Блог им. goryinyich

Апдейт модели LQE за Март'17 - 10+% годовых в $$$ не слезая с дивана!


Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQE (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (http://smart-lab.ru/blog/384110.php), за март. В целом март был для модели не слишком удачным, как и для американских стоков, которыми (в основном) она торгует:

    weight monthly.ret
XLY  0.082        1.39
XLP  0.073       -0.49
XLE  0.000       -2.32
XLF  0.128       -4.63
XLV  0.123       -1.54
XLI  0.110       -1.45
XLB  0.072       -0.16
XLK  0.066        1.24
XLU  0.057        0.35
IYZ  0.000       -1.38
VNQ  0.000       -1.21
SHY  0.000        0.23
TLT  0.151        1.14
GLD  0.138        1.03

Предыдущие веса были опубликованы утром 3-го марта, соответственно доходности приведены за период с закрытия 3-го марта до закрытия 31-го марта.
Корреляции между весами и ретурнами положительны (8.2%), модель обогнала свои бенчмарки (SPY & EQW — equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) как в терминах ретурна, так и риска (максимальной просадки). Сравнение — на графике в начале: SPY — (-0.69%), EQW — (-0.56%), LQE — (-0.46%). В целом модель перформила в марте в рамках своего риск-ретурн профиля.

Вот позиции модели на начало апреля (доли в итоговом портфеле). Если решите их торговать — лучше заходить в ближайшие 1-5 дней с даты публикации:

XLY  0.179
XLP  0.153
XLE  0.000
XLF  0.114
XLV  0.095
XLI  0.000
XLB  0.000
XLK  0.129
XLU  0.085
IYZ  0.000
VNQ  0.000
SHY  0.000
TLT  0.142
GLD  0.103


Обычный ПэЭс:
1. Очень не рекомендую лезть в модель руками и пытаться из нее что-то выкидывать/добавлять. Весь ее перформанс — следствие грамотного capital management'а, запустив в нее руки вы с высокой вероятностью вызовете расхэджирование рисков, которые она с такой любовью хэджирует.
2. Постарайтесь воздержаться от комментариев типа «лошара, да я в марте 1300% заработал» — буду банить. С этой моделью надо тягаться на длинных горизонтах, лет 5-10.
3. Сам я торгую модификацию этой модели с несколько расширенным набором ETF'ов, некоторые из которых не включены в результаты выше вследствие пониженной ликвидности.

★2
4 комментария
не пробовал эту модель на collective2 выставлять?
avatar
ab_trader, только от вас узнал, что такая есть =) Спасибо
avatar
Не думали добавить етфы на другие рынки, страны?

Петя Кукушкин, пробовал. Но эта модель не творит чудес — по сути, она дает возможность получить апсайд определенного рынка (или чуть лучше), существенно (раза в 2-3) порезав даунсайд.
В долгосрочный рост американского рынка я верю — поэтому и торгую эту модель на нем (кроме того, она на нем хорошо работает).
Другим же странам, погрязшим в популизме — не до капитализации их рынков, поэтому и среднемировой индекс, если посмотреть — болтается как известная штука в проруби, со средним ретурном за последние лет 10 не сильно больше 0% годовых и просаденью 60%. Ну эта модель сделает 5% годовых с просаденью 20-30% — не то соотношение риск-ретурн, за которым я охочусь.

avatar

теги блога MadQuant

....все тэги



UPDONW