Опционные спреды - есть ли смысл хэджировать

18 августа 2019, 13:08
|
Ruscash

К примеру покупаем бычий колл спрэд на РИ — квартальная экспирация

Long strike 127500
Short strike 130000

В целях минимизации потерь продаем фьючерсы.
Профиль получается «зиг-заг».

Какое Ваше мнение?

Если рост цены, то возможно из бычьего спрэда оформить бабочку дополнив позицию Short strike 130000 и Long strike 132500. Только, что делать с проданными фьючами.

Получается палка о двух концах

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
опционы

обсудить на форуме:
фьючерс ртс

1.7К | ★1

8 комментариев

бычий колл спред это направленная позиция, а зиг заг дельта нейтральная. Тут разными вещами торговля ведется.

Дмитрий Новиков

18 августа 2019, 13:13
Ответить

Дмитрий Новиков,

зиг заг дельта нейтральная

как это нейтральная, если при росте БА риски неограниченные

Активный Инвестор

18 августа 2019, 13:15
Ответить

Опционные спреды — есть ли смысл хэджировать

а у вас уже есть профит по этой позиции? Иначе что вы хотите хеджить? Свои убытки от покупки спреда… Покупка опционов — это всегда потенциальные убытки, но ограниченные уплаченной суммой

Активный Инвестор

18 августа 2019, 13:14
Ответить

А зачем проданные фьючи? Риск в спреде итак небольшой, ограничен и известен… ждешь отскока и продолжения движухи вниз? тогда уж перестраивай в ратио-спред при росте…

Сергей Ю.

18 августа 2019, 13:16
Ответить

Фьюч тету не отобьет, если в боковике простоим

_xXx_

18 августа 2019, 17:44
Ответить

Хеджировать нужно всегда. В каждый момент времени дельта должна быть близка к нулю. Потому что никто не знает куда пойдет рынок. =) Даже рынок этого не знает.

ch5oh

19 августа 2019, 01:37
Ответить

ch5oh, необходимо добавить — какая будет дельта в период резких движений. Если сейчас дельта = 0, но при снижении БА на 5% дельта будет = 50, то это то же не есть хорошо.

Ruscash

19 августа 2019, 08:56
Ответить

Ruscash, ночной геп, конечно, наша биржа ещё не готова отменить (к сожалению?). Всё остальное время дульту обнуляем непрерывно.

Но дальше мы встаём на скользкую почву конкретных чисел. Для одной позиции дельта 50 — это много. Для другой — около нуля.

ch5oh