Кэш "Berkshire Hatway" достиг 100 млрд$

Аля Смит, вложил бы в облигации, чего кешем-то хранить?!

Wasiliew Wasilij, а с облигациями че будет в кризис?

Сергей Сметанин, например, с короткими? Они со 102% вернутся к 100? А деньги в это время что будут делать? А «второе дно» для слишком резких обладателей кеша?;)

Wasiliew Wasilij, видимо Баффет предпочитает старый добрый кеш в ожидании кризиса. Я его поддерживаю и тоже почти всем портфелем сижу в кеше

Сергей Сметанин, позиция есть позиция;) Только у буфета не «весь  портфель в кеше», верно?;)) Чушь же написал, согласись?)

Wasiliew Wasilij, не весь конечно. я не слежу за его портфелем. Пишут же что потихоньку в кеш выходит или я не так понял?

Сергей Сметанин, тут ниже спросили, каково отношение этого кеша к стоимости активов;) нет ответа;)

02.17: По итогам минувшего квартала портфель компании Berkshire Hathaway, принадлежащей легендарному инвестору, оценивался в $147,99 млрд.

Получается, он уже и кока-колу продал, и всё остальное, чтобы так быстро в кеш выйти? А последнее время и о покупках было писано, вообще-то… По-моему, получается ба-альшая утка, а мы тут обсуждаем сидим;))))))))))))))))))))))))))))))

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/portfel-uorrena-baffeta-struktura-po-itogam-4-go-kvartala

Wasiliew Wasilij, не знаю надо проверять. но мне совсем не охото это делать

Сергей Сметанин, ну дак… Проверять — это буфету позвонить?) Он через год  доложит, как дело было. С пруфами;)

Wasiliew Wasilij, есть сайты которые публикуют его портфель, надо копаться

Сергей Сметанин, «публикуют… на основе отчётности» — ?)

Wasiliew Wasilij, думаю что на основе отчетов Berkshire Hathaway. откуда им еще информацию взять

Сергей Сметанин, во-о-о-от… А когда был последний отчёт? Откуда берутся эти неумолимо нарастающие «100 млрд кеша»?

Wasiliew Wasilij, я откуда знаю?)) надо у автора спрашивать.
я смотрю изредка этот сайт
https://www.streetinsider.com/entities/Warren+Buffett/?view_portfolio

Сергей Сметанин, да я как бы намекаю… Ну, и где там строчка «cash», навскидку?)

Wasiliew Wasilij, я тоже не вижу. может кэш и не публикуют

Сергей Сметанин, ну конечно, везде публикуют, а тут как-то и незачем;)

Сергей Сметанин, короче, вот прямая цитата из документа ВН от 04.08.17 (мамой клянусь):

Insurance float (the net liabilities we assume under insurance contracts) at June 30,2017 was approximately $107 billion, an increase of approximately $16 billion since yearend 2016.

Я угадал! Это были тупо платежи по страховке, а не конец света. Пирожок мой, у кого нет пирожка — идите в ж.пу!

Wasiliew Wasilij, еще бы понять что это означает. я в этом не разбираюсь совсем

Сергей Сметанин, типа, страховки внесли 107 млрд вместо 16 млрд годом ранее. То есть, это вообще приход средств, что ли… Забыл уже английский!)
Нет, всё-таки обязательства…

Wasiliew Wasilij, а кто им внес эти деньги? у него была компания geico. но что то я сейчас не вижу ее в портфеле.
или сам Berkshire начал страхованием заниматься?

Сергей Сметанин, ну ты даёшь… Посмотри на первую строчку списка… поищи в интернетах, чем они занимаются...

Страховой бизнес ВСЕГДА был и БУДЕТ основным для старичины — это единственный источник халявных денежных средств...

Wasiliew Wasilij, это ж банк. не знал что банки еще страхованием занимаются. сейчас узнал)
Wells Fargo (с англ. — «Уэллс Фарго») — банковская компания, предоставляющая финансовые и страховые услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико.

Сергей Сметанин,
Это сбер — банк;)

Wasiliew Wasilij, если б я еще англ. знал(
ну буду знать что оказывается банки еще и страховщики

Сергей Сметанин, да чего там знать-то?! Словарём пользоваться не умеешь, что ли?! Знай, значения подставляй.
Это ж группа, один — банк, другой — страховщик, третий — наркоту толкает…

Wasiliew Wasilij, да я уже в википедии прочитал, да и перевел уже давно)

Wasiliew Wasilij, вот вэлс фарго дает! а ведь был присмерти в начале 90ых.
кстати в америке он не особо популярен. Вот chase там супер популярный как у нас сбер

Сергей Сметанин, ну пусть будет хотя бы «ихним втб»))))))))))))

Сергей Сметанин, опять же

— это важно!

Wasiliew Wasilij, че то кривое сообщение

Сергей Сметанин, сегодня с первого раза только два сообщения сразу зашли...

Wasiliew Wasilij, ну это копейки

Сергей Сметанин, да, но в месяц;)

Сергей Сметанин, чувак из Канады написал, что вообще первый раз слышит про эту тему…

Сергей Сметанин, бафет такой бафет, да?)))

Wasiliew Wasilij, забыл добавить...

The limitedinformation that follows in thispress release is not adequate for making an informed investmentjudgment.

Это важно;)

Wasiliew Wasilij, 


«Стронг бай, придурки!»

Сергей Сметанин, ну, или он один с деньгами сегодня-завтра будет провожать ракеты на корейский полуостров…

Wasiliew Wasilij, правильно. Научи его…

IliaM, ты тоже можешь выступить, не сдерживай себя, донести до ближнего — наша основная обязанность.

Wasiliew Wasilij, это кэш или его эквиваленты — в общем облиги это и есть с большой вероятностью.

AlexVestor, ну, «пока не сказано иное», обычно Буфет докладывал, что он конкретно вложился в облиги, потому что это выгодно, а сейчас постоянно бубнится о кеше. Так-то, Буфета надо всегда допрашивать с пристрастием, а получается через  третьи руки.

Wasiliew Wasilij, 100 млр в облигации, это очень много облигаций. куда их потом продать?

Алексей, ну ты сразу на все заходишь%) Это контрпродуктивно. И мне почему-то не кажется, что это хоть сколько-то много… Это ж не ФР РФ…

Алексей, 

объем выпушенных корпоративных облигаций инвестиционного класса в этом году уже превысил прошлогодние уровни, достигнув $1,276 трлн

Wasiliew Wasilij, 100 млрд это 10% от всех выпущенных в этом году бумаг? не считаете что это как-то не айс?

Алексей, 

Большая часть сделок с облигациями и векселями осуществляется на внебиржевом рынке(OTC). Однако ими торгуют и на фондовых биржах

Алексей, 

Алексей, 

В 2009 году по оценкам экспертов мировой рынок облигаций составлял примерно 82 триллиона долларов США, включая рынок облигаций самого США, который был оценен в 31 триллион долларов (на основе оценки Банка Международных Расчетов- BIS) или 35 триллионов долларов (по подсчетам  Securities Industry and Financial Markets Association — SIFMA).

Около 820 миллиардов долларов (средний дневной объем транзакций рынка облигаций США) приходится на торговлю между дилерами-брокерами и крупнейшими финансовыми институтами на децентрализованном рынке. Однако, небольшой объем облигаций (в основном корпоративных облигаций) все же торгуется на биржах.

Алексей, 

Рынок облигаций США

Корпоративные облигации представлены широкой группой инструментов, включающих как традиционные необеспеченные корпоративные облигации (debentures), так и многообразные бумаги, появившиеся в порядке секьюритизации – MBS, ABS, CМO (CDO). В текущем десятилетии ежегодно на американском рынке размещается облигаций на сумму от 2,3 трлн. до 3 трлн. долл.

Общий объем корпоративных бумаг (включая краткосрочные) в обращении составлял во второй половине 2007 года 22,4 трлн. долл. (17 трлн – объем внутреннего долга). Из них большая часть приходилась на инструменты секьюритизации, прежде всего MBS8.

Отличительной чертой американского долгового рынка является огромный объем краткосрочных корпоративных ценных бумаг, представленных коммерческими бумагами (commercial paper). Хотя в американской литературе коммерческие бумаги определяются как простые векселя (promissory notes), по сути, это просто краткосрочные (до 270 дней) облигации, размещаемые по закрытой подписке. Общий объем коммерческих бумаг в обращении составлял в конце 2006 года почти 2 трлн. долл. Причина столь высокой популярности этого инструмента в том, что его, в отличие от облигаций, не требуется регистрировать в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Иностранным инвесторам принадлежит 29% всех находящихся в обращении корпоративных облигаций.

Облигации казначейства США представлены рыночными облигациями (4,7 трлн. долл. в конце 2006 г.) и нерыночными (не имеющими вторичного рынка) сберегательными облигациями (savings bonds – 0,2 трлн. долл.) федерального правительства. Последние предназначены для физических лиц и, несмотря на отсутствие рынка, пользуются у населения большой популярностью.

Основные разновидности рыночных казначейских бумаг отличаются прежде всего сроками: краткосрочные (до года) – векселя (bills), среднесрочные (до 10 лет) (notes) и долгосрочные (более 10 лет) (bonds). Кроме того, выделяются индексированные облигации (в зависимости от срока могут быть notes или bonds) – TIPS. T-bills – дисконтные облигации, их прямым аналогом выступают российские ГКО. Прочие – классические процентные инструменты с выплатой процентного дохода 2 раза в год. Выпускаются только в бездокументарной форме. Средне- и долгосрочные – только именные. Индексированные облигации (Treasury Infl ation Protected Securities) привязаны к индексу розничных цен.

Около 60% всех казначейских облигаций приходится на T-notes, около четверти – на T-bills, 12% – на T-bonds, около 8% – на TIPS. 44% всех выпущенных казначейских облигаций принадлежит иностранным инвесторам (2006 г.), прежде всего центральным банкам. Это объясняется, опять же, высокой надежностью этих бумаг, которые лишены риска банкротства эмитента. Кроме того, это самый ликвидный рынок в мире. Ежедневно в США с казначейскими облигациями совершается операций на сумму 500-600 млрд. долл. (на внебиржевом рынке), что многократно превышает оборот торговли акциями и корпоративными облигациями.

Общий долг федерального правительства США (на рыночные облигации приходится немного более половины) равен примерно 9 трлн. долл., что составляет 65–66% ВВП. Безусловно, это много, но не настолько, чтобы говорить о серьезной угрозе национальной экономике и о подрыве финансовой стабильности страны. Тем более что в 1990-х годах относительный уровень федерального долга был даже немного выше – максимальный достигал 67,3% в 1996 году. В Японии относительный государственный долг в два раза выше, чем в США, в Италии – в полтора, в Германии и Франции – сопоставим с объемом долга США. Другой отличительной чертой США является наличие колоссального рынка муниципальных бумаг – 2,6 трлн. долл. в сентябре 2007 года. В США насчитывается более 40 тыс. эмитентов облигаций, именуемых муниципальными, но основной объем приходится на правительства штатов и администрации крупных городов.

Спецификой муниципальных облигаций в США является то, что доходы от них не облагаются федеральными налогами, поэтому номинальная процентная ставка по ним (как и доходность) может быть ниже доходности по федеральным облигациям.

Алексей, 

Wasiliew Wasilij, про Уорена Баффета знаю очень много, уверен, что эти 100 мрд кэша, не простаивают без дела, и скорее всего размещены в каких-то краткосрочных инструментах. Думаю в ближайший год два, сумма кэша увеличится до 200-300 млрд.