Как управлять инвестиционным портфелем почти с 0 риском?

Пока наметилась пауза в торговле. Хочу поделиться опытом из прошлого. Возможно, кому-то будет полезно и интересно.

На дворе 2006 год. Мне выдали в доверительное управление N сумму в управление — достаточно крупную. Задач стояла, показать положительный результат по итогам года, а в худшем случае не потерять.

Понятно, что на рынке всегда присутствует риск и торговать без убыточных сделок это все равно что вести бизнес без расходов. Проще говоря, от этого никуда не денешься. Я начал думать, как свести риски к нулевым значениям?

Идея не оригинальная конечно, но я поступил так.

на 90% портфеля были закуплены облигации ТОПовых эмитентов с фиксированной доходностью и погашением в конце года.

оставшиеся 10% выделены для активных торгов акциями. При этом, максимально допустимым убытком по данной части портфеля была сумма равная доходу по облигациям.

Условно, с 1 млн. руб. портфеля облигаций с фиксированной доходностью 6% годовых, ожидаемая прибыль составляет 60 тыс. руб. Это и есть максимально допустимый риск по сделкам с акциями на весь год.

Это обеспечило полное психологическое спокойствие и понятную систему риск-менеджмента в торговле.

Итого, год был завершен с прибылью порядка 17%. Да, возможно не сильно много. Но для большого портфеля это вполне не плохо и главное почти с 0 риском.

Эта схема используется, в так называемых, структурных продуктах. Когда на сумму прибыли от облигаций покупаются, например опционы-колл. В случае удачного сценария, доходность может быть космической, а в худшем 0 (конечно, если не будет дефолта по облигациям, но это уже отдельная большая тема)

Береги свои и чужие деньги!