Блог им. Krechetov

Кречетов. Тактика торговли 04.05.17

      Всех приветствую. В предыдущем посте писал, что " не знаете что предпринимать, фиксите профит и сидите на заборе пока не поймёте что делать ИМХО..." Сам собственно это и сделал. Шорт вчера на клозе дня я закрыл. Сегодня буду разбираться по ситуации. Рынок сделал хороший откат на мой взгляд поскольку продаж активных не было для рынка было бы логично этот откат попытаться откупить хотя бы на 1%. Так что сегодня с забора за этим понаблюдаю. Коротко по рынку:

       По фону: Американцы всё ещё бычат. Но если в предыдущие недели я писал что падать им явно рано, то сейчас наступает тот момент, когда в принципе если они хотят начинать коррекцию то логичное время для этого приходит. Так что по прежнему определяющими будут уровни в районе 2400-2420 которые американцы не должны пройти при коррекционном сценарии, ну а пока не прошли пора ждать чего то стрёмного в любой момент, рост в насдаке в последние недели уже экспоненциальный.

      По ри: На мой взгляд было бы логично откатить к вчерашнему сливу минимум на 1%, но это буду смотреть сегодня по факту на открытию.

      По ММВБ: Структура роста в мамбе нарушена. Но если быки хотят вернуть себе всё в свои руки, большего падения пока им допускать нельзя. Вероятности пока практически 50 на 50. при уходе выше последних хаёв мамба может начать восходящий тренд. Теоритически сейчас всё слишком сильно зависит от фона и нефти, а они не очень то выступают за рост. Так что как и в ри, с забора смотр на рынок и определяюсь что делать по ходу дела.

     По нефти: Тут пока самая напрягающая ситуация. С одной стороны логично сделать заход на 45, много раз писал что не существуй в мире ОПЕК этот заход был бы сделан давно. Но ОПЕК существует и на уровне 50 обычно они вмешиваются. Так что и последние пару дней по бренту нефть от 50 отскакивала. С другой стороны если Россия действительно не слишком горит желанием продлять сделку то «отпустить» нефть на время дабы уговорить неуговорчивых было бы логично. Так что тут так же смотрим по факту. 

     Общий вывод: Ситуация пока не очень ясная. Так что вчера я ушёл на забор. На мой взгляд тут пока логичней находиться именно на нём, возможно перейти на интрадей и ждать пока рынок определится. Пока условно можно торговать наш рынок от нефти, т.е. шортить её уход ниже 50 или же покупать её возможный разворот наверх. При этом сегодня на мой взгляд рынку логичней торговать отскок к вчерашнему падению, наверное как минимум на 1% по ртс с оглядкой на поведение нефти в моменте. Покупать на отскок будет логично пока только если увидим покупку с утра и только внутри дня, пока как то так.

     Удачных торгов вам и всего хорошего люди. Не забывайте пожалуйста плюсовать пост.
95 комментариев
+++ спасибо!
++ Хорошего дня! Спасибо!
avatar
+++
avatar
+

По баксу порастем похоже http://smart-lab.ru/blog/396410.php
avatar
Доброе утро!
Вчера вечером взял чуток лонга в РИ, но велика вероятность еще кольнуть пониже. И да, согласен, долго держать не буду, хотя надо будет смотреть на характер этого возможного отскока, на поведение
avatar
+++++
avatar
+++, Спасибо за обзор. Тренируем терпение. Пока плюсую в коментах, коплю балы пока Smart Lab признает за «человека».
Vladimir Belashov, а Вы бы написали что-нибудь в своем блоге, сразу накидают плюсов, ведь публика не скупится на плюсы :)
avatar
Автандил Чавчавадзе, Хорошо я постараюсь. Наверное иногда останавливает самокритичность в вопросе темы и рассуждений. Если прочесть других то уже очень много написано и правильных мыслей и совсем абсурдных.
Vladimir Belashov, правильно, мысли пишут разные, а посему не будьте к себе слишком строги). А потом можно будет увидеть, что публикация своих мыслей несет эффект сразу в нескольких направлениях: для самого себя- дисциплинирует, а еще, спустя время можно прочитать свои мысли и оценить, развиваешься ли на рынке или стоишь на месте,
для читателей- они тоже могут почерпнуть какие-то порою неожиданные идеи для себя, 
для сайта- это тоже развитие
avatar
Автандил Чавчавадзе, Ок, спасибо. Эта мысль то же для меня новый взгляд на ресурс. Согласен, разумно.
+++ Спасибо, Алексей
+++. Пока только так могу ставить. Спасибо за обзоры
+++ Прошу плюсануть
avatar
+++++

