Нефть. Геополитическая напряжённость. Макро. Коррекция в металлах. Кто выглядит лучше рынка? Обзор рынка👨‍💻

Вчера я отмечал, что у рынка отсутствует прочный фундамент для роста. Сегодняшняя сессия стала яркой и показательной иллюстрацией этого тезиса, особенно для тех, кто полагает, что может обмануть рынок. Индекс, конечно, обновил максимум с сентября 2025 года, достигнув отметки 2845 пунктов и закрыв при этом старый ценовой гэп в районе 2839. Движение поддержали несколько факторов: данные по инфляции показали, что недельный рост цен впервые в году замедлился, что косвенно подтверждает позицию ЦБ о разовом эффекте от повышения налогов. Хотя это создает ощущение, что инфляционный тренд разворачивается, спешить с выводами не стоит, нужно убедиться в устойчивости новой тенденции.

Дополнительный импульс дали геополитика и сырьевой рынок:

Оптимизм в преддверии встречи в Абу-Даби 1 февраля, а также накал ситуации вокруг Ирана, который взвинтил цены на нефть. Brent преодолела $70. Не остались в стороне и корпоративные новости: Лукойл демонстрировал силу на слухах о продаже активов, покупательский интерес наблюдался к металлургам и бумагам ВТБ.

Макрофон. Внутренняя макростатистика от ЦБ показывает замедление кредитной активности и высокую склонность к сбережениям, что характерно для конца года. Рост денежной массы (М2) немного превысил ориентиры регулятора, но остался в рамках допустимого. При этом корпоративное кредитование демонстрирует признаки охлаждения. Эти данные укрепляют мнение о вероятном плавном снижении ключевой ставки ЦБ во второй половине года.

Геополитическая напряжённость продолжается. Вчера и сегодня прозвучали резкие и отрезвляющие комментарии Лаврова и Ушакова о неприемлемости для России «перемирия, которого хочет Зеленский», и наличии нерешенных вопросов помимо территориальных, мгновенно развернули рынок.

Коррекция в металлах. Вчера более подробно писал про причины роста на металлы, а также про стратегию благодаря которой у меня и учеников есть отличные результаты по сделкам. А сегодня выходит новость:
«Трамп назначил бывшего губернатора Федеральной резервной системы Уорша следующим председателем ФРС»

Скорее всего фонды начали сбрасывать позиции из-за нового будущего главы ФРС, пока не до конца понятно как и на сколько он будет снижать ставки в США. Скорее всего мы увезли простую фиксацию и снижение рисков.

Мои мысли:
• От ЦБ не стоит ждать подарков. Высока вероятность паузы или снижение всего на 0,5% ключевой ставки для оценки устойчивости инфляционной динамики.
• От переговоров в Абу-Даби прорывных решений на этих выходных, скорее всего, не последует.
• В ситуации с Ираном эскалация может локально поддерживать нефтяные котировки и может стать глобальным драйвером для всего рынка акций.

Что делать нам с вами:
Текущая ситуация остается неопределенной.
• Для спекулянтов: высокая волатильность открывает возможности для краткосрочных сделок.
• Для среднесрочных и долгосрочных инвесторов: сейчас оптимальное время для подготовки к потенциальным доборам позиций. Стоит дождаться прояснения ближайших событий из макро- и геополитической повестки, и лишь затем действовать.

Продолжаю внимательно следить за развитием ситуации.

#обзор_retsinvest