S&P500. Когда ждать разворот.

В начале декабря в годовом обновлении говорилось, что индекс формирует вершину и в скором времени должно начаться снижение.  

Прошлый график остаётся актуальным сейчас. Поскольку движение с минимумов 2020-го было конечной диагональю, то по теории должны быстро прийти ( по среднесрочным меркам) в её основание — это минимум волны (4) 

28-го января показали новый исторический максимум, после чего началось медленное с глубокими откатами движение вниз. Пока такое развитие трудно назвать разворотом, как по масштабам, так и по структуре. Наиболее вероятный сценарий — это начальная диагональ в волне (i), сделали коррекцию (ii). и теперь постепенно входим в волну (iii). В целом, важная зона поддержки 6639 — 6510 , выход из нее и закрепление ниже будет означать окончание периода аккумуляции шортов и разгон тренда. 

По DJ первый важный уровень был 47853 его прошли, следующий 45729 — это был минимум среднесрочного цикла, его пробитие укажет на смену как минимум среднесрочной тенденции. 

Из фундаментальных факторов можно выделить следующие :

В первую очередь стоит отметить проблемы на рынке «частного кредитования» объемом в 2 трлн., где начались дефолты и были проблемы у крупных фондов  с выводом. 

Резко пошел в рост индекс фин. условий ( это значит их ухудшение). Обычно фондовый рынок и особенно крипта резко на это реагируют, возможно сейчас некоторая временная задержка.

Стресс пока растет не так быстро .

Маржинальный долг на рекордных уровнях. 

Управляющие фондами накапливают наличные самыми быстрыми темпами со времен обвала рынка в 2020 году.

Кредитные рынки США подают тревожный сигнал. Индекс CDX вырос до максимума за 9 месяцев. Поскольку он отражает стоимость страховки от дефолтов по корпоративному долгу, его рост говорит об усилении опасений по поводу проблем с выплатами.

Вывод: идет медленное снижение, однако оно может ускориться. Важная зона по S&P500 6639 — 6510 , по DJ уровень 45729. Если их проходим, то можно уверенно говорить о развороте или как минимум к движению на апрельские минимумы 4805.

X: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg