Блог им. Karpoff1978

Охотник за волатильностью. Часть 2. VIX, VXX

Большинство читателей думаю согласны, что мы находимся в территории OVERBOUGHT. 
На графике внизу синия линия именно отражает ситуацию за последние 3 года.
Весьма близко к эктстримальным значениям, а при Администрации Трампа- однозначно максимально overbought.

Выше 57% макс overbought.
Мы уже выше декабря 2016г. и незначительно уступаем предыдущим пикам (синяя линия)
1. Весна 2016  Start of Bull Market. After low WTI oil. Feb 2016
2. Post Brexit Rally.

Охотник за волатильностью. Часть 2. VIX, VXX

Предыдущий пост про волатильность здесь- Часть 1. https://smart-lab.ru/blog/424519.php

В пятницу только к концу торгового дня, я открыл инфо по Non-farm Payroll. 8:30am Friday. 
Оказывается, в этот раз был негативный отчет за Сентябрь. Но сейчас на рынке столько разных подводных течений, что предсказать, как рынок отреагирует на ту или иную новость, занятие мне кажется бессмысленное. 

И как оказалось, было достаточно смотреть за движением волатильности интрадей что бы понять, что происходит на рынке (S&P)


Коллега утверждает, что был сигнал BUY волатильность по Ларри Вильямсу или др. market indicator по результатам закрытия 3 Октября. VXX. 

VXX. 15min chart. 5days. Во вторник -ждем мощного разворота волатильности. (или к концу дня в ПН- День Колумба, но рынок открыт в США)

Охотник за волатильностью. Часть 2. VIX, VXX


Решил посмотреть по моему методу.
Итак, 3 Октября- вылый рост по моим индикаторам- и нет точки входа.(боковик на графике выше) 120% даже не прикоснулся бы. Не мое.

Смотрю дальше 4 Октября (среда) такой же еле слышный сигнал и попытки прийти к overbought. Никакого oversold нет и близко. Где покупать?

Кстати, любопытнейшая статистика. CBOE Chicago.- В конце прошлой недели, и в начале этой в ПН, ВТ… рынок вроде как делал попытки снижения  — 3 S&P, — 2 S&P и концу дня закрывался в небольшом плюсе. 

Этот безумный боковик, доводил трейдеров до агонии, у некоторых от этого пробуждался нешуточный аппетит. Я например, видимо на нервной почве стал печь хлеб дома, на отличных дрожжах, тесто подошло не хуже СиПи (Кстати кого интересует рецепт хлеба(кирпич) — в следующем блоге)

Василий Олейник не выдержав, опубликовал Открытое Письмо к рынку- мол давайте уже уйдем 10% вниз — Нам всем же будет лучше! 
10% вниз и потом все отдыхаем в Бананово-Лимонном Сингапуре!

Да, вернемся к статистике Чикаго. Именно в эти дни было замеченно (дважды!!) очень высокий процент покупки CALLs on VIX. 

PUT/CALL Ratio VIX= 17% а в среду 4 ОКТ цифра была еще ниже 15% 

Сразу скажу, четкой картины по данной статистике у меня нет. Да, ни у кого нет. Может только у Ллойда Блекфайна есть. 
Тем не менее, замечу, что поскольку все эти Ratio работают как contrarian indicators. Например Equity PUT/Call or ETF PUT/CALL. .

Поэтому, у меня нет оснований принимать эти цифры в лоб. К тому же мной замеченно, что в большинстве случаев покупателей CALLs на волатильность VIX — в течении 2х дней прокатывает кукл. То есть, серьезный рост рынка S&P и обвал волатильности- это и произошло в Четверг.
Кукл заманил опционщиков на 17% и 15% (ниже 20%-экстрим) любителей роста волатильности- и обвалил VXX на 4%.


Четверг -5 Октября произошел обвал волы.
Первую позу я взял рано конечно.(в части 1 подробно)
Сейчас видно что более вкусный сигнал был перед закрытием в Четверг. Но слишком перепродан VXX, то есть потребуется еще 1 попытка уйти вниз чтобы набраться силы и выйти в многодневный рост. Именно это и произошло в пятницу.
В пятницу состоялся долгожданный оскок волатильности. Весьма существенный. +2.5% VXX. к полудню. 
После обеда-пошли вниз VXX.
По моим тех.индикаторам осталось 2-3часа работы завершить проверку минимумов и за ней Мега-Сигнал BUY/ видимо во вторник все это произойдет.  
Кстати 7 Октября BREDLEY TURN DATE. И OPEX Rollover на следующей неделе.

В заключении о Трежарях- 10yrs YIELD US. Treasury

Охотник за волатильностью. Часть 2. VIX, VXX
Yield up — Price Down. 
Финансистам удалось в Сентябре- невозможное- выдавить крупные фонды из облигаций США, предположительно в акции. Сейчас похоже самое время сделать паузу в этом движении. По-моему остаются считанные часы, как крупные игроки станут заходить обратно в подешевевшие облигации. 

P.S. в пятницу в первые часы торгов NYSE Breadth =- 1100 / впечатляющая цифра последний раз было нечто подобное 5 Сентября. Да, рынок отчасти выкупили, но выкуп был похоже фейком. имхо. Во вторник узнаем.
★2
так что с виксом? покупать? к чему всё это?
vintek13, Да, по моим соображениям, к полудню во Вторник VIX найдет лоу и развернется на многодневное ралли. 
avatar

Вадим К.

можно вопрос от ламера: vix —   сам индекс он не торгуется. vxx — это ИТФ на индекс не связан с викс непосредственно, фьючерс. есть еще vxxx — что это?
vintek13, VXX. речь именно о нем. ETF/ других не знаем. Слышали, но не торгуем.
avatar

Вадим К.

vxx, кажется будет падать до исчезновения с небольшими всплесками. Уже смирилась с потерями. Даже и не слежу.
avatar

Zojana

Спасибо за анализ. Мое видение похоже на ваше, первые низы примерно к 20 октября. Дальше посмотрим.Почему во вторник? Что с понедельником?

теги блога Вадим К.

....все тэги



2010-2020
UPDONW