Блог им. kirillm79

Опционы на Америке. EBAY. Продажа волатильности. Часть I.

   В соответствии с анонсом, была осуществлена сделка по продаже волатильности на акции компании EBAY. Идея такова: 27 января выходит очередной отчет компании, в ожидании этого мероприятия, ожидаемая волатильность резко выросла и находится на самых высоких значениях за последний год. Так как мое общее видение движение рынка вниз, а сейчас  - небольшая передышка перед очередным снижением, то позиция будет заключаться в продаже базы и продаже пута. Для продажи используется недельный опцион с исполнением 29 января, как наиболее подверженный временному распаду.  Ситуация на момент открытия позиции по ожидаемой воле, исторической и цене БА:
    Опционы на Америке. EBAY. Продажа волатильности. Часть I.
График акции:
    Опционы на Америке. EBAY. Продажа волатильности. Часть I.
  Профиль позиции: (блум не захотел делать нормальный граб, только такой корявый принт-скрин)
   Опционы на Америке. EBAY. Продажа волатильности. Часть I.
   Верхняя дуга , под пиком,  — это прогнозируемый P&L на предполагаемую дату закрытия позиции  — 26 января. Как видим, до 26  главное остаться в диапазоне 24-28 USD за акцию.
   Итого, что имеем на выходе: продано 20 путов  со страйком 25,5 по 0.79 за акцию. Полученная премия — 1580 USD. Продано для хэджа 780 акций EBAY по 26.27. Блокировано на сделку порядка 37500 USD BP.
Советы, комментарии коллег приветствуются и принимаются к сведению для дальнейших постов.
★4
19 комментариев
выйдут завтра голдманы с даунгрейдом и порвет по веге, вообще продажа пута перед ернингом шибко рискованно не успеет база и абзац тем более на недельках
Osen, не исключено. Но вся биржевая торговля — это принятие доли риска относительно доли вероятности. Пут планируется перед ернингом закрыть, и ставка делается на то, что будет небольшой боковичек.
avatar
Kirill M, главное на тету на расчитывать перед отчетом.
avatar
Kirill M, продажа стренгла мне очень импонирует, но во первых не перед реальным началом сезона отчетности, во вторых не перед отчетом самой компании предела повышения волы в принципе не бывает) ну и в третьих не на недельных сериях
Osen, ну вот, а мои предыдущие набитые шишки советуют в этот раз сделать именно так. Заодно и посмотрим, что получится.
avatar
Kirill M, удачи)
Почему бы не продать колов 27 или 29 например к этому всему?
я в стратегиях опционных не особо понимаю
просто интересно
avatar
OLOLOEV, продав колы, мы получим проданный стрэнгл и проданный базовый актив — профита может быть и больше, но зато никакой защиты при направленном движении цены. Регулируя количество акций по дельте я могу снижать риск общей позы. Работа с риском в моей ситуации гораздо важнее потенциальной дополнительной прибыли.

З.Ы. А кто что скажет за BRCM?  Идея банальна — купить волу на февральские колы.
avatar
Kirill M, бродком очень интересная компания если бы сейчас все внимание не было сосредоточенно на рынке идея замечательная
а чего-бы дальних колов/путов пучок не прикупить? Риск снизится чуток и ГО поменьше будет?
avatar
Rucobor,  нейтралить позу акциями как-то попроще. Когда БП не хвататет, иногда доливаюсь и покупкой либо более дальней серией, либо страйком который больше вне денег. Но даже дальние колы/путы будут слегка распадаться, а этого не хочется.
avatar
Kirill M, подскажи пожалуйста бесплатный софт для построения стратегий опционных, типа как у тебя в блуме нарисовано
Спасибо
avatar
а мои шишки говорят, что управлять риском лучше на длинном сроке, т.к. на недельном сроке прибыль, не оправдывает риска, и времени для маневра нет. Случится ГЭП и управление риском улетит в трубу.
Артемий Вяземский, на длинном сроке не найдешь таких улетных значений волатильности. Сроки не совсем недельные, бывают позиции и на больший срок, просто пока не о них речь.
avatar
Kirill M, ок. Успехов в задуманном!
Приветствую. 
Торгую на американском рынке около 4 лет. Детрейдинг и свинг трейдинг. Начал изучать опционы совсем недавно. Спасибо за качественный контент. 
Вопрос следующий. Присмотрел акцию SBAC (SBA Communications Corp.) в шорт. Цена шорта в районе $100 с целью $90.
Можешь подробно рассказать как это сделать через опционы, какие риски будут при возврате цены в район 105 — 110 $
avatar
Привет. Если ты продашь кол, купишь пут, то у тебя получится позиция, сходная по характеристикам с проданным лотом акций.  К примеру: продаешь call 100 февральский (36 дней до истечения) по 2.20  — это биды, покупаешь пут 100 февральский по 4.80. По этой бумаге достаточно большие спрэды, можно попробовать выставить лимитники внутри спрэда, очень часто их съедают скрытые ордера. При возврате цены в район 110 на момент экспирации — убыток по позиции будет составлять 1260 USD, если шортить акции по текущим ценам закрытия 97.72, и откупать по 110 — убыток 1228.
avatar
Nikita Isaev, Попробуйте поиграться с профилем купленых путов. Это можно сделать в свиме.

Купите 90-е путы на сумму риска, которую вы готовы отдать в случае неуспеха. Берите февральскую серию.
avatar

теги блога Kirill M

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн