Результаты трейдинга - US stock portfolio (YTD) и пару интересных графиков

Всем привет!

Давно хотел написать апдейт, но со временем совсем напряженно, так что вот только сейчас наконец дошли руки...

Результат портфеля (01.01-13.02): -2.1% (underperformance -1.43% vs S&P-500 )

Несмотря на довольно скучные (грустные) цифры как по портфелю, так и по S&P-500 с начала года, время, конечно, было очень веселое. Особенно порадовались те, кто продолжал шортить волатильность, через inverse ETF  — довольно популярный трейд на западе. 

Грустная история XIV



График XIV (самого большого ETN на эту тему) до некоторых пор был практически идентичен тому, что рисовали ведущие американские индексы, вот только если S&P-500  с начала 2016 года до пика вырос чуть больше чем на 50%, то XIV вырос на все 900%. Как можно догадаться, для тех кто хочет «много и сразу», это прямо был очень заманчивый инструмент. В итоге на хаях, капитализация данного ETN составила примерно 3 млрд, и здесь мы говорим не о институционалах, а о ритейл инвесторах, то есть 3 млрд поэтому совсем немало. Но в феврале вдруг что-то пошло не так, и в одно прекрасное утро XIV открылся гапом на 90% вниз:

Впрочем об этом уже и до меня подробно писали на сайте здесь. Так что пора возвращаться к портфелю. Но время сейчас действительно интересное.

Портфель
Как вы помните (или не помните) с момента прошлого обзора, да и вобще почти весь январь я был нет шорт, и тезис был такой что рынок уже ну очень высоко и по технике и по фундаменту, перегрет дальше некуда, побил кучу рекордов,  будет падать, других вариантов нет. Тезис в общем-то оказался правильным, вот только тайминг оказался так себе, с шортами я поторопился примерно на месяц. Поэтому и результат портфеля с начала года оказался не +10%-+15% (при правильном тайминге), а легкий минус.

В январе меня последовательно выносило по стопам из коротких позиций (за редким исключением), так что когда началась февральская движуха на рынках, я был что-то из серии 3% нет шорт, то есть полностью захеджирован. Но 6% за месяц было потеряно, и сначала года я в минусе на 2%. 

Закрытые позиции:



Сейчас при принятии решений я руководствуюсь следующим графиком по S&P-500:

Дневной:
 
Часовой:
 

На этой неделе жду, что откат продолжится, но что до конца февраля еще успеем обновить низы. 7 февраля активно открывал очередную порцию коротких поз, а 9 декабря после того, как индексы оттолкнулись от 200-дневной скользящей средней добавил к ним еще и лонгов. В итоге на данный момент имеем следующее:

Exposure (13.02):


Открытые позиции:



Будем смотреть как будут развиваться события, но в этом году легкой жизни как в 2017 однозначно не будет. Что с одной стороны плохо, с другой создает возможности. Осталось ими только грамотно воспользоваться.

Спасибо за внимание!