Итоги алгоритмического управления капиталом за 3 квартал 2026 📈💼

Подводим итоги работы стратегии Alfa-Quant Capital на Московской бирже:
⠀
📊 Доходность за 3 квартал: +12,3%
📊 Доходность за 12 месяцев: +35,9%
📊 Доходность за 4 года: +401,1%
📈 Среднегодовая доходность CAGR: +45%
📉 Максимальная просадка: 16,5%
🦑 Коэффициент Кальмара: 2,7
⠀

Третий квартал выдался волатильным и для российского рынка, и для мировых.
⠀
🇷🇺 Российский рынок
⠀
📉 Июль: падение продолжилось. Индекс Мосбиржи снижался седьмой месяц подряд и подошёл к минимумам октября 2022 года. Даже снижение ключевой ставки до 14% не смогло развернуть рынок.
⠀
💱 Август: рубль ослаб. Доллар впервые с апреля поднялся выше 80 рублей, а в конце месяца доходил до 86. Индекс Мосбиржи в моменте опускался ниже 2100 пунктов.
⠀
📈 Сентябрь: рынок отскочил. Нефть превысила $100 за баррель, появились надежды на возобновление переговоров России и США. За месяц индекс Мосбиржи вырос на 4%, рубль отыграл часть августовского ослабления, а ЦБ сохранил ставку на уровне 14%.
⠀
За квартал индекс Мосбиржи потерял 3,3%, индекс РТС — 9,4%.
⠀
🌍 Мировые рынки
⠀
🛢 Эскалация вокруг Ирана и риски для судоходства через Ормузский пролив подняли нефть примерно с $70 в начале июля до $100+ в сентябре.
🏦 ФРС впервые с 2023 года повысила ставку, до 3,75–4,00%. Доходности американских гособлигаций выросли больше чем на 0,8 п.п.
🥇 Золото в августе поднималось к $4600 за унцию, а в конце сентября откатилось к $4150, минимуму за полтора месяца.
📊 S&P 500 обновил исторический максимум, но рост держался на узком круге компаний, а сентябрь индекс закрыл снижением.
⠀

Как стратегия отработала эти движения:
⠀
✔️ Падение индекса РТС принесло прибыль по коротким позициям во фьючерсах на индекс. Это главный источник доходности квартала
✔️ На ослаблении рубля в августе заработали трендовые алгоритмы на фьючерсах на доллар и евро
✔️ Сильные движения золота дали прибыль по фьючерсам на золото
✔️ Инвестиционный портфель акций и ОФЗ с учётом купонов и дивидендов тоже закончил квартал в плюсе, хотя рынок снижался
⠀

Факторы давления на результат:
⠀
➖ Пилообразная динамика юаня и серебра, а также фьючерсов на индекс Мосбиржи, Сбербанк и ВТБ — небольшие убытки по этим инструментам
⠀
Около 86% результата квартала дала алгоритмическая торговля фьючерсами.
⠀
📊 За квартал: +12,3% у стратегии и −3,3% у индекса Мосбиржи
📊 За 12 месяцев: +35,9% у стратегии и около −15% у индекса Мосбиржи
⠀
⚙️ Мы действовали по плану, о котором писали в июне: на снижении рынка к району 2200 пунктов увеличили долю акций в инвестиционном портфеле с 40% до 50%.
⠀
📌 Акции подкупали по привлекательным ценам, а трендовые алгоритмы в это время хеджировали портфель от падения
⠀
Рынок уже отскочил от минимумов, но соотношение риск / потенциал, на наш взгляд, по-прежнему в пользу покупателя. На горизонте 6–12 месяцев потенциал роста выглядит значительно интереснее рисков снижения.

⠀
🔍 Онлайн-мониторинг стратегии:
https://www.comon.ru/strategies/109402/
⠀
Подключиться к стратегии можно через покупку паёв интервального фонда ИПИФ «Альфа Квант» на базе УК «Финам Менеджмент».
⠀
🗓 Ближайшее окно входа в ИПИФ: с 16 по 30 октября
⚠️ Только для квалифицированных инвесторов
⠀
Для инвесторов с капиталом от 30 млн руб. доступно:

— индивидуальное управление портфелем
— настройка риск-профиля под цели инвестора
— управление на вашем брокерском счёте
— прозрачная отчётность и контроль рисков
— оптимизация налогообложения
⠀
Alfa-Quant Capital — комбинированная алгоритмическая стратегия на Московской бирже:
системная торговля ликвидными фьючерсами и акциями + инвестиционный портфель из акций, облигаций и золота

Телеграм-канал: @alfa_quant
ИПИФ «Альфа Квант»