Куда ушли деньги семей: Россия и мир. Копить стали вдвое меньше. Семейный бюджет, выпуск 1 из 3

В первом квартале 2026 года российские семьи отложили 3% дохода против 5,9% годом раньше, копить стали вдвое меньше. А ещё в 2025-м откладывали рекордные 14%, и на вкладах скопилось 65 трлн рублей. Куда уходят деньги российской семьи и как это выглядит на фоне мира – в первом выпуске нашей новой серии из трёх полуобразовательных роликов. Видео: YouTube | VK

Куда уходят деньги с вкладов. Сбережения идут за ставкой с опозданием на два-три квартала. Пока ставка была 21%, проценты дали 11% всех доходов населения против 4,7% в 2013 году. Ставка снижается, и по оценке ЦБ с поправкой на сезонность доля сбережений уже упала с 15,8% до 13,1% дохода за год. Деньги начинают уходить в покупки, кредиты и на рынок, и это будет видно в отчётах ритейлеров и банков.

Чек на 100 рублей. 32 рубля российская семья тратит на продукты, 15 на транспорт, 10 на ЖКУ и меньше двух на образование. Беднейшие 10% семей проедают 49 рублей из 100, богатейшие 19, зато почти 30 рублей у них уходит на машины. А разрыв между регионами шире, чем между Россией и Европой: в Дагестане на еду уходит 62% расходов, на Ямале 24%.

Почему у нас главная статья еда, а не жильё. В США на жильё уходит треть бюджета, у нас ЖКУ забирает 10%. Большинство российских семей живут в квартирах, полученных при приватизации или по наследству, и платят в основном коммуналку.

Мексика копит больше США. Швеция откладывает 16% дохода, Германия 11%, США меньше 5%, Япония меньше 1%. Китай копит до трети дохода, и около половины роста сбережений там объясняет гонка родителей сыновей на брачном рынке, где выкуп за невесту стоит два годовых дохода.

Для себя. Копить помогает автоматика, а не сила воли: автозапись в пенсионный план подняла участие с 37% до 86%. Подушка на три месяца расходов есть только у трети россиян. А долю еды в своих расходах полезно посчитать. Если она ближе к 50%, бюджет устроен как у беднейшей десятой части страны.

Во втором выпуске разберём, кто в семье зарабатывает и кто тратит. В третьем – дети, родители и наследство.

Таймкоды ролика: 00:00 Семьи стали копить вдвое меньше · 01:03 Чек средней российской семьи · 01:35 Закон Энгеля: от Нигерии до Америки · 02:46 Россия изнутри: децили и регионы · 03:52 Сто лет: жильё обгоняет еду · 04:28 Кто сколько откладывает · 05:02 Китай и брачный рынок · 05:45 Средняя цифра обманчива · 06:12 Россия: американские горки сбережений · 08:02 Что полезно для себя · 09:08 Дальше в серии

Ниже – две главы исследования, по которым снят первый выпуск: на что тратят семьи в России и в мире и сколько откладывают. Главы о мужчинах и женщинах, детях и родителях выйдут со следующими выпусками.

Еда уступает место жилью, когда страна богатеет

Закон Энгеля работает от Нигерии до Люксембурга

Доля продуктов для дома в потребительских расходах, 2023 год (USDA, Our World in Data)

Чем беднее семья или страна, тем большую часть бюджета съедает еда. Это закон Энгеля, выведенный в XIX веке, и в данных 2023-2025 годов он виден без оговорок. По данным USDA и Our World in Data за 2023 год на еду дома уходило 6,8% потребительских расходов в США, 8,7% в Великобритании, 11,6% в Германии, 15,8% в Японии, 21,2% в Китае, 25,3% в России, 29,9% в Индии и 59,4% в Нигерии. Разрыв между крайними точками почти девятикратный.

Национальные обследования дают более высокие цифры, потому что считают продукты вместе с напитками, а иногда с общепитом, табаком и алкоголем, но порядок стран тот же. Шкала по последним доступным обследованиям выглядит так:

• США 12,9% в 2024 году с общепитом по обследованию BLS, из них 7,9% еда дома;
• Евросоюз 13,2% в 2024 году по Евростату, от 9,3% в Люксембурге до 23,1% в Румынии;
• Турция 18,1% в 2024 году;
• Китай 29,8% в 2024 году, с табаком и алкоголем;
• Россия 32,0% в 2025 году, продукты и безалкогольные напитки;
• Мексика 37,7% в 2024 году, с напитками и табаком;
• Индия 39,7% в городе и 47,0% на селе по обследованию 2023-2024 годов;
• Индонезия 50,1% в марте 2024 года;
• Казахстан 57% в четвёртом квартале 2025 года;
• Нигерия 56,7% по обследованию 2019 года, 59% по неофициальному рейтингу Picodi за 2023 год.

Неожиданность последних трёх лет в том, что в нескольких странах доля еды снова выросла. В Индии в 2023-2024 годах она поднялась впервые за десятилетия, на селе с 46,4% до 47,0%. В Казахстане доля еды в третьем квартале 2025 года достигла 57,2%, максимума с пандемийного 2020 года, при падении трат на автомобили, топливо и телефоны (Kapital.kz). В Японии коэффициент Энгеля в 2025 году составил 28,6%, максимум за 44 года. Механизм везде один. Продовольственная инфляция обогнала доходы, и бедные децили сдвинули траты к еде.

В богатых странах главной статьёй стало жильё

Там, где еда опустилась ниже 15%, первое место занял дом. В США жильё с коммунальными платежами, мебелью и обслуживанием дома забирало 33,4% расходов в 2024 году, транспорт ещё 17,0%, вместе половину бюджета (BLS). В Евросоюзе жильё, вода и энергия заняли 23,6% потребления в 2024 году, от 14,4% в Хорватии до 32,1% в Чехии. В Испании по обследованию 2025 года на жильё ушло 33,2 евро из каждых 100. В Турции в 2024 году жильё и аренда (26,0%) обошли еду (18,1%) и стали первой статьёй.

Методики завышают или занижают эти доли, американское обследование включает в жильё мебель и бытовые услуги, а европейские национальные счета учитывают условную аренду собственников. Обследование британского ONS, которое считает только фактические платежи, даёт жильё с топливом 18% расходов в 2024-2025 годах (ONS), и диапазон 18-33% и есть честная оценка цены крыши над головой в богатой стране. Внутри богатых стран закон Энгеля работает так же, беднейшая пятая часть американских домохозяйств тратит на еду 33% доналогового дохода, богатейшая 6,4% (USDA, 2024).

Россия тратит на еду треть, и снижение этой доли остановилось

Чек средней российской семьи на 100 рублей, 2025 год (Росстат)

По бюллетеню Росстата о доходах и расходах домохозяйств за 2025 год потребительские расходы среднего россиянина составили 32 655 рублей в месяц. Из них 32,0% ушло на продукты и безалкогольные напитки, 15,4% на транспорт, 10,3% на ЖКУ и топливо, 6,8% на одежду и обувь, столько же на отдых и культуру, 4,5% на здравоохранение, 3,8% на кафе и гостиницы, 2,2% на алкоголь и табак, 1,8% на образование и 0,9% на финансовые услуги и страхование. По структуре это Восточная Европа или Китай.

Децили показывают закон Энгеля в чистом виде. Беднейшие 10% тратили на еду 48,9% в 2025 году, богатейшие 10% – 18,9%. Зато у верхнего дециля 29,4% расходов ушло на транспорт, в основном на покупку и содержание автомобилей, а 17,2% его ресурсов составили снятые сбережения и займы (у нижнего дециля 0,3%). Образование занимает у верхнего дециля 0,8%, меньше, чем у нижнего (1,0%), пик приходится на восьмой дециль (3,1%).

Село живёт по другой арифметике. Сельские домохозяйства тратят на продукты 38,6% потребительских расходов, 6,0% их потребления обеспечено натурой из личного подсобного хозяйства (2025), а дача есть у 12,3% всех домохозяйств, в городах у 15,1%.

Главный сдвиг за четверть века уже произошёл. В 2000 году продукты питания занимали 47,6% потребительских расходов, в 2010 году 29,6%, в 2025 году собственно продукты заняли 30,1% (таблица по данным Росстата). Иначе говоря, после 2010 года снижение прекратилось, а в 2023-2025 годах доля еды с напитками даже росла, 31,5%, 31,8%, 32,0%, несмотря на рост реальных располагаемых доходов на 8,2% в 2024 году и 7,4% в 2025 году. В беднейшем дециле рост заметнее, с 47,8% в 2023 году до 48,9% в 2025 году. Обычное объяснение – продовольственная инфляция 2024-2025 годов. Разошедшаяся по СМИ в феврале 2026 года цифра «больше 39% на еду, максимум с 2008 года» измеряет другое, долю продовольствия в розничном товарообороте без услуг (The Moscow Times), и с обследованием бюджетов её смешивать нельзя.

Доля еды в расходах российских семей перестала снижаться

Внутри России разброс больше, чем между Россией и Западной Европой

Внутри России разброс шире, чем между Россией и Европой

В 2025 году в Дагестане на еду уходило 62,4% потребительских расходов, в Чечне 50,8%, в Ингушетии 50,7%, а в Москве 26,0%, в Татарстане 26,9%, в Ямало-Ненецком округе 24,0% (Росстат). Разрыв в 38 процентных пунктов внутри одной страны шире, чем разрыв между средней Россией и Люксембургом, где на еду уходило 8,4% доходов по рейтингу РИА Новости за 2019 год. Средняя российская цифра объединяет регионы с профилем бедной страны и мегаполисы с профилем Восточной Европы.

Другой срез дают семьи разного состава. Домохозяйство из одного неработающего взрослого тратит на еду 49,3%, из одного работающего 29,0%, а среди домохозяйств только из неработающих пенсионеров 24,5% в 2025 году ответили, что денег хватает только на еду.

Япония и Корея едят дороже, чем положено богатым странам

Две богатые страны выбиваются из закона Энгеля. В Японии коэффициент Энгеля, доля еды с общепитом в потреблении семей из двух и более человек, составил 28,6% в 2025 году, максимум с 1981 года (Dai-ichi Life Research Institute). Коэффициент снижался десятилетиями, перестал падать в 2000-х и резко рос последние десять лет. Главная причина в ценах. Продовольственная инфляция составила 6,8% в 2025 году при общей 3,2%. Второстепенная причина в старении, потому что пенсионерские домохозяйства имеют низкие доходы и высокую долю еды.

В Южной Корее продукты заняли 15,3% расходов в 2025 году, рестораны и гостиницы ещё 15,8%, вместе 31,1%, больше, чем жильё с коммуналкой (12,3%). Корейская особенность – репетиторы. Частное образование занимало 11,5% расходов домохозяйств в 2019 году и 13,5% во втором квартале 2025 года, рекорд (Korea Times). У семей с двумя и более неженатыми детьми репетиторы в третьем квартале 2025 года стояли на втором месте после еды.

Норма сбережений зависит от институтов сильнее, чем от дохода

Швеция откладывает 16%, Япония почти ноль, а Мексика больше США

Норма сбережений, % дохода (ОЭСР, 2024)

Богатые страны откладывают очень по-разному. Чистая норма сбережений ОЭСР, отношение сбережений к чистому располагаемому доходу, по данным в основном за 2024 год распределилась так (ОЭСР через Business Today):

• Швеция 16,0%, Венгрия 14,3%, Чехия 13,7%, Франция 12,8%, Австрия 11,7%, Германия 11,2%;
• Нидерланды 9,5%, Испания 9,2%, Дания 8,5%, Мексика 8,1%;
• США 4,9% (2023), Южная Корея 4,8% (2023), Великобритания 4,7%, Италия 4,2%, Норвегия 4,2% (2022);
• Япония 0,9% (2023), Латвия 0,0%, ЮАР минус 1,0%, Новая Зеландия минус 1,3% (2023).

Мексика откладывает больше США, Италия меньше Великобритании, а Швейцария по национальным данным сберегла 18,1% в 2024 году и считается крупнейшим сберегателем ОЭСР. Уровень дохода сам по себе норму сбережений не объясняет.

Часть разрыва создаёт учёт. Европейские статслужбы публикуют валовую норму, американская BEA чистую и более узкую. По гармонизированной методике ОЭСР и Евростата за 2025 год Германия сберегла 19,2%, Франция 17,4%, еврозона 14,7%, а США 10,7% против 4,6% по национальному определению (Банк Франции). Главная причина разночтений в учёте пенсий. В накопительных системах (Швейцария, Нидерланды, Швеция, Дания) начисленные пенсионные права каждый год записываются в сбережения домохозяйств, в распределительных (Германия, Франция, Италия, американский Social Security) взносы сбережениями не считаются.

Китай откладывает треть дохода, и у этого три объяснения

Китай: мировой рекордсмен по сбережениям

Китайские домохозяйства остаются мировым исключением. В 2024 году располагаемый доход на душу составил 41 314 юаней, потребление 28 227 юаней, что даёт норму сбережений 31,7% по данным Национального бюро статистики. Депозиты населения достигли 167 трлн юаней на конец 2025 года, порядка 118% ВВП. В опросе Народного банка в четвёртом квартале 2024 года 61,4% вкладчиков предпочли сберегать, 24,9% тратить и 13,6% инвестировать.

Академическая литература даёт три объяснения, и они не исключают друг друга. Первое касается предосторожности. Chamon и Prasad (2010) показали, что норма сбережений городских семей выросла на 7 пунктов за 1995-2005 годы до четверти дохода после переноса расходов на жильё, образование и здравоохранение на семьи. Второе касается жилья как единственного актива. Недвижимость составляла 77,7% активов домохозяйств по обследованию CHFS 2017 года. Третье касается брачного рынка. Wei и Zhang (2011) оценили, что конкуренция родителей сыновей за невест при перекосе полов объясняет половину роста нормы сбережений в 1990-2007 годах (NBER). Средний выкуп за невесту в 2020 году составил 69 000 юаней, больше двух годовых доходов.

Россия прошла путь от 4% до 22% и обратно за три года

Какую долю дохода откладывают россияне (Росстат)

По Росстату доля сбережений в денежных доходах населения (прирост вкладов, ценных бумаг, недвижимости и наличных за вычетом прироста кредитов) менялась так:

• 2013 год 4,4%, 2014 год 2,7%;
• 2015 год 9,1%, кризисное сбережение; 2018-2019 годы 4,2% и 3,9%;
• 2020 год 9,1%, во втором квартале локдауна 18,9%;
• 2021 год 4,3%, минимум ряда на фоне отложенного спроса;
• 2022 год 8,6%, в первом квартале минус 1,5%, в четвёртом 16,7%;
• 2023 год 8,2%, 2024 год 9,7%;
• 2025 год 14,1%, с 22,2% в четвёртом квартале;
• первое полугодие 2026 года 4,4%, 3,0% в первом квартале и 5,6% во втором.

Банк России в аналитической записке апреля 2026 года считает по методологии национальных счетов с сезонной очисткой, его цифры выше, но рисунок тот же (Банк России). Норма подскочила с 9% до 25% в начале пандемии, упала до рекордных 5% в 2021 году, дошла до 21% в первом полугодии 2022 года, снизилась до 15% после снижения ключевой ставки, затем выросла вслед за ставкой до 20,4% и по предварительной оценке составила 16% в четвёртом квартале 2025 года, что сопоставимо с еврозоной. По наблюдению авторов записки, в России и Великобритании норма сбережений волатильнее, чем в других странах.

Объёмы за этим стоят большие. Средства населения в банках достигли 65,2 трлн рублей на конец 2025 года, плюс 16,3% за год по данным АСВ, при этом быстрее всего, более чем на 30%, росли вклады от 3 до 10 млн рублей (АСВ через Совкомбанк). Проценты и прочие доходы от собственности дали 11,0% всех денежных доходов населения в 2025 году против 4,7% в 2013 году. Налог на процентный доход принёс бюджету 320 млрд рублей за 2025 год против 111 млрд за 2024 год.

Макроцифры плохо совпадают с опросами. В опросе инФОМ для ЦБ в сентябре 2025 года сбережения декларировали 33% россиян, в опросе НАФИ в апреле 2026 года 42%. Подушку больше чем на три месяца имели 34% (годом ранее 27%), а по опросу НАФИ 2024 года 73% прожили бы на накопления меньше трёх месяцев и 17% меньше недели (НАФИ). Вклады есть примерно у 30% россиян. При этом доля тех, кто предпочитает хранить сбережения в наличных рублях, выросла с 32% до 36% за 2025 год по опросу НАФИ для ЦБ. Депозитный бум оказался концентрированным. Верхние группы капитализировали ставки 20%+, остальные страховались наличными.

Долговая сторона баланса видна в коэффициенте обслуживания долга, доле располагаемых доходов, уходящей на платежи по кредитам. По данным ЦБ он снизился с пика 12,1% в апреле 2022 года и 10,7% на 1 января 2025 года до 9,1% на 1 января 2026 года, минимума с 2019 года (ЦБ через Финансы Mail.ru). Снижение обеспечили рост номинальных доходов на 17% за 2025 год и остановка выдач, долг в абсолютных суммах почти не сократился. Заёмщиков на 1 января 2025 года было 50,1 млн, две трети трудоспособного населения, причём 12,7 млн человек с тремя и более кредитами держали половину долга (ЦБ через The Moscow Times).

Проценты стали заметной частью дохода

Что заставляет людей откладывать

Рост доходов предшествует росту сбережений, обратной связи в данных нет. Carroll и Weil (1994) на межстрановых данных показали, что ускорение роста опережает подъём нормы сбережений (NBER). Это согласуется с тем, что Китай начал сберегать треть дохода в годы двузначного роста.

Пенсионная система определяет, сколько приходится копить самим. Италия и Германия имеют щедрые распределительные пенсии, но Германия сберегает 11,2%, а Италия 4,2% (2024). Германская загадка, щедрая пенсия при высоком сбережении даже в старости, объясняется послевоенной историей, субсидиями на сбережения и несовершенством кредитного рынка (Börsch-Supan и соавторы). Япония показывает обратный случай. Её норма превышала 15% в 1961-1986 годах при недоступном потребительском кредите и тонкой социальной сети, а затем упала почти до нуля, в основном потому, что вышедшие на пенсию тратят накопленное (Horioka, 2024).

Неравенство концентрирует сбережения наверху. Mian, Straub и Sufi по налоговым данным США за 1963-2019 годы нашли, что верхний 1% сберегает более 40% располагаемого дохода, следующие 9% – 20%, семьи с 51-го по 90-й процентиль 12%, а нижняя половина практически ноль (NBER). С периода 1963-1982 годов к периоду 1983-2019 годов норма сбережений верхнего 1% выросла с 43% до 54%, у остальных упала с 14% до 7%.

Ставки работают с лагом. По оценке Банка России повышение ключевой ставки поднимает норму сбережений через два-три квартала за счёт доходности вкладов и дорогого кредита. Российский эпизод 2024-2025 годов с депозитами под 20%+ и нормой до 20,4% показал эффект сильнее учебного, а снижение до 16% в четвёртом квартале 2025 года и дальнейшее падение в 2026 году по Росстату говорят о его обратимости.

Неопределённость даёт всплески. Пандемийный пик случился везде, Франция 25,7% во втором квартале 2020 года, Великобритания 27,1%, Нидерланды 33,8%, США 32% в апреле 2020 года, Россия 25% по оценке ЦБ. В опросе ЕЦБ в ноябре 2025 года половина домохозяйств еврозоны назвала мотивом сбережений предосторожность, половина страх будущих изменений пенсий и налогов (ЕЦБ).

Поведенческие инструменты двигают сбережения сильнее просвещения. Автоматическое включение в пенсионный план на крупной американской фирме подняло участие с 37% до 86% (Madrian и Shea, 2001). В Великобритании после введения автоподписки в 2012 году в рабочие пенсии откладывают 89% имеющих право работников, 21,7 млн человек (2024), отказываются 8-10% (DWP). Сберегательный счёт с обязательством на Филиппинах поднял остатки на 82% за год. Финансовая грамотность при этом остаётся низкой везде, базовый тест S&P 2014 года прошли 33% взрослых мира.

Средняя норма сбережений скрывает, что половина семей не откладывает ничего

Германия сберегает 19,2% по гармонизированной методике, но лишь 68% немецких домохозяйств сообщают о наличии хоть каких-то сбережений, минимум среди опрошенных стран еврозоны, против 88% в Нидерландах (Hellenic Shipping News). 32,2% жителей Германии в 2024 году не могли покрыть неожиданный расход, выше среднего по ЕС (30,0%). В США 37% взрослых не покрыли бы расход в 400 долларов наличными или их эквивалентом (опрос ФРС, октябрь 2025 года). В России 15% в опросе ЦБ 2025 года ответили «не имею сбережений», а две трети не прожили бы на накопления трёх месяцев. Высокая средняя норма и массовая финансовая хрупкость легко сосуществуют, потому что сберегает верхняя треть.

Источники: Росстат (обследование бюджетов домашних хозяйств 2025, использование денежных доходов населения 2013 – I кв. 2026), Банк России (аналитическая записка о норме сбережений, апрель 2026), АСВ, НАФИ, инФОМ, USDA ERS / Our World in Data, BLS (Consumer Expenditures 2024), Евростат, ОЭСР, Statistics Korea, MIC Japan / Dai-ichi Life RI, NBS Китая, Wei & Zhang (2011), Chamon & Prasad (2010), Mian, Straub & Sufi, Horioka (2024), Madrian & Shea (2001), DWP UK (2024), Morgan Stanley (июнь 2025).

При подготовке материала использовался искусственный интеллект. Мы выверили информацию, но неточности и ошибки всё равно возможны. Если вы нашли такую, напишите нам в Усиленные Инвестиции, и мы оперативно исправим.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше таких разборов на канале «Усиленные Инвестиции»: https://t.me/eninv