ухмылка волатильности по Si, BR, RI

NoName, Кстати, ранее по Brent была обратная ситуация, все боялись роста цены и улыбка была задрана в другую сторону.

Активный Инвестор, расскажите в двух словах плиз или ссылку на коровина дайте…

_xXx_, 

www.youtube.com/watch?v=suZ7NT1dOds

Активный Инвестор, очень интересное наблюдение коллега

Dismal trader, можете разжевать формулу подробнее? заинтересовала)

Иван Тишевской, Ну я ж не Блэк :), а формула эта на цену европейского опциона на фьючерс и дело тут не в формуле, а в сигме. В прошлом посте я сказал, что ее подкручивают, это неверное выражение и со своим полугодовым опытом постараюсь объяснить, что я имел ввиду. Сейчас накатаю файл  с простенькой табличкой.

Dismal trader, сигма это же предполагаемое среднеквадратичное отклонение цен БА с учетом волатилности — условно абстрактная величина, которая как и все греки всего лишь математическая модель происходящих на рынке процессов. Т.е. по факту все греки — это математическая модель — на самом деле их нет, а просто исскуственно созданы для понимания процесса. Как температура на улице в градусах. И как сигму можно подкрутить?

Иван Тишевской, Да модель, по поводу сигму в посте выше сказал, что неверное выразился, я имел ввиду, что с абсолютным уменьшением цены базового актива, относительные изменения вырастают, если актив колеблется более менее стабильно, ну к примеру +- 1 рубль.
Вот составил такую табличку взял курс ЦБР доллара за ноябрь 2016, нашел сигму, а затем волшебным образом отнял 20 рублей от каждого значения (табличка правее), т.е. в абсолютном значении колебания остались те же, а в относительном их вес вырос, а значит и сигма выросла

Иван Тишевской, И все таки попробую :) Для Si страйка 61000, 17 рабочих дней до экспирации. Нашел по формуле d1, оно оказалось равно -0,1415 в таблице функции нормального распределения 0,14 соответствует N(d1)=0,0557, для d2 N(d2)=0,0636
Вообщем P(call)=-60484*0,0557-(-0,0636*61000)=510,64 рубля, Теоретическая цена 535 руб, возможно они другое распределение применяют, Лапласа к примеру, нормальное ведь дает более менее вменяемые результаты на болле толстом временном периоде.
Возможно где то я ошибся и неправ, первый раз такой расчет клепаю.

Dismal trader, нужно на эту тему отдельно пообщаться будет и  взять РТС к примеру. У меня есть вопросы к методике расчета

Иван Тишевской, у Дмитирия Новикова в блоге гляньте, там как раз расчет по РИ  сделан (опционы по взрослому (приращение доходностей)), там человек на славу потрудился, честь ему и хвала.

Dismal trader, земляки на смартлабе )))) урааа!!!