SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. kirillm79
Опционы на Америке. Бывает и такое, или палю Грааль.
- 25 марта 2016, 16:34
- |
Вчера, собирая портфель для одного клиента, наткнулся на интересную ситуацию, которая доказывает, что рынки не всегда эффективны, и неэффективности можно и нужно торговать. Итак, акция NAT, таблица колов и путов:
-переоцененный майский пут страйк 14 на ;
-либо недооцененный майский кол страйк 14;
-текущая цена акции в районе 13,93.
Как это торговать:
-продаем 5 путов по 1,35;
-покупаем 5 колов по 0,65;
-продаем 500 акций по 13.93;
-получаем 315 USD профита на момент экспирации при любом раскладе, что дает с учетом 2-х кратного плеча от брокера 56% годовых.
Все, это Грааль, беру ахулиарды в ДУ и тарю на всю котлету.
Да прибудет с вами профит.
З.Ы. Может кто из комрадов подскажет, где я накосячил?
почему-то посчитал в прошлый раз страйк=15, а не 14.
проблема лишь в том, что нужно ждать экспирации и ассигнации чтобы позиция закрылась, это забирает го на ба, либо ждать когда цена синтетики и ба сойдется, по сути торговля спредом в своем роде, а в своем роде маркетмейкинг
бывало арбитражил так раньше, когда попадался интересный процент, но лудоманить-то куда веселее)
В России с опционами такое тоже иногда случается. Помню, однажды пут спред на индекс за 0 рублей продавался. В худшем случае — потеряешь комиссию, в лучшем, +10 п. можно было бы по экспирации вытянуть. Правда, всего 1 лот :)
Если шортить бумагу через отсечку, то дивиденд ожидаемо заберут.
Если я правильно понял картинку, то опционы истекают в конце мая. Тогда все верно, в начале мая отсечется дивиденд, бумага на его размер упадет, и эту разницу спишут со счета. Плюс заплатишь за маржиналку по шорту (если она вообще шортабельна).
Не хилые у них дивиденды если съедят 56% годовых со 2 плечом. Вы сказали, что все схлопнулось, ну так закрывайте у Вас уже прибыль должна быть.
1.65-0.35=0.7
14-0.7=13.93
Так что все более чем эффективно.
Для экспирации спреды не важны.