Блог им. factor

Пассивные vs активные инвестиции можно ли обыграть рынок?


1. Распределение активов в активных портфелях
2. Эффективен ли рынок
3. Примеры неэффективности. Мечел
4. Примеры неэффективности. Barrick Gold
5. Недооцененность рынка России
6. Разные цели клиента
7. Россия и США: какой портфель формировать

Блог.

86 | ★3
18 комментариев
+1
Не раскрыта тема хеджирование портфеля. Вы что, закупались и пустили портфель в свободное плаванье. Ваши клиенты об этом знают?
avatar
Дмитрий Новиков
+2
Дмитрий Новиков, слова «хеджирование портфеля» означают, что скорее всего, вы мыслите как спекулянт и не знакомы с теорией инвестиций. Прежде чем читать нотации, озаботьтесь своим образованием.
avatar
Александр Кашин
Александр Кашин, теория инвестирования для эффективного рынка. Что делать когда все валится?
avatar
Дмитрий Новиков
+1
Дмитрий Новиков, покупайте короткие облигации (до погашения например, полгода — год). Когда акции упадут, эти облигации — нет, так как их скоро погасят. Продаете перед погашением и покупаете подешевевшие акции.
Это не единственный способ. Просто как пример.
avatar
Александр Кашин
Александр Кашин, можно и так. По тайминг. Мавинга пересекли пересели в облигации, но вы разгоните волатильность своего портфеля. Я намекаю, про хеджирование обеспечивающее доходность портфеля. Не просто защиту от чёрных лебедей. Мы же не индекс делаем, а портфель
avatar
Дмитрий Новиков
Дмитрий Новиков, каша какая-то, где вы этого нахватались. Больше не буду комментировать. Через пару лет спекулятивный запал спадет, захотите поучиться, обращайтесь.
avatar
Александр Кашин
Александр Кашин, это не каша и не CAPM. Это наверно сложно. Но учится ни когда не поздно. Обязательно обращюсь. 
avatar
Дмитрий Новиков
Дмитрий Новиков, распределение активов и есть «хеджирование портфеля». Это вам не опционно-фьючерсный портфель.
avatar
athlant64
+1
athlant64, и когда у вас начинает все валится сразу и корреляция 1 то это распределение как нельзя лучше работает на уменьшение стоимости портфеля
avatar
Дмитрий Новиков
Дмитрий Новиков, и кто же такое распределение делает? Вся малина в распределении в не скоррелированные активы разных секторов и разных классов.
avatar
athlant64
athlant64, это в начале. Потом, когда рынок валится, кореляция всех активов в портфеле становится одинаковой. Падает все, в одну сторону. И в этом случае у вас должен быть вариант.
avatar
Дмитрий Новиков
Дмитрий Новиков, вы видимо плохо знаете портфельную теорию. Облигации, ОФЗ, евробонды, металлы, второй/третий эшелон по вашему мнению тоже будут валиться? ))
avatar
athlant64
athlant64, «крым наш» посмотрите. Что росло?
avatar
Дмитрий Новиков
Дмитрий Новиков, «крым наш» как раз тот случай когда абсолютно спокойно, ничего не сбрасывая и не избавляясь от бумаг, надо докупать в портфель подешевевшие активы на все свободные деньги.
avatar
athlant64
athlant64, а свободные деньги откуда? 
avatar
Дмитрий Новиков
Хоть, и не являюсь инвестором, но всё равно полезно)))
Спасибо.
avatar
Павел Град

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Операционные результаты ПАО «АПРИ» за декабрь и 12 месяцев 2025 года: инфографика
Операционные результаты ПАО «АПРИ» за декабрь и 12 месяцев 2025 года: инфографика Цифры говорят лучше слов, особенно когда они...
Фото
APRI
16 января 2026, 15:40
Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В...
Фото
Альфа-Инвестиции
16 января 2026, 18:01
Фото
Народный портфель. Норникель снова заменил Роснефть
Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» на конец 2025 г. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных...
Фото
БКС Мир Инвестиций
16 января 2026, 13:00
Фото
Стратегия 2026 по рынку акций от Mozgovik Research: трудный год, но, возможно, последний год низких цен
Сегодня у меня первый день официального отпуска. За окном темная звездная ночь, яркая белая луна, +24С и шум волн Андаманского моря. Неудачный...
Фото
Тимофей Мартынов
16:36

