Справедливый курс

03 декабря 2014, 01:54
|
Sekator

vladborkus.blogspot.ru/2014/12/usd-1.html

Конечно модель не учитывает бездействие ЦБ, сокращение импорта, игры Сороса, влияние санкций, реальный отток капитала,
забаву с ЧМ18, и что мы продолжаем и увеличиваем экспортирт кучи ресурсов кроме нефти.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ключевые слова:
ЦБ РФ,
справедливый курс

21 | ★5

8 комментариев

DTB= dim это что? Какой по этой таблице справедливый курс должен быть сейчас? какую линию смотреть

Константин

03 декабря 2014, 02:02
Ответить

Наконец-то хоть что-то содержательное. Правда ниже всякой критики, т. к. по сути модель просто подогнана на ряд за последние 5 лет и не протестирована out of sample, но просто за само желание разобраться "+".

Хинты:
— хорошие прокси на чистый экспорт (импорт) включают не только нефть, но и газ, и проммметаллы
— в модель стоит включить динамику внешнего долга, международных резервов и рублевой денмассы
— в модель стоит включить CDS на Россию или EMBI+Rus спред как показатели стоимости внешнего фондирования

speculair

03 декабря 2014, 02:07
Ответить

speculair, внешнее фондирование вообще почти закрыто, CDS косвенно влияет на него, одно дело Газпром рефинансируется, другое Тиньков. Смысл включать резервы, которые не только в наличных, но и брюлики с золотом, если ЦБ творит что хочет. Главное же оценить текущий спрос/предложение.

Sekator

03 декабря 2014, 02:35
Ответить

Sekator, международные резервы влияют на способность ЦБ управлять валютной ликвидностью

а CDS ни на что не влияет, это просто индикатор.

а так я просто знаю, что перечисленные параметры небесполезны для курсовой модели )

кстати оценивать текущий спрос — предложение это совсем не главное, чего их оценивать, они даны в ощущениях так сказать )) Главное — получить прогноз на n-периодов по набору наблюдаемых предикторов с приемлемой точностью и уверенностью, что это работает out of sample (т. е. робастный) :)

speculair