SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. SvetlanaMickevich
Длинные ОФЗ под 17%: брать рано?
- 08 октября 2026, 14:51
- |
Российский рынок акций сохраняет устойчивость, несмотря на остановку дата-центра Яндекса и отсутствие новостей о переговорах на высшем уровне. Фаворитом экспертов остается нефтегазовый сектор на фоне дорогой нефти, тогда как для покупки длинных ОФЗ с доходностью 17% спекулянтам пока не хватает триггеров переоценки.
Удар по дата-центру Яндекса и падение акций
В дата-центре Яндекса в Сасово под Рязанью произошел пожар из-за атаки беспилотника. Работа объекта полностью остановлена, поэтому часть сервисов может оказаться недоступной. На утренних торгах котировки компании падали более чем на 3% при обороте свыше 2 млрд рублей. Денис Муравьёв подчеркнул, что доля Яндекса в индексе Мосбиржи превышает 6%, из-за чего просадка бумаги тянет вниз весь рынок.
Падение акций Яндекса на торгах · РБК Инвестиции, 1:54
Стратегия по бумагам Яндекса
Инвестор Роман Носов рекомендует воздержаться от покупки просевших акций, несмотря на опыт быстрого восстановления котировок Ozon после аналогичных событий. Сам эксперт сохраняет позицию по Яндексу в личном портфеле и не продает бумаги. Он связывает умеренную реакцию рынка с тем, что инвестиционные дома регулярно проводят стресс-тесты подобных сценариев.Динамика индекса Мосбиржи и СПБ Биржи
Индекс Мосбиржи перешел к консолидации на отметке 2325 пунктов со снижением на 0,5%. Хуже рынка торговались акции СПБ Биржи. Денис Муравьёв объяснил их слабость тем, что инвесторы так и не дождались телефонного разговора между Дональдом Трампом и Владимиром Путиным.Нефтегазовый сектор и переговоры по Северному потоку
Фьючерсы на нефть Brent выросли более чем на 2,5%, закрепившись около 102,7–103 долларов за баррель. Акции Газпрома прибавили 1% при торговом обороте около 2 млрд рублей после сообщений Рейтер о переговорах представителей РФ и США по поводу привлечения инвесторов в «Северный поток». Роман Носов держит ЛУКОЙЛ как крупнейшую долю в нефтегазовой части портфеля благодаря сильной отчетности компании, а риск критических повреждений инфраструктуры сектора оценивает как минимальный после работы над ошибками летом 2024 года.
График стоимости нефти марки Brent · РБК Инвестиции, 2:40
Скачок инфляции и доходности ОФЗ
Недельная инфляция в России составила около 1% из-за фактического роста тарифов ЖКХ на 12–17% против прогноза Минэкономразвития в 9,9%. Минфин разместил ОФЗ на 80 млрд рублей при общем спросе 130 млрд рублей, однако в четвертом квартале и следующем году ведомству предстоит занять около 10 трлн рублей. Роман Носов считает покупки длинных ОФЗ с доходностью около 17% преждевременными для спекулянтов, поскольку краткосрочный драйвер для быстрой переоценки портфеля пока не просматривается.Дивидендные отсечки и второй эшелон
Алевтина Пенкальская назвала три компании, где наступил последний день покупки бумаг под дивиденды за первое полугодие: Черкизово, Займер и B2B-РТС. Роман Носов избегает вложений в эти активы из-за возросших рисков ликвидности на нестабильном рынке, отдавая предпочтение ликвидным фирмам первого эшелона. На валютном рынке рубль начал сессию умеренным ослаблением к китайскому юаню до отметки 12,78.Мнение Slavik CapitalИсточник: ролик канала РБК Инвестиции
Нефть около 103 долларов поддерживает нефтегаз, но риск повреждения инфраструктуры всё же трудно назвать минимальным.
1. Высокие цены на нефть дают основания для предпочтения Носовым нефтегаза. При этом оценка риска повреждений как минимального слишком смелая: если пострадают добыча или поставки, компании могут недополучить выручку даже при дорогой нефти.
2. Носов связывает падение Яндекса лишь на 3% со стресс-тестами. Но проверка сценариев сама по себе не защищает выручку. Если сервисы быстро восстановят, последствия для бизнеса, вероятно, будут ограниченными.
3. По длинным ОФЗ осторожность Носова оправданна: доходность 17% ещё не обещает быстрого роста цены. Скачок инфляции может отложить снижение ставок, а большие займы Минфина — сдерживать рост цен облигаций.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Больше разборов — в канале @slavik_capital
319
Читайте на SMART-LAB:
«Селигдар» использует спутниковые решения БЮРО 1440 для обеспечения связи на Кючусе
«Селигдар» и российская аэрокосмическая компания БЮРО 1440 (входит в ИКС Холдинг) на форуме «Цифровые решения» заключили форвардный контракт для...
18:42
теги блога slavik_capital
- Broadcom
- bubble
- Carnival
- Goldman Sachs
- IMOEX
- LQDT
- MCFTR
- Micron Technology
- MSCI Emerging Markets
- MTSS
- Nvidia
- SBER
- Terra
- turkish lira
- акции
- Арсагера
- АФК Система
- Банк Санкт-Петербург
- ВТБ
- Газпром
- Герман Греф
- Греф
- Группа ЛСР
- дивиденды
- доллар рубль
- Евротранс
- Игорь Шимко
- ИИС
- ИИС-3
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- Инвестиционные стратегии
- Индекс Мосбиржи
- интервью
- ипотека
- Искусственный интеллект
- Кредитное плечо
- личные финансы
- Лукойл
- Минфин
- Минфин РФ
- МТС
- МТС Банк
- Налоги
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- наследство
- НДФЛ
- недвижимость
- нефть
- Нефть Brent
- Новостройки
- обзор книг
- облигации
- Олег Кузьмичев
- ОФЗ
- пифы
- Полупроводники
- прогноз по акциям
- Промомед
- пузырь
- Рубль
- Самолет
- Сбер
- Сбербанк
- семейная ипотека
- Совкомбанк
- трейдинг
- управление портфелем
- Усиленные инвестиции
- форекс
- фьючерс MIX
- ЦБ РФ
- ЦФА
- экономический дайджест
- эталон
- Яндекс