Почему я не люблю среднесрок?

Короткий ответ — потому, что я не умею его готовить) И это действительно так, но, при этом мне кажется, что любые проливы рынка на фоне геополитики и прочей труднопрогнозируемой движухи показывают уязвимость среднесрочных стратегий.
Вот у меня два портфеля — основной долгосрочный и совсем небольшой (относительно первого) спекулятивный. Как долгосрочный инвестор я не особо волнуюсь о подобных просадках, в перспективе нескольких лет это просто вполне обычные колебания портфеля. А более серьезное снижение, если оно случится, буду рассматривать как хорошую возможность набрать активов подешевле.
По спекулятивному тоже все понятно: открылся-закрылся внутри дня, все что происходит дальше меня не беспокоит. А возросшая волатильность даже радует и помогает немного, а многие спекулянты (особенно те, что поопытнее) так вообще счастливы.  Да, я могу получить убыток и внутри дня, но он ограничен параметрами риск- и мани-менеджмента. Даже если стопы будут срывать с аномальными проскальзываниями, это не будет критично для моего спекулятивного депо, а уж тем более для всего капитала.
А вот как быть с позициями, открываемыми на несколько дней/недель/месяцев? Стопы не всегда спасают, кто не верит — посмотрите на утренний гэп в РУСАЛе в пн) Конечно, есть те, кто прямо накануне или незадолго до дня Х распродает рублевые активы и тарит валюту, только вот в какой степени это результат грамотного анализа, а в какой — просто удача? Ведь информационные поводы, способные потенциально спровоцировать обвал, возникают регулярно. Но, обвалы, тем не менее, случаются не так часто. Возможно, кто-то действительно способен все это просчитывать и понимать, что следующий, условно, твит Трампа не окажет никакого влияния на рынок, а вот объявление 146-х по счету санкций обвалит нас. Ну, если такое действительно возможно прогнозировать, тогда возвращаюсь к первому своему предположению — я просто не умеют торговать в среднесрок…

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.