Как управлять капиталом

Вы же не хотите потерять слишком много?

Потому что восстановить свой счёт с просадки 30% — можно. А вот с 50%… Придётся заработать 100%.

Таким образом, при достаточно большом плече, зарабатывать долгосрочно можно только при условии непопадания в просадку более чем 30%.

Итак, у нас есть статистика убыточных сделок.

В моей ТС средний убыток среди убыточных сделок равен 2,7%. Торгую я в среднем n% от моего капитала. n — коэффициент риска.

Моделируем ситуацию просадки.

Зададимся количеством убыточных сделок подряд, после которого считаем рынок относительно Торговой Системы плохим. Я задался значением 4. То есть после 4 убыточных сделок подряд рынок считаю плохим и плечо (n%) уменьшаю. Либо после 6 сделок, среди которых 5 убыточных и одна прибыльная. То есть если разница между количеством убыточных и прибыльных сделок равна 4 в пользу убыточных.

Важное замечание — 4 убытка могут быть не средними, а максимальными. Тогда перемоделируем!

Итак, допустим эквити на хаях. Моделируем:

После 4 убыточных сделок, где каждый убыток равен среднему убытку, то есть 2,7%, наш счёт из 1 превращается в 0,973^4 = 0,896, то есть просадка 10,4%. Велика вероятность, что для системы наступили долгие убыточные времена, поэтому надо снизить коэффициент риска n. Если разделим его на 2,7, то средний убыток с дальнейших сделок будет равен 2,7%/2,7 = 1%.

Предположим, что если наступили плохие для системы времена, то в такой период будет ещё 20 убыточных сделок подряд. Средний убыток в каждой из них 1%.

Таким образом, получаем модель просадки:

0,896*0,99^20 = 0,733, то есть просадка 26,7%. И правильно, что не критическая 30%, так как запас прочности никто не отменял!

Что Вы думаете насчёт такого варианта управления капиталом? Как выглядит Ваше управление капиталом? Напишите в комментарии.