Пришло время стрэддла на золоте и S&P500

Фьючерсные контракты, как по мне, сейчас не актуальны. Дело в том, что на продажах контрактов по S&P500 мы уже фиксируем прибыль, начиная еще с конца 2015 года. Но что, если можно добавить в свою копилку дополнительную прибыль, только уже на опционах. Как это сделать без повышения рисков? Как сделать так, чтобы у нас была даже диверсификация коротких позиций по S&P500? В этом мы с Вами и разберемся.

Хаос – фактор к побуждению действий

Основной сигнал к такому побуждению действия выступает индекс волатильности страха VIX, который достиг уже показателя 25. Этот индекс соизмеряет волатильность на американском фондовом рынке. Чем выше уровень хаоса в мире, то тем выше этот показатель. Но осуществление его покупки сейчас сложное дело, тем более для отечественного инвестора. Обойти же это можно, к примеру, в случае совершения открытия позиций на опционах по стратегии стрэддл. 

Суть стрэддла состоит в одновременной покупке опционов колл и пут с одинаковыми датами истечения и исполнения. Независимо от того, в какую сторону будет двигаться цена базового актива, владелец стрэддла получит прибыль. По сути, для нас самое главное в таком случае – это волатильность на рынке, которая возможна в случае возникновения серьезных фундаментальных факторов. В 2016 году присутствие таких факторов более вероятно, чем за предыдущее 7 лет.

Поняв простую суть стратегии стрэддл, стоит теперь вернуться к факторам, которые побуждают нас к таким действиям. Не смотря на то, что рынок пойдет вверх или вниз, мы заработаем, если он будет двигаться больше, чем размер нашей комиссии (которая в таком случае ограничивает наш убыток и выступает сродни стоп-лоссу).

Драгоценный S&P500

Золото и S&P500 – два идеальных инструмента для открытия текущих позиций, и они крайне связаны с волатильностю рынка по всему миру. S&P500 в данный момент начинает свой разворот вниз и мы уже наблюдаем, как медвежий рынок берет вверх над быками. Причиной этому является в первую очередь ужесточение денежно-кредитной политики ФРС.      

Что же заставляет упомянуть про золото, так это его важность, как безопасного актива. В первую очередь, мы как инвесторы побежим к золоту, и будем покупать именно его в случае проявления «Черного Лебедя». Но золото это инструмент, который имеет сильную обратную корреляцию с американским долларом. И даже в случае падения S&P500, золото может сначала вырасти, а потом и сразу же обратно упасть в цене, по сколько уже доллар будет выступать понижающим фактором. А движение биржевого индекса S&P500 на сегодняшний день невозможно без участия американского доллара.

И вновь возвращаемся к фактору, который способствует падению биржевого индекса S&P500. Причиной этому может быть дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, но она может привести к первоначальному росту и американского доллара, что в результате дает нам два фактора на движение цен по золоту: падение S&P500 (фактор роста) и рост USD (фактор падения). Гадать здесь сложно, куда же пойдет «желтый» металл, но можно быть больше уверенным в том, что золото будет двигаться активнее, чем в прошлом году. И как на этом заработать? Верно, благодаря стрэддлу по опционным контрактам.

И еще, вернусь к S&P500. Суть текущего дня в том, что цена у нас уже падает. И текущие рыночные цены могут показаться слишком низкими для консервативного инвестора. В таком случае, чтобы обезопасить себя от нежелательных рисков и не проводить дорогостоящие операции по хеджированию рисков, стоит просто совершить позиции стрэддл по опционным контрактам S&P500, как и по драгоценному металлу золоту. Это будет верное решение, и ничуть не мешающее нашей параллельной короткой позиции по фьючерсным контрактам по S&P500.

«Черные Лебеди» идут, они близко, мир на гранях раскола, и волатильность на таких факторах будет лишь расти. И кто бы на таком не пошел вниз или вверх, но индекс волатильности будет повышаться, что позволит на стрэддле опционных контрактов золота и S&P500 нам заработать.