Блог им. Mark_Diskin

Замена депозиту с повышенной доходностью

Коллеги, хотелось бы поговорить о доходности инструментов в качестве замены депозиту.

На первый взгляд наиболее простыми вариантам выглядят облигации либо структурные продукты брокеров.

Облигации:
в настоящее время ближайшие выпуски ОФЗ с погашением до мая 2019 года торгуются с доходностью 7.5-7.9% годовых.
При этом корпоративные облигации не самых надежных эмитентов торгуются с доходностью около 10%.
Т.е. премия за риск минимальная — всего 2-2.5%. Хотя в более кризисные времена их доходность была как минимум на 5% выше ОФЗ, а то и больше.
Распространяются ли санкции США на корпоративные облигации или только на госдолг?
Мое мнение: держатели корпоративных ОФЗ не ощущают кризисных явлений и имеют значительное количество ликвидности, которую некуда пристроить, поэтому держат в корп.облигациях и не продают, соответственно доходность по ним такая низкая.

Структурные продукты от брокеров:
Сейчас почти каждый брокер предлагает структурные продукты в качестве альтернативы депозиту либо ETF.
Это могут быть как «защищенные» от изменения курса акций/валюты с фиксированной доходностью, так и с доходностью в зависимости от движения актива, лежащего в основе структурного продукта с условной защитой капитала.
«Защищенные на 100%» продукты предлагаются с доходностью 8-9% годовых, тогда как условно-защищенные предлагают доходность вплоть до 100% годовых, что конечно же выглядит утопично.

Кто какие варианты вложений в качестве замены депозита использует?
Хотелось бы услышать Ваше мнение и обсудить идеи ибо получать от банка 6-6.5% по депозиту некошерно и неправославно одновременно!



лучше 1% в баксах на депозите
Замену депозиту в качестве чего? Припарковать деньги на полгода-год? Если сумма в пределах пары лимитов АСВ, а деньги могут быть нужны в любой момент, то замены депозиту нет. Короткие бонды имеют малую премию, после всех комисов разницы не будет особо.

Если речь о длинном сроке, то депозит там вообще не стоит рассматривать.

Кстати, 100% защита капитала — красивая рекламная сказка. Ибо инфляция.
avatar

Денис Г.

Денис Г., защита капитала- это защита от потери денег вследствие изменения курса актива, а не защита от инфляции.
Речь о сроках до 1 года.
Пока ничего более стоящего, чем ОФЗ не нашел, т.к. из них можно выйти в любой момент и доходность чуть выше депозита.

avatar

Mark_Diskin

Mark_Diskin, 
защита капитала- это защита от потери денег вследствие изменения курса актива, а не защита от инфляции.
Именно из-за таких мыслей это до сих пор и продаётся :) Деньги — это актив для системы, пассив для вас, а инфляция — как раз таки потеря денег. Деньги суть такой же долговой инструмент, как и облигации, только платят не вам купон, а вы — часть их покупательной способности. Сегодня вы можете купить 10 чего-то там, завтра — 9. Разницу вы заплатили эмиссионному центру за право пользования кредитом xD

Речь о сроках до 1 года.
Пока ничего более стоящего, чем ОФЗ не нашел, т.к. из них можно выйти в любой момент и доходность чуть выше депозита.
Только депозит, тем более ставки пошли вверх. Даже по коротким бондам можно получить просадку, если не будет возможности сидеть точно до погашения. Плюс комиссии брокеру и депозитарию, плюс налоги, если будет дисконт по телу. Единственная причина использовать до года ОФЗ — куча денег, которую лениво пихать по десяткам банков из-за лимита АСВ.
avatar

Денис Г.


....все тэги
UPDONW