Денежные средства Балтийского лизинга сократились на 86% 👀

Дефолт пока не наступил, но отчет за 1П2026 и ноябрьский график выплат настораживают.

В отчете 👇
— прибыль за полугодие 59 млн ₽ против 1,9 млрд, минус 97%
— деньги сократились на 86% — с 6,9 млрд до 1,0 млрд ₽
— неработающие активы 69% капитала, с прочими 140%

На 30 июня нарушены ковенанты по кредитам на 86,5 млрд ₽. Банки пока не требуют погашения, но от их позиции зависят новые деньги и условия, на которых компания сможет их получить.

❗️Ноябрь — главный тест ликвидности. По put-офертам БО-П14 и БО-П21 могут предъявить на 11,5 млрд ₽, плюс купоны и амортизация по БО-П10, П15, П16. Итого по облигациям около 15 млрд ₽ — платежи по банковским кредитам сюда не входят.

Дальше пересмотр рейтингов: АКРА до середины декабря 2026, Эксперт РА до конца января 2027. Возможное снижение сделает фондирование дороже, а перекредитовку сложнее.

Для держателей это повод пересмотреть вес бумаги в портфеле.

Не является инвестиционной рекомендацией.