Отчет от СМЕ по нефти на 10.05.

Dimakrat, IMHO, своп дилеры сидят на этих контрактах, спекулируя, а managed money могут фиксировать прибыль и выходить как инвесторы.

Олеся, только не производственники, а крупные спекули, что хеджируют проданные опцы фьючами.

Jaroslav Kolesnik, дельта видимо разная у опционов, я так понял считают по дельте.

Олеся, не так просто. Посмотрите оригинальное описание open interest. Там идёт определённый пересчёт в зависимости от дельты, как выше Капитан Сильвер и заметил. Давайте вместе разберёмся. А то «читаю книгу, а вижу ...»

Олеся, Не соглашусь. IMHO, Там описано как 500 номинальных контрактов на рынке будут отражаться в статистике как 250. Не один к одному.

Олеся, 
Олеся, спасибо за конструктивную помощь. Пытаюсь разобраться в действиях своп дилеров по вашей картинке.
12 апреля — становятся в лонг и цена растёт тоже
19 апреля — в преддверии Дохи закрыли давние лонги, чтобы избежать гэпа вниз, который произошёл 17 апреля
26 апреля — шортят после подскока цены 21-го в ожидании отскока?
3 мая — небольшие изменения вверх-вниз, «шум»
10 мая — опять своп дилеры полезли в лонг, ожидаем повышение цены?

По производственникам набор лонгов надо бы сравнить с прошлым годом. Не хеджируются ли они по годовому паттерну на предстоящий пик потребления во время летних отпусков?

В целом спасибо за знакомство с этим отчётом. Я знаю что ничего не знаю, поэтому много простых вопросов.

Jaroslav Kolesnik, что тут непонятного? единственный способ сложить теплое с мягким фьючи с опцами — сложить их по дельте.

и кстати, идеальный рынок для кукла, когда changes=0. цена стоит, опцы распадаются. Когда цена сильно уходит, у кукла автоматически возникает дельта против тренда — если Open Interest считается в 'расширенном' понимании, вместе с опцами, то тут мы видим резкое увеличение псевдо-'лонгов' или -'шортов'. У кукла тут три возможности — пересиживать, корректировать позу, либо резать ее. По изменениям Swap.Dealers long/short и Open Interest можно предположить что он выбрал и его прогноз по тренду. Как то так…

Jaroslav Kolesnik, а че там разбираться? Если вы не знаете что такое дельта опционов, то это все очень просто гуглится. 
Правильно что по дельте считают.

Олеся, да там проще объяснение — если оба участника сделки выходят с рынка, то ОИ снижается.

Олеся, Очень просто. Считал процентные отношения по неделям. Не сходились 100%. Полез в спецификации понять почему. Вы смотрите динамику от недели к неделе, а мне было интересно увидеть несколько недель на графике и наложить его на график цены чтобы найти корреляцию