налогообложение облигаций

AlexGood, 
есть много видов облиг
1 дисконтированные
2 постоянный купон
3 переменный купон
4 индексируемое тело
все торгуются на моск бирже
иди разбирайся через гугл

Константин, не в курсе как там с отменой НДФЛ с купонного дохода по корпоративным облигациям? Разговоры идут с начала года, но воз и ныне там.

Faithless, воз действительно там. И если в этом году не сделают, то тогда ещё год ждать придётся

AlexGood, ну это же вечный вопрос. Дальний конец летает иногда сильнее, чем многие акции. Да и рынок очень разный. В ОФЗ дальние бумаги — это 10 лет и больше до погашения. В корпоратах — 3-5. А выбор конкретной бумаги уже зависит от ваших целей. Бонды ведь все по-разному используют.

AlexGood, такого сайта не знаю. Есть книги. Берите перевод Фабоцци и в путь. У меня в портфеле есть флоатер 29011 и немного в пятницу куплено дальнего конца, 31 года. Но это так, спекуляция :)

AlexGood, смысл у каждого свой. Для парковки рекомендую 24018. Или гляньте тикер FXMM

AlexGood, Как пишут в умных статьях, нужно прогнозировать изменение процентных ставок. Если вы ожидаете в будущем рост процентных ставок, то нужно покупать короткие облигации, чтобы, после их погашения, купить новые с более высокой доходностью. Если ожидаете снижение процентных ставок, то нужно покупать длинные облигации, чтобы как можно дольше получать по ним высокую доходность, в то время, как процентные ставки снижаются, и новые выпуски облигаций дают все меньшую доходность.

AlexGood, По России прогноз, по большинству мнений — ставку будут снижать. Поэтому выгоднее покупать длинные облигации. Сайтов-справочников, к сожалению, не знаю…

AlexGood, Я еще сам учусь, но думаю так: лучше всего длинные облигации с постоянным купоном. Дисконтированные плохи потому, что со временем номинал облигации будет уменьшаться, а высвобождающиеся при частичном погашении ден. средства (рассматриваем прогноз снижения процентных ставок) уже придется инвестировать под низкую доходность. Переменный купон — опять же, при снижении процентных ставок следующие купоны будут ниже предыдущих. Индексируемые — эти не знаю.

AlexGood, Да, риска дефолта нет, и вообще, рыночного риска нет, так как это арбитражная стратегия, не зависящая от направления движения рынка. Проблема в том, что арбитраж спот-фьючерс (как и многие другие виды парного трейдинга) занят роботами. При появлении раздвижки, покрывающей комиссии, и дающей минимальную прибыль, роботы тут же открывают арбитражные позиции, и раздвижка схлопывается. Чтобы работать по этой стратегии, нужно качественное ПО, важна скорость выставления, перестановки и исполнения заявок, так как первые, открывшие позицию, получают максимальную прибыль; те, кто сработали медленнее — получают меньше, или не получают ничего.

AlexGood, Не знаю, нужно смотреть. Интересовался этой темой пару лет назад. Возможно, сейчас что-то поменялось.