Яндекс МСФО 1 квартал 2026. Стратегический анализа AROMATH🎪

Выручка группы достигла 372.7 млрд рублей. Это рост на 22 процента к аналогичному периоду.
Скорректированная EBITDA показала результат 73.3 млрд рублей. Она на 50 процентов выше прошлых значений.
Рентабельность зафиксирована на рекордном уровне 19.7%.
Чистая прибыль составила 28.9 млрд рублей. Год назад наблюдался убыток.

Оценка на 28 апреля 2026 года. Капитализация 1.64 трлн рублей.
P/E LTM 10.9. EV/EBITDA LTM 5.4. P/S 1.1.

Историческая ретроспектива. За 10 лет средний мультипликатор компании находился на уровне 18 годовых прибылей.

Текущая оценка ниже нормы в два раза. Рынок игнорирует статус лидера технологий. Оценивает его как классический ритейл.

Прогноз. Годовая выручка вырастет на 20 процентов. EBITDA составит 350 млрд рублей. Капитальные затраты останутся в пределах 11 процентов от выручки.

Отчет замечательный, а цены падают.

Ау, фундаменталисты ⁉️

Эффективность бизнеса растет быстрее оборота. Компания научилась извлекать больше прибыли из каждого сервиса.

Долговая нагрузка отсутствует. Отрицательный чистый долг дает возможность для агрессивной экспансии.

Толпа замерла в ожидании. Хорошие новости не находят отражения в цене.

График рисует боковик 4100 рублей с марта 2024 года. Бизнес вырос в 2 раза, а цена застыла.

Разрыв фундаментальных метрик и котировок стал критическим.

Рынок часто ошибается. Мы наблюдаем фазу накопления.
Пока большинство ждет сигналов, мы опираемся на факты.

Стратегия роста. Потенциал Яндекса.

Актив находится в нашем списке наблюдения. В марте мы зафиксировали прибыль плюс 4.5 процента.
Продали по 4430 рублей. График тогда стал непригодным для работы.
Нисходящий тренд без просвета подавляет желания инвесторов.
Сейчас мы ждем разворот.

Потенциал на 12 месяцев.
Форвардный P/E 7.5 и EV/EBITDA 4.1.
Target Price 7100 рублей.
Апсайд 71 процент.

Когда цена превысит 5000 рублей, актив начнут покупать многие.
При достижении 8000 рублей, ваши знакомые будут убеждать Вас, что это лучшая инвестиция десятилетия.

Психология масс циклична. Мы покупаем. Когда на рынке скука или страх. Мы продаем. Когда начинается шум.
Деньги у людей есть. Но инвестировать они пока не хотят. Это состояние предвещает сильный импульс.

Стратегия входа и уровни защиты капитала описаны в Клубе AROMATH-VIP🎩
Мы заменяем эмоции расчетами.

Интрига скоро разрешится… с первым ударом колокола