Блог им. Izia2403

Мой подход к формированию долгосрочного инвестиционного портфеля.

Эту тему я хочу посвятить своему инвестиционному портфелю, который формировал на протяжении 10 лет.

Первое знакомство с финансовыми инструментами у меня произошло в 18 лет. До этого времени я, как и многие другие мои сокурсники просто подрабатывал в свободное от учёбы время. Это были и покраска заборов, торговля на рынке фермерскими продуктами, которые до сих пор выращивает моя семья, и работа на хлебозаводе и другие виды заработка. Полученные деньги я не успевал тратить и со временем скопилась большая по тем временам сумма.

Все деньги я складывал в старый радиоприемник. Он был битком набит купюрами разного достоинства. Однажды мама случайно его задела и деньги разлетелись по всей квартире. Она была в шоке. Обычно в таких случаях родители отбирают у детей деньги и всё, но моя мама была учителем бухгалтерии и менеджмента в местном СУЗе. Она вызвала меня на беседу и рассказала о банковских депозитах. В тот же день я его открыл.

Шло время. Депозит увеличивался. Затем Центробанк начал снижать ключевую ставку. Следом снижались проценты по вкладу. Я стал чаще задумываться об альтернативных способах сохранения своих сбережений. Было очевидно, что получаемые проценты должны обгонять инфляцию. Моё профильное финансовое образование помогло мне легко разобраться в нюансах ценных бумаг.

Я остановил своё внимание на облигациях. Не буду останавливаться на детальном разборе процесса выбора ценных бумаг. Об этом я подробнее расскажу в следующих темах. Главные задачи, которые решались с помощью облигаций это прогнозируемая доходность обгоняющая инфляцию. Это очень хороший выбор для тех, кто не любит риск, но рис есть. Несколько раз я сталкивался с дефолтами эмитентов и пришёл к некоторым выводам. Для портфеля нужно выбрать максимум разных компаний, а их ценные бумаги должны иметь первый или второй уровень в листинге. Умные люди называют этот процесс диверсификацией.

За много лет у меня скопилось большое количество облигаций разных компаний. Сейчас я ежедневно получаю купонные выплаты по тем или иным бумагам. Четыре года назад я начал задумываться о покупке акций. Это наиболее рискованный финансовый инструмент, поэтому мне пришлось долго готовиться к его использованию. Я изучил массу различного материала, разработал методику отбора акций для долгосрочного инвестирования. О ней я расскажу в отдельной теме. Объём акций у меня на порядок меньше, чем облигаций, так как у акций есть значительные недостатки. Во-первых, изменчивость курса. Во-вторых, не прогнозируемый доход.

Поэтому, мой портфель состоит из банального математического расчета. Выплаты по облигациям должны компенсировать падение курса акций. На скриншоте показана структура портфеля.

 Мой подход к формированию долгосрочного инвестиционного портфеля.
Средняя доходность облигаций составляет 12,3%, акций в портфеле 11% от общего объема. Если произойдет снижение котировок акций в течение года, его полностью компенсируют выплаты по облигациям. Масштабного снижения котировок пока не было, поэтому мой портфель продолжает демонстрировать ежегодный прирост.

★14
29 комментариев

Все деньги я складывал в старый радиоприемник. Он был битком набит купюрами разного достоинства. Однажды мама случайно его задела и деньги разлетелись по всей квартире. Она была в шоке. Обычно в таких случаях родители отбирают у детей деньги и всё, но моя мама была учителем бухгалтерии и менеджмента в местном СУЗе. Она вызвала меня на беседу и рассказала о банковских депозитах. В тот же день я его открыл.

Шло время. Депозит увеличивался. Затем Центробанк начал снижать ключевую ставку. Следом снижались проценты по вкладу. Я стал чаще задумываться об альтернативных способах сохранения своих сбережений. Было очевидно, что получаемые проценты должны обгонять инфляцию. Моё профильное финансовое образование помогло мне легко разобраться в нюансах ценных бумаг.

Очень красивая история получилась!
avatar
KLoYH, у меня тоже детская заначка была в старом ВЭФе
avatar
Это в рублях? Рубль обесценился к доллару более чем в два раза, можно сказать ваш портфель уполовинился.
Багатенький Буратина, до этого он в 2 раза рос к доллару..  
avatar
Молодец! Соображаешь!
в 18 лет складывать деньги в старый радиоприемник 
Прошу прощения за упущения. Дополнение к теме. Депозит состоит из трёх частей (рубли, доллары, евро).
avatar
Сейчас я ежедневно получаю купонные выплаты

Это сколько же эмитентов надо иметь? 180 разных? И чтобы все в разные дни купон выплачивали?
Это РФ, или штаты?
avatar
Turbo Pascal, кто-то уже как-то задавался этим вопросом тут.
avatar
Ур Урычь, да, те таблички помню. Но не каждый день ведь выплаты :)
avatar
Turbo Pascal, видимо человек добавил красок в свою историю :) 
avatar
Прижимистый осторожный тип detected :)
avatar
Походу наступает время новых писателей с интересными историями! 
avatar
Все вроде написано красиво, и правильно, но почему то меня не покидает ощущение, слог и интонации где-то я уже слышал, тем более что акк свежезареганный.
И есть у меня необъяснимое чувство, что слышу я свист и будут собирать на ДУ, рано или поздно.
avatar
smart-lab.ru/blog/518844.php — по поводу «долгосрочности».
avatar
Обычно такие портфели инвестфонды формируют для пенсионеров или совсем предпенсионеров. Почти все в Fix income. Вам столько лет уже?
avatar
Очень консервативно. Я так понимаю, на рынке ваш главный мотиватор — страх потерять?
avatar
НЕ ВЕРЮ!!!:)
avatar
в облигациях корпоративных можно влететь, допустим ДВТГ , и напомнило что я в 10 лет на советские рубли, сэкономленные на завтраках , покупал индейцев и солдат нато по 3 рубля  по штуке, лучше бы собирал марки или монеты ) 
Зачем депозит в банке если у вас открыт брокерский счет и вы покупаете облигации? 

Акций слишком мало. Да это удобно если рынок будет падать, но если он вырастет за год на 30%, на вашем портфеле это почти не скажется. 

Ну, а так конечно здорово, лучше иметь депозит/счет даже в 1000 рублей, чем не иметь ничего. 
avatar

Всем добрый вечер. Отвечу на некоторые комментарии.

Цитата: "… я в 10 лет на советские рубли, сэкономленные на завтраках, покупал индейцев и солдат нато по 3 рубля по штуке, лучше бы собирал марки или монеты )..."
Ответ: Спасибо за Ваш комментарий, однако чтобы собирать марки или монеты также необходим определённый багаж знаний. Без них не возможно оценить качество предлагаемых сегодня товаров. Из-за специфики своей работы я не могу уделить достаточного количества времени для подробного изучения данного вопроса.

Цитата: «Очень консервативно. Я так понимаю, на рынке ваш главный мотиватор — страх потерять?».
Ответ: Благодарю Вас за вопрос. Нет, у меня есть и более рискованные ценные бумаги. Я не стал заострять внимание аудитории на этом моменте, так как основная цель моих записей в блоге, показать тем кто хочет начать инвестировать, как сделать свой портфель интересным и относительно безопасным. Потеря денег отталкивает людей от увлекательного мира финансов на долгие годы.

Цитата: «Зачем депозит в банке если у вас открыт брокерский счет и вы покупаете облигации?»
Ответ: Спасибо за Ваш вопрос. Приведу небольшую задачу для нагладного сравнения двух стратегий:
Депозит (1000р.=50%) + облигации (10штХ100р=1000р=50%). Допустим доходность по каждому инструменту 10%. В конце года 2 дефолта на каждую 1000р. Пусть это будет такой неудачный год.
Подсчитаем.
1. Депозит: 1000х10%=100р. Облигации: 1000р.-200р.=800р.х10%=80р. Итого. 1100+880=1980 или -1,00%
2. Если бы у меня были только облигации при тех же условиях: 2000р.-400р.=1600р.х10%=160р. Итого на конец года 1760р. или -12,00%
Вывод. Каждый сам выбирает для себя комфортную стратегию. Дать точный прогноз развития рынка никто и никогда не сможет. Поэтому мне комфортно потерять 1%, а не 12%! Зачем терять много?
Желаю всем, приятного вечера!

avatar
Изя Штельман, это где вы взяли цитаты, сами с собой общаетесь?
avatar
Владимир М., я не сразу разобрался, как здесь сделать «ответить». Цитаты взяты из комментариев выше.
avatar
Изя Штельман, разве в период низких ставок не следует перекладываться в акции?
avatar
Дмитрий К., моя стратегия, это покупка акций на купоны/проценты. Если акции растут — замечательно, падают — не страшно. Честно говоря, я обратил внимание, что к моменту снижения ставок, доходность акций также уменьшается, исключения составляют компании выплачивающие дивиденды в валюте, так как минфин и цб в этот момент начинают «играть» с курсом… Хотя могу ошибаться…
avatar
При такой стратегии инвестирования справедливо будет на доходы, полученные с акций, дополнительно покупать облиги 
avatar
Елена Яцкова, фактически вы коротко описали мою стратегию . Чуть позже выложу свой эксель, который даёт мне автоматические советы, что покупать на полученные купоны/дивы/проценты на основе данных полученных из «квика», мосбиржи, сбербанка.
avatar
 «Выплаты по облигациям должны компенсировать падение курса акций.»
 Это из расчета, что акции упадут до нуля? Хорошо перестраховался.
А если еще вдобавок и немножечко шить…
avatar

теги блога Изя Штельман

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн