Новые рекорды DowJones, S&P500. (Nasdaq устал)

DOW JONES, S&P500 обновили рекордные показатели на этой неделе. NASDAQ = +2.6% на минувшей неделе. 

NYSE Breadth positive 6 дней подряд. больше 7дней подобное не случалось с «после Брексит» ралли. тогда было 11 дней подряд.

Barron's Cover — BIG OIL. (как правило, значит, что это последняя неделя роста данного сектора или другого объекта внимания журнала)
Нефтегаз приближается к Overbought, затем опять ралли. имхо. 


Barron's прекрасный контрериан индикатор-  приведу несколько примеров. Классика! 

 
12 Декабря 2016. DowJones останавливается на 19.992 и месяц не поможет покорить 20К


2. 13 Мая 2017г. течении следующих 3-4х дней Европа делает хай 2017 г  и уходит в коррекцию. 


3. Бразилия. Emerging market. Buy Brazil. 2011 год. 9 ноября — rebound in Brasil вдохновил журнал, но увы отскок был недолгим. 



Multi Year Bear Market. Brazil. 


Обзор Nasdaq and sentiment . 

NDX100 остановился на 5844.80 в 35 центах от 5845.15 (26 Июня хай)- cудя по волотильности, которая ушла в пол на всех фронтах- Nasdaq100 может еще пойти выше пунктов на 20 перед ближайшей коррекцией, почему? потому, что волатильности необходимо дойти до цели- остался 1 день не более. Даже при боковике -волатильность выполнит свою задачу и мы пойдем на коррекцию Nasdaq100. 

Nasdaq растет 6дней подряд. К тому же мое любимое соотношение IWM/ QQQ опять в теме. (график соотношения ниже)




Практически весь Июнь — Russell2000 Outperformed.
C начала Июля — Nasdaq выйдя из коррекции 1 месяц- возобновил рост, покоряя один из за другим уровни Fibonacci Retracements. Последний уровень — 0.786% 
Сейчас наступает опять время, когда я ожидаю Outperformance Russell2000. План- шорт Nasdaq100 половину хэджируя, лонг IWM. Russell. План вступит в действие после примерно + 20пунктов Naz, или даже боковик поможет еще чуть снизить волатильность. 

Bullish on Russell2000. IWM



S&P500 естественно отстает и еще не закончил работу по покорению исторических вершин. 2473-2481 цель.  Интрадей коррекция возможна вместе с Nasdaq, после чего S&P возобновит ист хай. На этой интрадей коррекции добавлю лонг SSO (S&P)

BUY The DIP. Пролив уже возможен в ПН-ВТ. Но это интрадей- цели выше в конце недели. 

Волатильность уже находит лоу и видимо со ВТ-СР начнет свой рост, cейчас модифицированная волатильность, некоторый экспиреминтальный индикатор который я использую, вкл в себя и данные Chicago,CBOE- cейчас он показывает уровень, как по абослютной величине, так и по oversold VIX(M) — равный майскому ралли (17-25Мая ) -
в сочетании с показателями EQUITY ONLY PUT/CALL=53% естественно здесь я бы задумался — передышка необходима для S&P роста. При таком низком % соотношения- статистика последних 2 лет,
S&P следующие 5дней- индекс- закрылся ниже в 14 из 16 случаев (при — put/call 53%)
Very short term- overbought. Думаю во ВТ рынок может взять паузу. 

Однако цель по All Time LOW модифицированной волатильности- еще ниже. Поэтому я жду ее -где я могу зайти ALL SHORT. Возможно это случится при 2482, 2520… Пока об этом речи нет. Если и заходить шорт, то это интрадей. в расчете на ВТ пролив.-не более....

Сейчас ждем пролива, чтобы добавить S&P and IWM, vs short NAZ (при падении волатильности и четкому сигналу) .