Пока индекс падает 18-ю неделю подряд, мой «скучный» портфель делает 26,63% годовых

Люди просто потеряли 3,5 года жизни на бирже. Все, кто долгосрочно инвестировал только в акции 3,5 года назад — сейчас на том же уровне! А если еще что-то покупали, то сидят в минусе.

Только за первую неделю июля рынок потерял около 9%. У меня за 2023–2025 средняя доходность портфеля 26,63% годовых. За счёт актива, который все называют скучным.

Давай посмотрим простой пример

Человек занёс на биржу 1 млн рублей этой зимой. Сегодня у него условные 600-500 тысяч. Он не ищет дно и не считает мультипликаторы. Он думает одно: зафиксирую то, что осталось, и забуду как страшный сон.

И человек продаёт. Продаёт его сосед. Выходят деньги из крупных фондов — это основная причина снижения индекса.

Люди уносят свои кровные на депозит, кто-то просто на эти деньги уезжает отдыхать, чтобы не открывать приложение.

Вот и вся механика. Пока без паники, ровным планомерным сползанием.

Теперь про мой «скучный» портфель

Сколько раз я слышал в подкастах и на выступлениях: облигации не то чтобы плохи, они просто неинтересны. Малодоходны. При высокой инфляции не спасут, при слабом рубле будут буксовать.

Хорошо. Посмотрим мои цифры.

2023, 2024, 2025 — средняя доходность моего портфеля 26,63% годовых. Суммарно больше 79%.

2026 год:
Мой портфель +4,86
Индекс МосБиржи -22,4%

Основа портфеля: крепкие корпоративные облигации с рейтингом А и выше. Дальше ОФЗ. Изредка мелкие заходы в акции, которые на результат толком не повлияли.

Магии тут нет. Ключевая ставка 14,25%, корпораты с рейтингом АА дают около 16% годовых. Скучный актив просто совпал с фазой экономики.

А теперь то, о чём говорить не принято.

Часть доходности мне сделали бумаги, которые в чатах хоронили заживо: Брусника, Вуш, Делимобиль. Каждую неделю кто-то писал про неминуемый дефолт. Дефолта не случилось, а купон капал.

Только читай внимательно!

Я заходил в них небольшими долями от портфеля, а не «на всю котлету». Покупать их сейчас я никого не призываю: показываю, как устроено управление риском. Фундамент портфеля всё равно надёжные корпораты с рейтингом А и выше, и только поверх него небольшие доли в том, что рынок считает мусором. Отыграй эти истории плохо, я потерял бы немного. Они сложились в плюс и вытянули доходность вверх.

Что тебе сделать прямо сегодня:

1. Открой портфель и посчитай точную долю акций. Не «примерно половина», а цифру.

2. Посчитай доходность за 3 года в рублях, а не в процентах от лучшей точки графика.

3. Найди в моём канале пост про часы инвестора (он был на той неделе) и честно определи, в какой мы фазе и какому классу активов она соответствует.

4. Ответь себе: если завтра будет ещё минус 15%, ты докупишь или продашь? Если ответ «продам», доля акций у тебя уже сейчас слишком большая.

Теперь про неудобный момент

Половина ленты пишет «дёшево, время покупать». Пишет, но не покупает: свободных денег всё меньше, все уже закупились.

Я на этом падении акции подкупаю. Но доля акций у меня пока всего 6,5%. Это крепкие дивидендные компании, которые падают заметно меньше индекса. Делаю это именно сейчас не потому что я умный — допускаю, что могу быть не прав и мы поедем ещё ниже. И на панике, когда будет распродажа настанет время увеличивать позицию в акциях по неприлично низким ценам.

Как дела с портфелем?
Какая твоя доходность за 3,5 года?

Ставь лайк и подписывайся — здесь пишу полезные мысли о финансах, инвестициях и показываю свой ИнвестПуть!

Мой ИнвестПуть в канале: t.me/dizagr_invest