📊Отскок на российском рынке. Когда он произойдет?

Все 19 недель падения индекса Московской биржи (у меня нет сомнений, что мы закроем текущую неделю в отрицательной зоне) инвесторы пытаются найти поводы для отскока/разворота. Один раз это даже удалось. Пару недель назад индекс вырос с 2200 до 2400 пунктов, однако, затем слился как сборная Англии в матче со сборной Аргентины в полуфинальном матче Чемпионата Мира. В итоге, участники, которые пытались поймать отскок/разворот и вовремя не продали свои позиции стали долгосрочными инвесторами или закрыли позиции в минус.

Тем не менее, когда-то отскок должен произойти (про разворот не говорю, так как для этого необходимо, чтобы в российской экономике сменился тренд на перманентное ухудшение). На мой взгляд, приличный отскок мы можем увидеть на следующей неделе. Ниже приведу аргументацию данной позиции:

1. Не являюсь адептом технического анализа, однако, не могу не признать, что дивергенции на рынке достаточно неплохо отрабатывают. Как раз сейчас у нас сформировалась бычья дивергенция на дневном таймфрейме. Отметил ее на графике. Также стоит сказать, что диапазон 1800-2000 пунктов, в целом достаточно сильный, поэтому сходу пробить его будет трудно;

2. Достаточно часто разворот рынка совпадал с дивидендными отсечками российских компаний с наибольшим весом в индексе (Лукойл или Сбербанк). В понедельник у нас отсекаются сразу 3 крупных банка: Сбербанк, ВТБ и ДомРФ;

3. В пятницу на следующей неделе у нас состоится опорное заседание Центрального Банка. Консенсус — сохранение ставки и пересмотр среднесрочного прогноза. Это негатив для рынка, но он ожидаемый и уже инкорпорирован в цены. На факте ожидаемого негатива, как правило, происходят отскоки. А если допустить, что факт окажется гораздо мягче ожиданий, то отскок может быть еще сильнее. Можно сказать, что похожая ситуация у нас была в декабре 2024 года, после чего отдельные бумаги выросли на 30-40%.

Как писал в посте о результатах портфеля за 2 квартал, полностью отказался от новых пополнений и и реинвестирования купонов и дивидендов, которые поступают сейчас на счет. Оперирую лишь теми свободными средствами, которые находятся на счете. Поэтому как бы не «чесались руки», ничего не покупал на этом падении.

Свой тезис про отскок на следующей неделе планирую отыгрывать, однако, пока не решил в каких именно бумагах. В любом случае, это будут только те компании, которые обеспечивают двузначную дивидендную доходность, чтобы при ошибочности моей гипотезы, минимизировать потери. На данную спекуляцию планирую отвести не более 20% от портфеля.

Подписывайтесь на Телеграмм-канал и Макс, там выходит гораздо больше постов, а новости публикуются более оперативно!