Кто торгует индекс ММВБ ( MIX), посоветуйте ?

16 декабря 2016, 12:12
|
Толик

Мудрецы, посоветуйте, растолкуйте неразумному пожалуйста:

почему ни вчера, ни сегодня при переходе со старого декабрьского фьючерсного контракта на индекс ММВБ ( MIX ) на новый мартовский 17го года не схлопнулся спрэд между контрактами? Старый закрылся вчера в районе 222, а новый как торговался в районе 225, так вверх вместе с самим ММВБ и пошел.

И вообще, почему в некоторых фьючерсах, эта разница между старым и новым контрактом четко схлапывается в день перехода на новый контракт, а в некоторых нет?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
MIX

14 комментариев

зачем Вам нужна эта информация?

Дмитрий Никулин

16 декабря 2016, 12:13
Ответить

Дмитрий Никулин, открыл шорт вчера в новом контракте в расчете на снижение нового контракта после обеда к уровню старого от 225 до 222, но не вышло.

Толик

16 декабря 2016, 12:20
Ответить

Толик, занимаетесь хе… й!!! правила внутри-дневной торговли

Дмитрий Никулин

16 декабря 2016, 12:29
Ответить

Дмитрий Никулин, Дима, так ты ссылками на платные ресурсы здесь барыжишь? )) давай, до свидания!

Толик

16 декабря 2016, 12:37
Ответить

а разве она должна схлопнуться?

Андрей К

16 декабря 2016, 12:28
Ответить

Андрей К, теоретически я не в курсе, но разве текущий фьючерсный контракт не должен соответствовать цене базового инструмента? ММВБ вчера был 2220, исполнившийся вчера декабрьский контракт был 222, а новый мартовский 225. В золоте и нефти такие спреды при переходе на новый контракт схлапываются.

Толик

16 декабря 2016, 12:36
Ответить

Толик, нет.
Текущая цена фьюча = цене БА в момент экспирации.
А так, цена фьюча = БА + дельта. Дельта рассчитывается от величины процентной ставки и кол-ва дней до конца экспирации, то есть чем меньше дней до экспиры, тем больше дельта будет стремиться к 0.

Андрей К

16 декабря 2016, 12:39
Ответить

Андрей К, спасибо! Вообще немного странно. Тогда июньский контракт должен быть еще выше по этой формуле, так как дней до эксп. больше, но он наоборот меньше и почти соответствует базовому активу сейчас.

Толик

16 декабря 2016, 13:02
Ответить

Толик, с летними контрактами чуть сложнее. Летом кучу дивидендов. И учитывая то, что фьюч не гепит на величину дивидендов, он торгуется сразу заведомо ниже. Потом после дивидендов топ компаний ситуация выравнивается.

Андрей К

16 декабря 2016, 13:05
Ответить

Андрей К, о! это уже конкретная конкретика )) Спасибо!

Толик

16 декабря 2016, 13:10
Ответить

См. Контанго, Бэквордация.

PSH

16 декабря 2016, 12:29
Ответить

PSH, спасибо!

Толик

16 декабря 2016, 13:06
Ответить

Ничего не схлопывается. Для MIX трехмечное контанго 3000 пунктов, для MXI 30 пунктов.

На экспирации схлопывается только разница между БА и экспирируемым в этот день фьючерсом. Так как цена экспирируемого фьюча фиксируется в середине дня возможно в прошлых контрактах была ситуация когда новый и старый контракт к клирингу стоили одинаково.

nwtour