD, CNC, ALGN, BA

WHALE ROCK CAPITAL MANAGEMENT

Top new buys: PLAN, MTCH ESTC, FIVN
Top exits: PYPL, NFLX, ADI, SQ
Boosted stakes: SNAP, CVNA, STNE, SE
Cut stakes: MSFT, MRVL, OKTA, TWLO, MINE