… ретинг 100 для плюсов — убожество…
avatar
+++
avatar
Отлично!
Алексей, привет.
Что думаешь по Системе. Все видят 10 и ставят заявки. Развод чистой воды? Неужели Путин перед выборами даст такой чернухе разгуляться
avatar
Maksa, Я обычно просто не лезу в такие истории
avatar
Krechetov, А вообще не анализировал данную ситуацию?
avatar
Maksa, Нет :) 
avatar
Krechetov, Мне кажется, на переваривании ситуации с Системой наш рынок сегодня ещё осядет.
За обзор +++
Maksa, 
наверняка он и дал отмашку, вы прикидываетесь валенком?
avatar
Спасибо! +++
avatar
+++ спасибо
+++

avatar
благодарю за обзор+
Спасибо!!! +++++
avatar
сижу на заборе, примус починяю ))) +++
+++ Тоже пока плюсую только в комментах, набираю рейтинг)
avatar
+++ Спасибо!
avatar
Спасибо за обзор, Алексей! на бренте, текущем контракте на 50.22-50.20 стоят биды весьма несвойственные для него, лямов на 200 по ГО. Может кто нибудь обращал внимание долго они там стоят? Сам заметил только вчера вечером
avatar
Lewvik, ну наверное таже идея, что ниже 50 не пустят, если опековцы не подключатся… Но в саму нефть я не лезу
avatar
Krechetov, Я давно шорты нарядил по бренту) тоже думаю все же должны нырнуть для пущей сговорчивости наших. Но вот этот бид начинает меня смущать. Узнать бы сколько он там стоит — видимость поддержки, либо реально не пустят ниже. Слишком много народа в лонгах, если нырнем то резко
avatar
Krechetov, почему то верю во второй этап макроно-ралли нашего рынка в след за европейским. Тем более пора дивидендов скоро.
Илюха-перехай, Ну если нефть на 45 поедет никаких ралли у нас точно не будет, даже с двумя макронами :)
avatar
Krechetov, в 45 по нефти как то не верится, опять придумают байку на которой нефть пойдет вверх с шортокрылом. Тем более скоро американцы санкции на иран наложат + опек.
+++
avatar
Кречетов, спасибо!
О рубле — спот мысли есть? :)
Николай SPB, практически нету :)
avatar
Krechetov, Ну и… сидим! :)
+++ я в дивидендных бумагах ЛенэнергоПр и РоссетиПр

avatar
Спасибо!+++
avatar
+++ благодарю за обзор.
avatar
+++
avatar
+++
Вот только сейчас подумал- а на отскок лучше было брать не РИ, а фьюч на мамбу. 
avatar
+спасибо
+++
avatar
Алексей, а ты смотрел лекцию-диспут Мовчана?
www.youtube.com/watch?v=xeSQwCmMveQ
avatar
aks19, неа… Хотя судя по ютубу начинал :)
avatar
Krechetov, если не сложно, глянь и прокомментируй дискуссию по поводу «стоимость денег определяется ставкой ЦБ» на 26:50.
Вкратце, там две точки зрения:
1. Человек из зала: стоимость денег определяется ставкой ЦБ
2. Мовчан: ну нет, конечно. Рынок определяет.

Я как-то думал, что есть ЦБ и он ограничивает стоимость снизу, а рынок уже прайсит некоторую добавку к тому, что обозначил ЦБ.
Вообщем, буду благодарен какому-нибудь комментарию.
avatar
aks19, Очень мало людей понимает что такое стоимость денег в принципе :)

    Человек из зала говорит о временной стоимости в основном а мовчан о курсовой условно. Это два разных понятия… У нас большинство экономистов с этим путаются :))))
avatar

Krechetov, как я понял, не совсем так...
Спор у них начался из-за цены опциона.
Мовчан говорил о хедже опционом против инфляции и сравнивал рыночные цены для лиры и для рубля. Т.е. он как бы пытался связать влияние инфляции на текущую курсовую стоимость.
Как я понял, его пойнт в том, что в какой-нибудь Мексике цена опциона соответствует инфляции, а в РФ инфляция 4-5%, а опцион на год — 9-10%. Значит в опционную премию заложена еще какая-то нестабильность.

avatar
aks19, там какое время у диалога? Про то почему опцион должен быть на величину инфляции я не понял :) Скорее всего они имели в виду на размер ставок рынок спреды закладывает обычно. А вот уже ставки зависят от инфляции… И стараются в мире держать ставки на величину инфляции это как бы как учат делать… А у нас ставки 10% условно а инфляция 4%.....

И у нас на это есть объективные причины.
avatar
Krechetov, c 24:15 начинается исходный вопрос, он о макроэкономических рисках, в том числе инфляции. А дальше уже ответ Мовчана и некоторая дискуссия.

Цена опциона не должна быть на величину инфляции.
Мовчан говорит, что он не видит в Турции каких-либо триггеров, которые могут существенным образом повлиять на инфляцию(т.е. ожидания там 4% и он не видит причин, по которым эти ожидания не реализуются).
Дальше он делает переход к рынку: если брать опцион на лиру, как хедж от инфляции, то опционная премия примерно соответствует ожиданиям по инфляции. В случае рубля все наоборот, инфляция 4-5%, а премия по опциону 9%.
Поэтому Мовчан утверждает, что в РФ рисков больше, т.к. премия по опциону — это инфляция + 4%.

