Обзор ТОП 3 сталелитейных компаний на ФР РФ

   Больше инвестиционных идей и обзоров акций в группе VK : arcaniscapital

   Какую компанию из сектора черной металлургии выбрать среди голубых фишек? В нашем распоряжении ММК, НЛМК и Северсталь. Прежде всего, при покупке бизнеса, нас интересует его прибыль и рентабельность. Вот эти показатели:

   Последние 3 квартала ММК лидирует по всем показателям. Частично это вызвано продажей акций FMG – у ММК был приличный пакет, который она продала в этом году. Но даже без учета этих акций компания выглядит вполне достойно, а рентабельность зашкаливает. Северсталь и НЛМК смотрятся, также, очень стабильно.
   Какова ситуация с долгами?

   Чистый долг снижается сразу у всех компаний параллельно. ММК планирует довести его до отрицательных уровней, а затем увеличить выплату дивидендов, чтобы сравняться с конкурентами в этом плане. Произойдет это, предположительно, в 3-4 квартале 2017 года. Коэффициенты:

   И третий ключевой параметр – это стоимость компании.

   Как видите, ММК стоит чуть больше 3 своих годовых прибылей, тогда как НЛМК и Северсталь 6 и почти 7 соответственно.

   Какой вывод можно сделать? Все компании зарабатывают примерно одинаково, имеют хорошую рентабельность и низкие долги с перспективой ещѐ бОльшего снижения. Но при этом, их стоимость существенно отличается в пользу ММК. Как я и писал в предыдущих обзорах, у ММК есть существенный апсайд. Цель по акциям – 43 рубля. На момент написания этого текста цена на бирже – 30,4 рубля. С последнего обзора на ММК, цена уже выросла на 5,5%. И потенциал ещѐ 41,4%.

Подробнее об этих и других компаниях Вы можете прочитать в моей группе ВК: arcaniscapital