Ловушка для Черного лебедя - часть 2

Придумал, как заработать на предстоящей коррекции. На название поста подтолкнула статья Ильи на сайте optiontraders.ru Ловушка для Чёрного Лебедя.
Графики и цены не совсем свежие, но за эту неделю :)
S&P 500 остановился на диагональной поддержке. Возможно движение на 1440-1460, но это погоды уже не делает.

 


 
Во время коррекции рынка индекс волатильности VIX резко вырастет.
 
VXX на минимальных уровнях за год, и сравнялся с VIX, что случается довольно редко.
VXX большую часть времени торгуется выше VIX.
VXX это ETN, в состав, которого входят короткие фьючерсы на VIX.
Инструмент дикий и мало предсказуемый, но в текущей ситуации хорошо подходящий.
Можно тут написать 10 страниц про контанго между дальними и ближними фьючерсами на VIX, но потом :)

 

 
Как минимум жду VXX на отметке 25 пунктов до конца апреля.
В качестве ловушки для черного лебедя выбран backratio спред на сентябрьских опционах.
Сентябрьские опционы имеют небольшую тетту. Можно использовать вместо них декабрьские опционы.
VXX любит двигаться резко, backratio спред для этого случая отлично подходит.

Цена спреда — $18.
Максимальный риск (max risk) — $820 (от временного распада)
При падении VXX ниже $14, риск — $40.
Вега небольшая и положительная.
Захеджировать тетту и временной распад можно вертикальным call спредом на майской серии.

Копия