А дальше спор: корректно ли так рассуждать вообще?
Как я понял, пойнт человека из зала в том, что премия по опциону определяется ставкой ЦБ.
Мовчан же рассуждает о том, что раз в РФ премия по опциону инфляция + 4%, а в Турции просто инфляция, то это говорит о больших рисках в РФ.

Вот тут и возникает ситуация: если премия по опциону в большей мере определяется ставкой ЦБ, то, получается, выводы Мовчана спорны.
avatar
aks19, Ясно… Я об этом и написал :) что премия это ставка... 

А то что рисков больше это гон… Мовчан не прав :) В том смысле что это налог на голландскую болезнь своеобразный. Опустить ставку то мы можем но инфляция тогда начнёт ускоряться и так низко её держать не получится. Но там много ньюансов ещё... 
avatar
Спасибо!
Как всегда все профессионально +
Алексей!
Спасибо за обзор!
Как толповик утверждаю, что нефть сейчас идет вверх и в рамках 2-х часов должна коснуться 51
avatar
Amalteya, :)
avatar
Amalteya, пока что непохоже :)
avatar
Автандил Чавчавадзе, На заявление толповика, очень похоже. ))

avatar
orbit, а, ну да, тогда всё сходится))
avatar
Amalteya, подскажи пож та ждешь еще 51 по брент  или отмена сигнала ? 
avatar
Amalteya, 

«Как толповик утверждаю, что нефть сейчас идет вверх»

тяжко быть толповиком :)

надеюсь было не очень больно :)

avatar
Как то криво всё получилось… Надо было мамбу тарить а не ри… Но как то так:





avatar
Krechetov, да, сишка мешает…
avatar
Автандил Чавчавадзе, А сишке мешает нефть, которая пока слишком стрёмная… :))))
avatar
Krechetov, угу… Щас посмотрел скрин- у нас входы и выходы примерно одинаковые получились). Я добирал утром по 108700, а сдал всё по 109500. Хотя вроде мыслим по-разному
avatar
 в теории ждал откат к 110… Но пока решил забить на сегодня и отдохнуть
avatar
Спасибо +++
«Ситуация пока не очень ясная» — и так почти каждый обзор… Блестящая аналитика!
avatar
infiltratior, «на мой взгляд рынку логичней торговать отскок к вчерашнему падению, наверное как минимум на 1%»

И так почти каждый обзор… Вот люди взяли и забрали свой процент с рынка, там и скрины повыше есть в комментах… Но вы можете читать там где всё ясно но идёт в итоге не в туда :)
avatar
Krechetov, торговать чужие прогнозы — это фейл.  
avatar
infiltratior, А при чём здесь чужой прогноз… Вы зачем блоги читаете?

Просто если все понимают о чём написано а вы нет, дело не в том что написано :)
avatar
Пока условно можно торговать наш рынок от нефти, т.е. шортить её уход ниже 50 или же покупать её возможный разворот наверх.
Аплодисменты.
Сергей Дементьев, Угу… Выглядело это вот так:



Сначала отскок взял от лонга… Ну и на добое нефти до 50 взял шорта... 

avatar
++++
avatar
Алексей я тоже зарегистрировался только из-за вас, поблагодарить вас за качественную аналитику, за ваши труды! Я узнал про Вас случайно месяц назад и хочу вам сказать, что ваши статьи (блоги) супер!!! Мне нравиться в Вас, что Вы говорите своё мнение, свои умозаключения, и не просто говорите что пойдёт вверх а что вниз, но и объясняете с чем это связано, а это ОЧЕНЬ ВАЖНО для понимания и ничего страшного что где-то рынок ведёт себя маленько не так как вы предполагали, это и рынок, тут все факторы тяжело учесть, но в общем и целом всё сходится. Продолжайте, пожалуйста! +++
Машуков Алексей, Спасиб за отзыв :)
avatar
Интересный обзор! Как всегда плюсую!
avatar
Вот не пойму я никак.Нефть услышала команду Алексея или Кречетов это аватар кого то из ОПЕК?? А как скоро обычно рупь отыгрывает за жижей? Теперь наверное все поняли, что спрашивать можно и более глобально.Мой вопрос- скока будет жижа на выборах ВВП.
Второй месяц стесняюсь спросить.По шлаку Вы работаете? Очень Распадская интересует.
Андрей Лунеко, Работаю но не на таком рынке… у меня была она в портфеле как то… нелеквид я только перед ростом или на растущем тренде беру
avatar
+++  
avatar
По нефти скорее всего до 25 мая можно работать в нисходящий тренд, раньше совещания ОПЕК с решениями врятли инвесторы развернутся. Если только совсем резкие высказывания пойдут…

теги блога Krechetov

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн