С треском проигрываю индексу, как грамотный портфель чувствует себя при нефтералли

(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.09.2026г.)


Стоимость текущая: 1 509К
(сначала года 1672К + 153К пополнений).

💼  Акции, облигации, резерв: 100%/0%/0% 📊

💼 Прибыль -17.4% без учëта дивидендов (Индекс -14.49%);

Тенденция: отчëты нефтяников взбодрили рынок, а оживление новостного фона в геополитике придало дополнительный импульс.

Рынок в моменте даже забыл, что ключевую ставку сохранили, а риторика ЦБ стала жестче с намëками, что пауза в снижении КС с нами надолго.

Индекс ушёл в район 2300-2400, чисто на геополитических обещаниях.

   Мои дальнейшие действия 👇
   Индекс двигает нефтянка, не смотря на сильный фундаментал в других историях — котировки в других секторах почти не растут.

Индекс выше 2300 и я уже не планировал добирать акции на таком уровне, хотя именно мой список и не растëт. )))

Вероятно, я доберу до 20% Транснефть (дивдоходность 16%+), как квазиоблигацию или рассмотрю набор позиции длинных ОФЗ (26238).

В закрытом инвестклубе я объяснял почему именно 26238 интересна на долгосрок частным инвесторам.

Может кто-нибудь угадает в комментах, почему именно она?

  ❗ Важно! Соблюдайте свой риск профиль. 100% в акциях не панацея, сбалансированный портфель ведëт себя гораздо лучше и спать вы будете крепче.

   💼Изменения портфеля:

📌 Транснефть 19.09% --> 18.87%.
   Докупил Транснефть, но из-за роста других позиций доля стала меньше.

Профессионально покупаю то, что не растëт. 😅

По идее следующие дивиденды будут меньше и это помешает расти котировкам, т. е. показать высокую доходность на переоценке будет невозможно.

  С другой стороны, как не считай, а дивиденды получаются около 180 рублей — это 17% дивидендная доходность. 😱

  Среднеисторическая по рынку 8%, а тут 17%. Да и актив — квазиоблигация, то есть не самый рискованный эмитент из акций.

❗ Пояснение о Транснефти переписал с предыдущего отчëта, так как аргумент на покупку тот же.

 🎯 ПО ЦЕЛЯМ НА 2026:
    Стоимость 💼 2 440К 
    выполнена на 61.8%

    Пополнения 🪙 300К
    выполнена на 51.1%

    ВЫВОД: 
    Портфель чувствует себя плохо, так как растëт бурно только нефтянка, а у меня еë нет.

Надëжность роста индекса на нефтянке вызывает столько же сомнений, как и в марте. Считаю, что риск тут слишком большой.

   Деньги идут туда, где будут скоро дивиденды, так как выплата дивидендов — это снижение риска инвестиций, ведь вы возращаете часть проинвестированных средств себе в карман.

А у нас очень очень высокая неопределенность, поэтому любовь к дивидендам будет становиться только крепче.

Так же и в нефтянке, сначала росли Газпром нефть и Татнефть, так как с их дивидендами всë предельно ясно.

❗  Как и в марте — у меня больше нет Альфы, а индекс меня обогнал аж на 2.9% пункта.

Посмотрим, что будет дальше и надолго ли этот рост на нефти и геополитике, а пока я со своим портфелем скинут на обочину той толпой, которая ломанулась в нефтянку.

Ещë больше интересных постов и аудиосообщений о том, что происходит на рынке на моих каналах в МАХ и ТГ👇
   ТГ:
t.me/RudCapital
   МАХ:
max.ru/channel_rudcapital

  ❗В МАХ и ТГ переодически есть материал, которого не будет здесь.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией