Блог им. Ev_feld

У Сбербанка есть ещё порох в пороховницах

Добрый день, дорогие друзья!

Наконец-то Сбербанк опубликовал отчетность по РСБУ. Отчетность конечно была предсказуема, о чем я писал в своём посте: m.vk.com/wall-138495250_295

Итак, давайте более подробно разберём этот отчет.

 У Сбербанка есть ещё порох в пороховницах

За первую половину года банк заработал почти 317 млрд рублей, что на 38,2% больше аналогичного периода прошлого года.

Чистый процентный доход вырос на 6,3% за счёт роста розничного кредитного портфеля. С начала года банк выдал частным клиентам 850 млрд рублей, что на 20% больше, чем в первом полугодии прошлого года.

Операционный доход до резервов увеличился относительно 6 месяцев прошлого года на 20,4%, что существенно превышает темп роста операционных расходов за тот же период (5,1%).

Итак, что мы видим из этих данных? Мы видим, что банк активно продолжает наращивать доходы, однако при этом растут ещё и расходы.

На этом этапе очень важно отойти от отчётности банка и посмотреть общую статистику и новостной фон, так как только проанализировав рынок в целом можно говорить о перспективах развития, либо их отсутствии.

Первое на что я обратил внимание это тренд рынка ипотечного кредитования, который на настоящий момент является растущим. А результаты мая являются рекордными за всю историю развития ипотечного кредитования в России, сообщается в аналитическом пресс-релизе АИЖК. Такой рост обусловлен программой господдержки, а также значительным снижением ставок по ипотечным кредитам и улучшением основных макроэкономических параметров. Это заставляет взглянуть на девелоперов, в частности на ЛСР, которую я держу в своём портфеле (https://m.vk.com/wall-138495250_257).

Второй момент это тот факт, что Сбер планирует создать блокчейн интегратор, что говорит о желании банка идти в ногу со временем и развиваться.

К тому же Сбербанк планирует в этом году сократить 3000 работников, заменив их роботами-юристами. При этом роботы уже работают в компании и практически все иски в отношении физлиц пишутся роботами. Такой подход позволит снизить расходы компании.

Теперь взглянув на компанию со всех сторон мы можем сделать вывод, что Сбербанк имеет потенциал к росту и перспективу.

Теперь стоит оценить Сбер по мультипликатору P/BV.

 У Сбербанка есть ещё порох в пороховницах
По мультипликатору Сбербанк кажется переоцененным, однако в данном случае я все равно рекомендую покупать бумагу, так как у Сбербанка есть хороший потенциал, а также возможен рост выплат дивидендов.

★3
19 комментариев
Вы уже присмотрелись к Лукойлу? Мне очень нравится эта компания :)
Андрей, да, взял его на ренже по 2860, то есть сейчас в нуле, но с дивами. Напишу обзор по нему на днях
БУдь проклят Это Сбербанк
avatar
Ramon Albert Rudolfovich, от чего же?
Евгений Буторин, short detected
chem1, что это значит?
Евгений Буторин, у него шорт сбербанка
а че нет то? платежка уже в сбере 40 руб/шт, проценты за снятие внесение денег на счет и тд и тп. Греф совсем окуел парниша.
Александр Минин, ну, Греф конечно наглеет, но деньги зарабатывает) поэтому я не пользуюсь сбером 
Евгений Буторин, да все они деньги зарабатывают, на чужом добре то)) кто ж спорит, проста их окуеваемость начинает уже раздражать. Особенно умные мысли Грефа, Сечина, Миллера. Сидите бля на дармовых харчах спиженных у народа и не вые… сь. Так нет, надо показать, что умнее всех.
Александр Минин, ну это же Россия. Они не могут по другому
Как мне нравится название «роботы». По сути просто программа, как 1с, подтягивает ФИО и другие показатели из заключенных договоров в эл. базе и вставляет в шаблон «взял тогда… сумма такая… не вернул… прошу взыскать» и — робот готов! Какой на на… ер робот? Роботы на производствах работаю, двигаются, автомобили, например, собирают. Размывают понятие в пиар целях. Тогда любое предприятие, внедрив тот же 1с, другую систему упр. учета роботизируется.
avatar
Феликс Труфакин, согласен с вами) но здесь главное — это замена живых людей, что приведёт к снижению расходов.
если будут новые санкции то сбер под них попадет первый
avatar
ves2010, думаю здесь ключевое слово «если»
ves2010, очень бы хотелось посмотреть, как под санкциями работать будет. Еще бы от соски цб оторвать. Вот тогда и будет ясно реальное положение у него дел. Без протекционизма.
avatar
Феликс Труфакин, А от сосочки его оторвут, тут можно не переживать особо. Вот резервные фонды кончатся в следующем году (ну максимум через год, хотя Силуанов говорит что в 18-м) и посмотрим тогда. И в догонку дефолты корпов пойдут — их тоже поддерживать нечем будет, ну и физлица подтянутся — кто с неплатежами, а кто за вкладом своим придет. Вот тогда у Грефа и можно будет спросить — как там блокчейн, все еще нужен или нуегонах.
avatar
anektar, Ее продлевали до марта, а мы рассматриваем результаты 6 месяцев, поэтому она внесла свою лепту. К тому сейчас есть поддержка автокредитования

теги блога Евгений Буторин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн