jata

Ростелеком - цифровой бронепроезд, можно брать!

    • 12 марта 2019, 21:59
    • |
    • jata
  • Еще
МСФО за 2018 
Отчет очень большой, все дочки расписаны, а пресс-релиз не хуже!

Хорошее:
Выручка +5%, 320,2 млрд руб. (раскладывать выручку на составляющие чмысла нет)
Чистая прибыль +7%, 15,0 млрд руб.
Прибыль на акцию разводненная, причитающаяся акционерам +1,7%, 6,09 руб.
Денежные средства и их эквиваленты выросли в 2,64 раза, 10,080  млрд руб.

Настораживает:
Капитальные вложения +20%, 73,2 млрд руб.
Операционные расходы +6,4%, 284,439 млрд руб.
Операционная прибыль -5,5%, 35,800  млрд руб.
Свободный денежный поток -27,5%, 14,8 млрд руб.
Финансовые обязательства +24%, 301,069 млрд руб.

Перспективы:
Ростелеком ожидает роста выручки не менее +2,5% в 2019.
Cash CAPEX составит 65-70 млрд рублей (включая приблизительно 7 млрд рублей на регуляторный CAPEX и не включая государственные программы с возмещением). Внедрение смартфона для чиновников начнется в 4кв2019…
Ничего, кроме ощущения стабильности, и гарантированных госпроектов!

Нравится:
Видеонаблюдение на выборах бесперебойно (масштаб впечатляет и в 2018).
Теле2 Россия уверенный рост прибыли, останется самостоятельной дочерней компанией (грядет 100% владение)!
Первый год развития (стратегия до 2022) успешен, много проектов реализуется. Осеевский прав, Ростелеком трансформируется в новую компанию — смелую, гибкую, цифровую.
Дивиденды  итоговые 2,55руб легко утвердят (гарантированные 5,05-2,5(9мес18)). А могут и еще 1 рубль накинуть (см. заработанную прибыль на акцию)!

Инвесторов привлечет котировка привилегированной акции в текущее неспокойное время! Спекулянты пройдут мимо.
★1
25 комментариев
Судя по новости о теле-2 берем!!!
В шорт на все, как в сентябре.
avatar
Иван Иванов, пока рано. в июле
Хорошее: Выручка +5%
Что в этом хорошего? Уровень инфляции
avatar
Glk, Нее, нормуль. Ребята умудрились выручки на 5% больше собрать в 2018г, не поднимая цен, не увеличив число абонентов. Так тоже надо уметь. Как пользователя теперь, уж в 19г чуть разочаровали, платежи нарастили сразу на 8%.Но это за 5лет
avatar
Дмитрий Ш, как пользователь Ростелекома, счета повышенные на 4% получаю уже с середины 2018 года ))
avatar
Е-вгений, Да хз Разные регионы, разный «маркет»… От некоторых услуг и вообще отказался в пользу более доступных поставщиков. От былого комплекта сохранилось ТV за 200 и мобильный анлимтырнет, что был 350, терь 385стал…
avatar
Дмитрий Ш, именно за счет поднятия цены на ШПД в 2018. В 2019 продолжится по тем регионам, где не было поднято ранее. Вторая точка роста — М&A.
avatar
Префки налейте па 59-58,7 
avatar
по 43.18 я бы взял преф
avatar
ровный, хай! Теперь тока в мечтах...))
avatar
ИВС, посмотрим, привет). 
avatar
ровный, кто же так дешево такую облигацию даст? Разве что обвинят Ростелеком в выборах США :)
avatar
компания тухляк, строят проекты которые хрен знает когда окупятся, высокий капекс, доинная корова для путина в части проектов( газпром №2). На задворки их и забыть
avatar
Недавно у нас в подъезде кинули лазерный кабель, продолбив все этажи. Это пример одного из капитальных вложений.
Надо брать
avatar
Пркф как хорошая облигация. Своих 5% портфеля вполне заслуживает.
Сложится раза в два — возможно подумать немного купить. По текущим очень дорого.
avatar
брать?
чтобы пару лет потом смотреть на свой кэпитал, размазанный по флагу?..)
Мне кажется что Ростелеком вымирающий динозавр. Все их попытки трансформации это как попытки трансформации  в любой окологосударственной корпорации-начинаются громкими словами про цифроизацию и заканчиваются пересаживанием топ-менеджмента с тойот на мерседесы и бентли при всём том, что бригады как ездили на газелях так и продолжают на них ездить и сменой фирменной расцветки. И главный девиз таких «перемен»-тяжело менять ничего не меняя, но мы будем!!! Пока Ростелеком неубедителен как инвестору. ИМХО
Сергей Нагель, укрупнение. Ртк вберет в себя добрую половину всех телко активов в стане. Но дивы, то, что останется после конского капекса, пойдут в государство. Газпром от телекома;)
avatar
Сергей Веревкин, в этом плане Телеком хуже газика, потому что при прочих равных а) действует тна высококонкурентном рынке б) ориентирован только на внутренний рынок.имхо.
Сергей Нагель, согласен!
avatar
Сергей Нагель, Что делать гос компания считай а там главное не прибыль а освоение бюджета т.е. отмывации.
avatar
Иван Иванов, ++
Сергей Нагель,  на самом деле нет. Ростелеком показывает рост по всем показателям. Небольшой, но рост. С Теле2 все совсем хорошо-вышли в плюс.
Сейчас уже давно идёт процесс выживания из отрасли мелких игроков, и это на руку Ростелекому.
Что же до бригад на газелях — это хорошо, не на Мерседесах же ездить. Сильного роста тут ждать не приходится, но префы как аналог хорошей облиги с постепенно растущими дивами вполне себе.
Алексей Кобрин, отчасти похоже на историю со Сбербанком. Однако не хватает Грефа со структурными изменениями
avatar

теги блога jata

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн