Инвестиционный обзор: настроения и позиционирование на биржах

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 03 февраля: CNYRUB = 11.0538 (+1.70%), USDRUB = 77.0223 (+1.70%), EURRUB = 91.2470 (+0.86%).

— Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в январе вырос до 49,4 пункта (+2,7% м/м) с 48,1 пунктов месяцем ранее — S&P Global.

— Ассоциация Русская сталь на встрече с Мантуровым предложит меры по поддержке металлургического сектора — РБК.

— В России снизились средние ставки по ипотеке. На первичном рынке к концу января 2026 г. ставка составила 20,49%, на вторичном — 20,5% — РБК.

— Банки в январе сообщили о кратном росте заявок и выдач по ипотеке — Известия.

— Свыше 40% новостроек в РФ сейчас сдаются с опозданием, а в Москве — больше половины — Ъ.

— Власти рассчитывают, что изменения в выдаче семейной ипотеки, вступившие в силу с 1 февраля, сделают программу более адресной и сократят использование господдержки в инвестиционных целях — РБК.

— Потенциальный эффект от системного внедрения цифровых технологий в АПК в России оценивается в 1,1–1,5₽ трлн дополнительной операционной прибыли к концу 2030 г. — Ъ.

— Минэнерго до 15 апреля внесет в правительство проект, устанавливающий в электросетевом комплексе обязательство оплаты по принципу take-or-pay для новых потребителей с мощностью свыше 670 кВт — Ъ.

— В 7 регионах России до 2027 г. пройдет пилотный проект по созданию электронных торговых площадок для заключения договоров купли-продажи электроэнергии — Ъ.

— Правительство планирует направить 15₽ млрд на импортозамещение технологий в нефтедобывающей отрасли в 2026–2028 гг. — эксперты считают сумму недостаточной — Известия.

— Экспорт бензина из России в 2025 г. упал на -40% из-за эмбарго и составил 2,1 млн тонн — Ъ.

— Продажи новых авто (до 3-х лет) по итогам января 2026 г. снизились на -11% г/г до 91 420 шт. Объем рынка: в сегменте легковых автомобилей составил 81 942 шт. (-7% г/г), в сегменте легких коммерческих автомобилей — 5 633 шт. (-28% г/г), в сегменте грузовых автомобилей — 3 248 шт. (-39% г/г), в сегменте автобусов — 597 шт. (-25% г/г) — Минпромторг.

— Продажи российского ПО корпоративным заказчикам по итогам 2025 г. выросли на +19% г/г до 2,3₽ трлн — Ассоциация Руссофт. Прогноз на 2026-й год — рост на +5-10%.

— Погрузка на сети РЖД в январе 2026 г. снизилась на -4% г/г до 89,3 млн т. Наибольшее снижение зафиксировано в (г/г): каменный уголь – 27,1 млн т (-8,7%), черные металлы – 4 млн т (-14,5%), цемент – 711 тыс т (-30%), лесные грузы – 1,9 млн т (-9,5%).

— После затяжного снижения внутренние цены на зерно в России перешли к росту. С 26 января по 1 февраля стоимость основных зерновых культур увеличилась на +0,4–1,9% в зависимости от вида продукции — Ъ.

— Рост цен с 2019-го по 2025-й достиг +62,9%, при этом самым доходным инструментом за последние 7 лет стало золото, этот актив прибавил в стоимости +295% — Известия.

— Российский фондовый рынок сохраняет потенциал для значительного роста даже в отсутствие западного капитала — ВТБ и Школа финансов НИУ ВШЭ.

— Восемь стран-участниц ОПЕК+ подтвердили свое решение от 2 ноября 2025 г. приостановить увеличение добычи в марте 2026 г. из‑за сезонности. Следующая встреча группы состоится 1 марта 2026 г.

— На рынке сырьевых товаров разворачивается настоящая драма: металлы теряют по -5-10%, нефть — -5%, газ — больше -10%.

— Газ в США = -22%, газ в Европе = -15%.

— ЕС рассматривает запрет на поставки российской меди и платины в рамках новых санкций — BBG. В случае принятия новые ограничения будут направлены в основном против Норникеля ($GMKN), который не был подвергнут санкциям из-за своей важной роли в мировой промышленности.

— Еврокомиссия в начале 2026 г. намерена внести законодательное предложение о скорейшем запрете импорта нефти из РФ.

— Венгрия подала иск в суд ЕС против запрета на поставки энергоносителей из России — СМИ.

— Экспорт российского трубопроводного газа в Европу в январе вырос на +10% г/г — RTRS.

⠀

🟢 Смотрите другие идеи по рынку https://t.me/+7h4lSQkPcZ8wMTgy

👉🔥 БЕСПЛАТНЫЙ мини-курс для новичков на рынке: https://clck.ru/3PnARw

⠀

👉 Корпоративные новости

— Газпром ($GAZP) 14 дней подряд — с 15 по 28 января — поставлял газ российским потребителям на максимальных для этих суток уровнях.

— Акции ВТБ ($VTBR) в моменте растут на +6%, превысив 82₽ за бумагу впервые с 28 июля 2025 г.

— Совокупный розничный кредитный портфель Сбер ($SBER), ВТБ ($VTBR) и ПСБ в новых регионах оценивается примерно в 100₽ млрд. Из них около 30₽ млрд приходится на ипотеку — Ъ.

— Мосбиржа ($MOEX) подвела итоги торгов в январе 2026 г.: общий объем торгов составил 131,1₽ трлн (+24,4% г/г). На рынке акций объем торгов сократился до 2,2₽ трлн (-33% г/г), на облигационном рынке вырос до 1,9₽ трлн (+35,7% г/г), на срочном рынке вырос до 14,5₽ трлн (+75% г/г), на денежном рынке увеличился до 99,3₽ трлн (+16% г/г).

— Мосбиржа ($MOEX) планирует запустить фьючерсы на монеты Solana, Ripple и Tron в 2026 г. — РБК.

— Объем сделок на СПб Бирже ($SPBE) по итогам января 2026 г. снизился на -7,84% м/м (рост в 31 раз г/г) до 178,33₽ млрд.

— Группа ПИК ($PIKK) продолжает удерживать 1-е место в рейтинге девелоперов по текущим объемам строительства жилья в Москве — РБК Недвижимость.

— ЛСР ($LSRG), до 2025 года входившая в первую тройку застройщиков жилья в РФ, оказалась на грани выбывания из топ-10 — РБК.

— Henderson ($HNFG) получил разрешение на ввод в эксплуатацию нового собственного распределительного центра — компания.

— СД Озона ($OZON) 6 февраля рассмотрит вопрос размещения дополнительных 7,42 млн акций для реализации Программы мотивации. Общее количество обыкновенных акций Компании не изменится и составит 216 413 735 штук.

— Россети Северо-Запад ($MRKZ) сформируют план дополнительных мероприятий по модернизации инфраструктуры мурманских электросетей за счет инвестиций компании — губернатор.

— Группа Астра ($ASTR) операционные результаты за 2025 г.: отгрузки выросли до +21,8₽ млрд (+9% г/г), количество клиентов составило более 18 500 (+2,2% г/г), число совместимых партнерских решений увеличилось до 4 144 (+28% г/г).

— Консенсус ИФ: EBITDA Северстали ($CHMF) в IV кв. упала на -28% к III кв., год к году — на -45%. Отчет — 3 февраля.

👉 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк)