Информация
Блог им. IgorK_23a
Инвестиции: фонды или отдельные бумаги?
- 26 февраля 2026, 17:33
- |
Краткое содержание поста: зачем тратить время на подбор акций и облигаций, если есть фонды.
Живу в Турции; стараюсь разобраться в турецких инвестиционных инструментах. В условиях спада турецкой экономики и риска обвала лиры часть портфеля логично держать в долларовых и евро- фондах (ПИФах).
Таких фондов много. Например, вот долларовый фонд Денизбанка, который инвестирует в частные и государственные турецкие евробонды.
www.tefas.gov.tr/FonAnaliz.aspx?FonKod=DPB
За предыдущий год этот фонд показал доходность 13.77% в долларах. В нём около 70 долларовых облигаций, включая такие известные компании, как Rönesans Holding (строительство), Ereğli Demir ve Çelik (металлургия), Vestel (бытовая техника), крупные банки.
Каждый месяц фонд публикует отчет о активах внутри фонда, а также вот такой красивый отчет по риску:
В этом отчете есть тест на исторических данных, стресс-тест на шоковые события в прошлом (ковид, ипотечный кризис 2008), и другая статистика.
Я относительно недавно (2 года) занимаюсь темой инвестиций, но всё больше склоняюсь к тому, что фонд — идеальный инструмент. У меня самого не хватит времени и знаний составить портфель из десятков бумаг и провести такой подробный его анализ.
И вот что мне интересно: почему так много людей — и в Турции, и среди моих соотечественников белорусов — предпочитают самостоятельно подбирать отдельные бумаги? Это желание контроля? Или просто хобби и интерес к процессу?
Если можно поручить подбор акций и облигаций профессионалам, которые много лет учились и работали в этой сфере, то в чём смысл делать это самостоятельно?
теги блога IgorK
- bitcoin
- carry trade
- copilot
- LEI
- macd
- MOEX
- SP
- usdtry
- акции
- алготрейдинг
- арбитраж парный трейдинг
- биткоин
- волатильность
- геополитика
- золото
- издержки
- ИИ
- инвестиции
- искусственный интеллект
- криптовалюта
- макро показатели
- макроэкономика
- марковиц
- машинное обучение
- Модели рынка
- моделирование
- монте-карло
- обзор книг
- облигации
- Оптимизация портфеля
- опцион
- опционы
- Парный трейдинг
- парный трейдинг
- пифы
- портфель инвестора
- портфель марковиц
- технический анализ
- торговые роботы
- трейдинг
- Турция
- турция рынок
- фонды
- форекс
- фьючерсы
- цикличность рынка
- экономика Турции
И если их доходность ненамного выше чем в фонде, то может реально проще отдать в фонд ? Время вы точно сэкономите. А может и деньги.
Потеряев А.А., за счёт чего у индивидуалов доходность будет выше? Неужели профессионалы с многолетним опытом, которые собаку съели на фундаментальном и техническом анализе, и это их основной род деятельности, не могут сравниться с индивидуалами?
Да, у меня есть знакомые, которые показывают гораздо большую доходность в краткосроке, но их портфели жутко волатильны, на долгосроке они проигрывают.
Кстати как раз на долгосрок у меня показатели лучше чем у спецов.
Я начинал в конце 2007. Я решил, что 2/3 счёта буду сам управлять а 1/3 по подсказкам спецов из финама. В результате то, что сам управлял счёт остался полуживым, а то, что Финам помогал слил полностью.
При этом я почти всегда делал лучший ход в позицию чем финам.После этого я только сам торговал и по началу сравнивал себя с " профи" Тогда много пифов было и результаты луче моего были у немногих это по году. Но на протяжении но на протяжении многих лет думаю ни один из фондов не сравнится.
Но говорю время они Вам точно сберегут. И да посмотрите достижения фонда не за год а хотя бы лет за 10.
Доход 12,12 % с конца 2024 года. Это даже меньше денежного фонда.
У меня 48,65 с того момента В этом году 7,94 на сегодня было больше. 8,85. Да и мотает этот фонд не по детски.
В этот фонд я бы не вложился даже, если бы сам не занимался акциями.
Вот как бы и ответ.
Eth_algotrader, под статистикой результатов вы имеете в виду динамику стоимости пая (equity)? Это открытые и регулируемые данные — они публикуются на платформе TEFAS (единая государственно регулируемая платформа, через которую в Турции торгуются ПИФы).
На основе данных из TEFAS есть много бесплатных и платных приложений, которые высчитывают разные риск-метрики, показывают текущие активы в фонде и их распределение во времени, делают рекомендации по оптимальному портфелю, и т.д. В последнее время также как на дрожжах появляются AI-советники (и по фондам, и в целом по инвестиционным инструментам). Я даже сам пытаюсь сделать такой стартап (фонды + AI), но мало свободного времени, буксую. :(
А вы же вроде copy trading'ом занимаетесь? Насколько я понимаю, открытый исходный код стратегии вы тоже не публикуете? :)
А вот показать историю сделок + показать ну если не исходники, то хотя бы подробную методологию этих стресс-тестов, это было бы уже что-то. Потому что я нисколько не сомневаюсь, что в 2006 году Леман Бразерс проходил все необходимые стресс-тесты (в тех же самых ПДФах :))) и все аудиты и регулировался намного более серьезным органом, чем TEFAS.
И это, опять же, больше про сравнение покупать самому VS держать паи фонда, чем про копи-трейдинг — это уже другая история. У нас кстати полная история сделок доступна подписчикам.