"Надежные" эмитенты - на что присмотреться рядовому инвестору? Часть 1.

Друзья, приветствую!

Мои многие друзья знают, что я торгую на рынке. Недавно ко мне начали приходить такие запросы: «Левон, скажи, а что купить, чтобы нормально заработать?», «Вообще в этом не смыслю, но хочу заработать на рынке». Как итог, я решил написать статью о том, на что стоит присмотреть рядовому инвестору, у которого:

— есть свободные средства для инвестирования на рынок;
— проявляют огромное желание этим заниматься;
— не сильно осведомлены + не сильно хотят и могу глубоко погрузиться в изучение это науки

С начала года рублевый индекс ММВБ вырос на 21,3%, а долларовый РТС на 35,5%. Это, безусловно, очень крутой рост. Для сравнения американские NASDAQ и S&P 500 выросли на 31,2% и 25,9%. На банковском депозите сейчас можно заработать до 6-7% годовых в лучшем случае. Именно поэтому фондовый рынок все больше привлекает рядовых инвесторов, однако, любой значительный рост сопровождается коррекцией, особенно, если мы говорим про рынки развивающихся стран, коей наш рынок и является.

Я все же решил сделать подборку компаний для рядового инвестора, применив, на мой взгляд, основные «безопасные» критерии при выборе бумаг — стабильные высокие дивиденды, прозрачный и стабильный бизнес, низкая волатильность бумаг. Итак в мою подборку попали следующие эмитенты:

1. Детский мир #DSKY

По этому эмитенту я уже писал статью (https://t.me/armanalchik/48), сам держу в портфеле бумаги компании. В прошлых своих рассуждениях я уже давал положительные взгляды на стоимость компании. «Детский мир» является не только компанией «роста», но и стабильно платит высокие дивиденды, которые очень нужны основному акционеру — АФК Системе. Выручка компании растет двухзначными темпами, сопоставимые продажи в положительной зоне.

Проанализировав динамику движения котировок компании, я вычислил стандартное отклонение по бумаге — фактически риск акции, т.е. ее волатильность. Для расчетов я использовал период с начала 2017 года. Для Детского мира этот показатель составил 1,28%, для сравнения индекс ММВБ — 0,9%, индекс РТС — 1,23%. В целом — это небольшой риск, потому что бумага имеет приблизительно такую же волатильность, как и рыночный бенчмарк.

Ближайшие дивиденды 13 декабря, выплата — 5,06 рублей на акцию — это более 5% доходности к текущим ценам. Следующие дивидендные выплаты будут в мае 2020 года, выплата ожидается на приблизительно том же уровне. Итого: более 10% доходности только на дивидендах. Буквально вчера в СМИ появилась информация, что Система и РКИФ объявила о сделке по продаже не менее 150 млн акций компании. На следующей неделе мы узнаем цену продажи — это определит ближайшую динамику котировок акций компании.

2. ЛСР #LSRG

Один из крупнейших девелоперов в нашей стране. Компания славится стабильностью и размером дивидендных выплат последние годы. ЛСР выплачивает 78 рублей на акцию, при текущей цене — 770 рублей. Выплаты дивидендов по компании осуществляются в июле каждого года.

В текущей рыночной ситуации бумага приобретает дополнительную привлекательность за счет фактора ключевой ставки. ЦБ планомерно снижает ее, что «роняет» за собой ставки по ипотеке, а она, в свою очередь, сильный драйвер роста продаж компании — при снижении ставки ипотеки все больше людей начинают задумываться о приобретении жилья.

Если говорить про волатильность акций на рассматриваемом промежутке времени — 1,33% — на уровне рыночного бенчмарка.

3. Норильский никель #GMKN

Про данную компанию я также писал статью. Очень привлекательный эмитент, как в плане роста стоимости бизнеса, так и со стороны дивидендных выплат. Цены на палладий, который формирует треть выручки компании, близки к историческим максимумам ввиду того, что на рынке наблюдается дефицит металла (читайте в статье про причину), а цены на никель ушли на коррекцию с 5-летних максимумов (тоже читайте в статье выше). Если говорить про волатильность акций на рассматриваемом промежутке времени — 1,6% — немного выше основных рыночных индексов.

Компания стабильно платит высокие дивиденды — за 2019 год они предположительно могут составить около 2000 рублей на акцию. Последние 2 года компания выплачивала дивиденды 2 раза, но в этом году ожидаются выплаты по результатам за 9 месяцев 2019 года — это определенно благоприятный фактор для акционеров. Ближайшая выплата 25 декабря 2019 года, выплата — 604 рубля, это приблизительно 3,5% доходности к текущим ценам.

На этом список не заканчивается. В ближайшее время выложу остальные. Среди них — МТС #MTSS, Полюс Золото #PLZL, ВСМПО-АВИСМА #VSMO и другие.