Ежемесячный отчет по результатам участия в конкурсе БОТ / иГРЫрАЗУМа-2019. Отчетная дата – 15.08.19. Отчетная номинация - БОТ. Участник: Борис Боос.

meat, на IB я видимо и приду эволюционно к максимальному упрощению стратегий, там немеряно всевозможных инструментов и всегда можно подобрать интересные варианты без особых заморочек.  на мосбирже же ликвида с которым можно работать 2-3 шт, причем, остаются вопросы ликвидности. Посему, приходится пытаться выжать из них максимум. Если сообщите, какие именно конструкции вызывают у вас вопросы, я постараюсь пояснить подробнее логику действий

Артем Иванов, коллега, прошу извинений, но если у вас нет базовых знаний и опыта работы с опционами, то вряд ли мои пояснения вам что-то дадут. Вам всё таки нужно начать с базы, а уже потом, приобретя первичный опыт, углубиться в тематику более серьезно.

Артем Иванов, предлагаю еще проще, чем Конолли — найдите Коровинский материал «Торговля временем на опционах», там очень доступно поданы основы. 
Только обратите внимание, чтобы в названии семинара не было «Продажа волатильности», туда лезть не надо. :)

ch5oh, по покупке волатильности — однозначно один из лучших по простоте и и дступности восприятия материалов. по продаже — категорически нет, да я и сам разбирал некоторые тезисы этой презентации в одном из своих относительно недавних публикаций по тестированию непокрытых продаж.

ch5oh, ну скажем вот, официальная ссылка
www.h2t.ru/academy/event/6
есть записи семинара.
дальше ничего советовать не буду, т.к. тот же Байкал, который предложил некие схемы получения информации, словил бан, :)

meat, а у Вас есть опыт опционной направленной торговли?

meat, тогда проще. Буквально пару слов о философии направленной торговли опционами. Задача — взять хорошее движение, ограничив при этом риски на случай любого развития ситуации. Там, где планируется закрыть позиции, влияние опционных греков уже минимальное, как правило, мы имеем уже направленный фьючерс. Соответственно, для меня опционные греки не так важны, я их обычно даже не смотрю. тем более, что использую графическое предоставление профилей в соответствующем ПО, а там они уже вшиты в конструкции. Ну могу глянуть ту же вегу если был резкий скачек волатильности, но если меня устравает профиль и риски по нему, то значение веги меня не сильно лимитирует.
Далее мысли о самом рынке. Трейдерский рынок как за счет огромного количества участников находится в равновесном состоянии и даже с некоторым отрицательным коэффициентом по доходности общего массива участников. Касательно опционов это выражается в следующем — можно долго продавать края, зарабатывая понемножку долгое время, но в один неприятный момент тебя рынок обнулит. Либо наоборот — работать от покупки с постепенно минусующей счет теттой, но однажды на хорошем движением отбить расходы. Но в среднем это будет околонулевая движуха с отрицательным мат. ожиданием.
Ну и третее — на рынке не существует более высокодоходной стратегии, чем направленная торговля с максимальным плечом. А максимальное плечо могут предоставить только опционы (я сейчас не говорю о форекс-кухнях с 500-сотыми плечами, я о нормальных рынках).
Соответственно, по инструменту определились. Каким образом можно еще увеличить плечо, оставляя при этом цифру закладываемого риска неизменным?  — можно построить спреды, бабочки, ратио. На рис. 1, 4, 5 как раз показаны такие конструкции. Да, при движении б/а в нашу сторону раньше прогнозируемого времени мы можем недополучить прибыль, поэтому важным условием является выбор даты экспирации рабочих опционов.
Далее касательно проблемы общей стабильности рынка с отрицательным мат. ожиданием. Как я уже сказал, статичные позиции как правилj не ведут к доходности на статистичекси осязаемом промежутке времени. Соответственно, нам нужно попытаться склонить эквити себе в плюс. На ход цены мы влиять не можем, но мы можем постараться ограничить убытки на случай, если цена пойдет против нас. Есть несколько способов, как это можно сделать — можно строить спреды на календарях (рис. 2, рис. 3), тогда в случае разворота проданный дальний календарь будет плюсовать сильнее, чем в обычном спреде, можно даже построить конструкцию, которая при откате вытащит позиции в безубыток. Далее — при движении цены в нашу сторону, можно реализовать часть купленных опционов, зафиксировав часть прибыли и вытащить тем самым конструкцию в б/у. Можно на движении купить обратный спред. затратив на это часть потенциальной прибыли и вытащив конструкцию в б/у либо сильно минимизировать возможный максимальный убыток.  (на рис.1 левый край уже после таких действий, на рис. 10 — правая часть). 
Ну и как итог — когда удается таки поймать хорошее движение, а это периодически можно делать  — мы не отбиваем предыдущие затраты, а уже плюсуем себе в чистый доход, ломая тем самым закон равновесия рынка.
как-то так, :)

meat, ну это у вас что-то ближе к скальпингу. скальпировать на опционах да еще и с нашей ликвидностью — ну, не знаю, даже нет желания влезать в эту область, я и с обычным скальпингом не сильно дружу.