полезные записи за 24 часа

★21 193 Записывал расходы 10 лет: какая получилась инфляция?
★14 14 Carry Trade 2.0: Как выжать 35–40% годовых из ОФЗ, используя юаневое плечо и трендовый хедж
★11 19 ❗️ Вклады! Ловкость рук и никакого мошенничества. Как правильно считать доходность и какие ловушки 🧀🪤🐀ждут серийных вкладчиков❓
★8 36 ❗ Валютные риски фьючерсов на МосБирже
★5 3 Какие компании заплатят самые большие дивиденды в 2026 году?
★4 29 🔥Что общего у девушек и финансов? Причем здесь фьючерс на отношения и что такое «индексы девушек»?
★3 125 Газовый разворот в Европе.
★3 2 ХО и опционы
★3 0 Зима-холода... Инвест-неделя 027
★2 0 Выгодные вклады со ставками до 16,7% в январе
+169 193 Записывал расходы 10 лет: какая получилась инфляция?
+145 191 Наш ЗОЖ, или как мы выжили? О_о
+122 66 Чем умнее тема, тем меньше людей готовы ее обсуждать
+121 46 С днем рождения Василий Олейник 🔥
+79 19 ❗️ Вклады! Ловкость рук и никакого мошенничества. Как правильно считать доходность и какие ловушки 🧀🪤🐀ждут серийных вкладчиков❓
+66 165 Законная приватизация Гренландии
+57 29 🔥Что общего у девушек и финансов? Причем здесь фьючерс на отношения и что такое «индексы девушек»?
+49 36 ❗ Валютные риски фьючерсов на МосБирже
+49 1 🚀 Рубль не упал! Разгон инфляции. Недвижка перестала дорожать, а акции растут. Дивидендный сезон всё, Гренландия. Воскресный инвестдайджест
+49 19 Встал в очередь на получение: Проверить очередь для получения санаторно-курортной путевки бесплатно (пост 19,12+)

самые обсуждаемые сегодня

191к Наш ЗОЖ, или как мы выжили? О_о
125к Газовый разворот в Европе.
66к Чем умнее тема, тем меньше людей готовы ее обсуждать
45к Сейчас вам станет не до смеха. Ибо смеяться будите с самих себя
46к С днем рождения Василий Олейник 🔥
36к ❗ Валютные риски фьючерсов на МосБирже
22к Пошлины США на Данию, Норвегию, Швецию, Францию, Германию, Великобританию, Нидерланды и Финляндию
29к 🔥Что общего у девушек и финансов? Причем здесь фьючерс на отношения и что такое «индексы девушек»?
20к Посоветуйте книги про трейдинг
17к Матожидание в опционном трейдинге

Календарь: акции | экономика | облигации

20/01 SBER: РПБУ за 12 мес. 2025 г.
26/01 VLHZ: последний день с дивидендом 20 руб
27/01 VLHZ: закрытие реестра по дивидендам 20 руб
Добавить событие
Перейти в календарь

торговые сигналы

15:58 0 BRENT
11:29 0 ИНФЛЯЦИЯ ДИКО РАСТЕТ! Прогноз рынка акций, курс валют. Рынок ОФЗ ! ЦБ РФ оставит ключевую ставку.
06:32 0 Мой план на неделю по MX №2 Боковик.
18:57 1 SP500 D1
17:13 1 Полюс $PLZL может скорректироваться
14:34 0 Драг металлы
12:43 0 📊 Прогноз 2026. Биткоин.
09:09 0 Позиции на 19.01
23:03 6 Опасно переносить золото через выхи - оно упадёт
20:40 0 "Индекс страха" ММВБ: Куда двинут акции на следующей неделе? Обзор рынка
Блог сигналов
Лента сигналов

корпоративные блоги

+512353 Иволга Капитал
+185835 OsEngine
+112917 Tickmill
+71413 БКС Мир инвестиций
+66463 Т-Инвестиции
+64417 Московская биржа
+55356 ВТБ Мои Инвестиции
+40965 Финам Брокер
+37802 Норникель
+32161 LiveInvestingGroup
Все компании

теги блога Александр Кашин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн