Фактор восстановления коэффициент Шарпа

На практике сами по себе числа ничего не значат без контекста.
Тем не менее, за годы тестирования и реальной торговли сложились ориентиры, которые позволяют понять, в каком диапазоне находится стратегия.

Важно: это не правила, а скорее язык, на котором между собой говорят трейдеры и риск-менеджеры.

Коэффициент Шарпа отражает соотношение доходности к колебаниям результата. Чем он выше, тем более ровно распределена прибыль во времени.

Обычно интерпретируют так:

• Шарп ниже 0.5
  Говорит о высокой нестабильности. Прибыль может быть, но путь к ней резкий и психологически тяжёлый.

• Шарп в диапазоне 0.5 – 1.0
  Считается нормальным для активных торговых стратегий. Кривая доходности неровная, но управляемая.

• Шарп 1.0 – 1.5
  Хороший показатель. Часто встречается у систем с продуманным риск-контролем.

• Шарп выше 2.0
  Воспринимается как очень высокий. Такие значения обычно требуют дополнительной проверки условий тестирования и исполнения.

Фактор восстановления показывает, насколько эффективно стратегия компенсирует максимальную просадку.

Здесь шкала обычно более «жёсткая»:

• Фактор восстановления ниже 1.0
  Стратегия зарабатывает меньше, чем теряет в худший период. Считается слабой с точки зрения устойчивости.

• Фактор восстановления 1.5 – 2.0
  Минимально приемлемый уровень. Стратегия в целом способна восстанавливаться.

• Фактор восстановления 2.0 – 3.0
  Хороший показатель. Говорит о том, что просадки отрабатываются достаточно эффективно.

• Фактор восстановления выше 3.0
  Считается сильным результатом, особенно на длинной истории и большом числе сделок.

И у Шарпа, и у фактора восстановления есть одна общая особенность:
чрезмерно высокие значения почти всегда требуют перепроверки.

Это не значит, что они невозможны, но обычно такие цифры возникают из-за:

• идеального исполнения в тестере,

• заниженного спреда или проскальзывания,

• подгонки параметров под историю,

• особенностей выбранного периода.

Поэтому опытные трейдеры чаще доверяют:

• умеренным, но устойчивым значениям,

• подтверждённым на разных рынках и годах.

В обобщённом виде часто ориентируются примерно на следующее:

• Коэффициент Шарпа ≈ 0.8–1.3 — признак живой, рабочей стратегии

• Фактор восстановления ≈ 2.0–3.0 — показатель хорошей выносливости

Если оба значения находятся в этих диапазонах и сохраняются при изменении условий теста, стратегия обычно считается достаточно зрелой для дальнейшей работы.