Распадская-РСБУ за первый квартал 2017

Хочется обратить внимание на денежные средства и их эквиваленты… ПАО Распадская смогла накопить денежную подушку в размере 21.222 млн.руб и это за 3МЕСЯЦА!!! И без учёта дочерних компаний!!! Напомню чистый долг группы по итогам 2016 года был 22.463 млн.руб.




Мы видим из отчёта что у компании краткосрочные займы к погашению 23.294 млн.руб. Лично у меня не возникает сомнений что компания почти весь долг погасит в этом году.



Так что первая остановка 100 руб.за акцию.
Далее я пофантазирую по поводу дивидендов.
P.S.Менеджмент обещал вернуться к теме дивидендов после 2017.
Рассмотрим прибыль по РСБУ



Предположим что я купил сегодня акции Распадской по 70 руб.Чтобы получить 10% ДД нужно:
1)Компания допустим заработает в 2017 году 370 млн.долл.
2)Компания пустит на дивы 25% от ЧП, то получится примерно 7 руб дивиденда на одну акцию, что даёт 10% ДД.

Вопрос сможет ли компания заработать столько? Думаю сможет, надо только удвоить прошлогодний результат.Если вернуться к рез.РСБУ(РСБУ выросло в 4 раза по сравнению с аналог.периодом прошлого года) то мы видим что компания заработала почти 106 млн.долл. без дочек и это при средней цене в 170 долл.за тонну.Лично я жду не менее 420 млн.долл. ЧП по итогам 2017 года.