Старый конь борозды не испортит, но и глубоко не вспашет Опять замаячили дивиденды?

ZeroHedge и ряд западных СМИ обыгрывают эту оценку как «Россия выигрывает от войны Ирана с США»                                                                 Эксперты подчёркивают, что масштаб реального эффекта зависит от срока конфликта, восстановления поставок и глобальных резервов, а не только от «теоретического» пика цен.

По данным Минфина РФ и внешних аналитиков, бюджетные поступления России от нефти и газа в 2025 году составили около 8,5 трлн руб. (примерно 108–109 млрд долл.). При этом общая выручка от экспорта нефти и нефтепродуктов в 2025 году оценивалась ближе к сотням миллиардов долларов.

Если прикинуть грубую пропорцию:

• Сценарий 1 (+84 млрд долл.) — это примерно 0,75–0,8 от текущего годового бюджетного нефтегазового потока (108 млрд долл.). То есть по‑сути дополнительный «бюджет‑гигант» за счёт нефти.

• Сценарий 2 (+161 млрд долл.) — около 1,5× текущего годового нефтегазового бюджета.

• Сценарий 3 (+252 млрд долл.) — почти 2,3× текущий годовой нефтегазовый бюджет РФ.

Для сравнения: в 2025 году нефть и газ обеспечили менее 23% федерального бюджета, что стало исторически низким уровнем зависимости из‑за санкций и более сильного рубля. Увеличение на 150–250 млрд долл. в годы эскалации вернуло бы нефть к роли «главного двигателя» бюджета, как в 2010‑х — начале 2020‑х.

Бенефициары этого денежного потока — ROSN, SNGSP, NVTK, не забываем про удобрения PHOR.

«Во‑первых, под нож пошла ещё часть Сургутнефтегаза‑преф, как я и обещал при достижении 48 руб. Да, доллар вырос, но и цена уже почти 49 😆. Я вам только скажу, что при текущем курсе доллара дивидендная доходность за этот год будет 13%, а дальше считайте сами, но не забывайте, что важен курс на конец года. Продана треть — 400 акций или 40 лотов.
Во‑вторых, под нож пошла часть «ФосАгро». Здесь многие могут возмутиться, ведь идею с удобрениями сейчас наоборот все разгоняют, но я вам скажу следующие факторы, которые по‑моему вкусу делают цену в 7500 руб./акция не дешёвой, а 8000 руб. — уже откровенно дорогой.
В‑третьих, была символически сокращена «Роснефть» до позиции в 8%».
https://t.me/Funnfin/2486

«Я провёл множество симуляций различных сценариев валютного курса, цен на нефть, валютной структуры депозитов и процентной отдачи от них — вижу высокую вероятность заработать на префах Сургута более 120% к текущей цене в ближайшие 3,5 года».
https://t.me/altorafund/2517

«НОВАТЭКу — как единственному временному бенефициару ограничений катарского СПГ. Но везде со стопами и без переноса на ночь, потому что по моему видению всё может закончиться достаточно быстро и карета может превратиться в тыкву».

Это размышления людей, которые мыслят (они могут допускать ошибки). Решение «нажать на кнопку» всё равно принимать вам!

Настоящий риск — это потеря капитала навсегда, без возможности восстановления, а не неопределённость.
Следует смотреть, что может пойти не так, а не только на возможный успех. Лучше ошибиться в сторону бездействия, чем поспешно совершить непродуманное действие. — Антуан Деден, председатель Edelweiss Holdings.

Закончу новостью:
Заместитель председателя комитета Госдумы по экономической политике Артём Кирьянов считает, что доллар по 100 рублей — это правильно, поскольку такой курс «поможет работать российским производителям, ориентированным на экспорт». Так и хочется отметить:

«Милый дедушка Дональд Фредович, Христом‑богом тебя молю, отступись ты от ентого Ирана. Пожалей ты меня сироту несчастную, а то меня все колотят и хотят доллар по 100, а скука такая, что и сказать нельзя, всё плачу. Пропащая моя жизнь, хуже собаки всякой…»

Удачи нам!