Что дешевле Магнита? Ритейл России, Америки, Японии, Корее и Европы.

25 июля 2018, 17:36
|
Жека Аксельрод

Очень спешил, перед закрытием рынка.
В связи с падением Магнита, популярный вопрос брать или не брать?
Для начала наш. Пятерка с отчетом за первый квартал. Магнит, Лента и Детский мир 2е полугодие 2017. Отчеты еще не вышли.

Теперь по крупному

Магнит спрятался где-то там где стрелка, под Target'ом. Действительно, одна из самых дешевых в секторе. Однако….
Без WallMarta и Target

Выходит, что в данный момент дешевле магнита:

Название	LTM EBITDA в миллионах баксов	Страна
Metro	884	Европа
X5	1872	Россия
Kohl’s	2414	Америка
Koninklijke Ahold Delhaize	4744	Европа
Seven & I hold	5623	Япония
Heiwado	233	Япония
Arcs	186	Япония
Kroger	5055	Америка
Магнит	1545	Россия

Тезисы
1. Х5 все еще дешевле и эффективнее
2. Тетка из X5 может навести порядок.
3. Есть компании дешевле и круче Магнита в мире.
4. Дешевле магнит был очень давно.
5. Metro может стать одной и топовых идей, нужно разбираться что предложит менеджмент для выхода из кризиса.
6. Ретейлу в мире особо расти некуда, надежда только повышение эффективности

Вывод

На текущих Магнит кажется достаточно надежной инвестицией, но не прям Топчик. Если я не ошибаюсь завтра отчет, и он может быть провальным. Возможно стоит дождаться его и после уже принимать решение. После выхода отчетов по всему ретейлу обновлю данные.