IPO Фабрика ПО: все подробности

К концу апреля на Московской бирже пройдет второе в этом году IPO. Свои акции публично размещает компания Фабрика ПО, материнской компанией которой является всеми известная Софтлайн.

Фабрика ПО известна рынку как разработчик программного обеспечения на базе ИИ, куда была перекинута часть активов Софтлайна. За 2025 год компания получила выручку в размере 25,5 млрд. рублей, при этом чистая прибыль составила 3 млрд. рублей.

Акции Фабрика ПО будут допущены к торгам 30 апреля 2026 года под тикером FIAI и будут относиться ко второму котировальному списку.

Бумаги будут размещаться без ценового коридора — сразу по 25 рублей за одну акцию, таким образом компания сможет привлечь 2 млрд. рублей (хотя ранее планировали до 3 млрд. рублей). Сбор заявок будет происходить с 23 по 29 апреля.

В рамках размещения будут предложены только акции дополнительной эмиссии. Все привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на финансирование дальнейшего роста и масштабирования бизнеса. Итоговое количество акций в свободном обращении составит 15%, а значит контрольный пакет все равно останется в руках материнской компании.

Кроме того в компании пообещали некоторые плюшки для держателей акций — выплата дивидендов за 2025 год. Компания планирует направить 400 млн. рублей на выплату дивидендов, что призвано повысить спрос на бумаги как при IPO, так и до даты отсечки. Фактически на одну акцию придется 1,4 рубля дивидендов. Такой себе бонус...

В целом дивидендная политика компании предусматривает направление на выплату дивидендов 25-50% от чистой прибыли, скорректированной на капитализированные расходы, что характерно для многих IT компаний. Правда этот показатель относится к управленческой отчетности и в финансовой отчётности по МСФО его не найти.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Я в Max.