Если перейти на ibr , то требования по rwa упадут до6 процентов

Это хорошо для акций Сбербанка, дивиденды вырастут

Необходимо дождаться проекта изменений ПВР-регулирования от Банка России. Конкретное ожидаемое изменение, которое сейчас, пожалуй, возможно выделить как ключевое — это снижение оценочного RWA по ПВР на 6%".

Ранее Поздышев заявил, что ЦБР может обязать системно значимые банки перейти на ПВР-подход при оценке кредитного риска, что может занять порядка 5 лет.

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина также призывала банки переходить на ПВР, однако глава ВТБ Андрей Костин, сторонник использования рейтингов российских агентств, говорил, что при использовании ПВР Центральный банк все равно будет контролировать правильность оценки.

«Мы рассчитываем на то, что при внедрении стандартизированного подхода на основе так называемого Базель 3.5 симметричные меры будут предложены и для ПВР-подхода, — сказал Рейтер зампред правления Сбербанка Александр Морозов. — Учитывая заявленную регулятором заинтересованность в переходе всех системно значимых банков на ПВР-подход, представляется достаточно очевидным, что этот подход должен быть экономически привлекателен для банков».

Ожидаемые потери (математическое ожидание потерь) оцениваются как:

где
(Probability of Default)- годовая вероятность дефолта, определяемая на основе присвоенного внутреннего рейтинга;
(Loss Given Default)- доля потерь в случае дефолта, которая зависит от обеспечения и прочих факторов;
(Exposure At Default) — требования под риском дефолта (на момент дефолта).
Под неожиданными потерями понимается разница между максимально возможными с заданной надежностью (99,9%) и ожидаемыми потерями. Оценка неожиданных потерь основывается на неявном предположении наличия скрытой переменной
(условно можно считать это стоимостью активов заемщика), имеющей стандартное нормальное распределение
— пороговое значение, зависящее от рейтинга заемщика (одинаковое для всех заемщиков с данным рейтингом). На практике известен рейтинг заемщика и соответствующая вероятность дефолта, поэтому пороговая величина определяется как
— обратная кумулятивная функция распределения. Предполагается, что корреляция между заемщиками одинаковая
. Портфель кредитов предполагается достаточно большим и гранулированным (отсутствуют высокая концентрация портфеля
Общий и индивидуальные факторы также имеют стандартное нормальное распределение. Неожиданные потери связываются с систематическим риском, то есть определяются вероятностью дефолта заемщика при крайне неблагоприятном изменении общего фактора (которое возможно с вероятностью не более 0,1%). Величина необходимого капитала для покрытия рыночного риска складывается из процентного риска для долговых инструментов, фондового риска для акций и валютного риска. Подход для оценки величины процентного риска основан на коэффициентах риска: разбитые по срокам до погашения чистые позиции по ценным бумагам умножаются на соответствующие срокам коэффициенты риска. Подход для фондового риска также сводится к произведению позиций по акциям и коэффициентов риска, а в качестве валютного риска используется размер открытой валютной позиции.